基金市场周报：北证50指数基金获批，引导资金流向北交所专精特新优质企业

2022年11月28日 总量研究 北证50指数基金获批，引导资金流向北交所专精特新优质企业 ——基金市场周报20221125 要点 北证50指数基金获批，引导资金流向北交所专精特新优质企业。2022年11 月25日，8家公募机构旗下的北证50成份指数基金正式获批，引导市场资金流向北交所优质上市公司，同时进一步丰富北交所主题投资工具。2021年11月15日北交所正式开市，2022年11月21日，北证50成份指数（代码： 899050.CSI，简称：北证50）发布实时行情，首批8只对应的指数基金产品也迅速获批。随着投资者通过指数产品参与北交所市场投资，北交所流动性或将进一步改善。 北证50成份指数以2022年4月29日为基期，由北交所规模大、流动性好 的具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。截至 2022年11月25日，前十大重仓股为吉林碳谷、连城数控、贝特瑞、颖泰生 物、诺思兰德、森萱医药、同力股份、长虹能源、创远信科、富士达。 个人养老金制度启动实施，养老基金Y类份额将正式开售。2022年11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。同日，多家公募基金公司密集发布针对个人养老金投资基金业务单独设立的Y类基金份额即将正式开启申购的公告。 市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.11.21-2022.11.25）标普500涨幅居前，原油大幅下跌。行业方面，房地产、建筑装饰、煤炭涨幅居前，社会服务、计算机、传媒表现不佳。 基金产品发行情况：本周新基金发行规模小幅下滑，发行份额合计为197.37亿份，股混基金发行份额占比36.85%。本周国内市场新成立基金42只，合计发行份额为197.37亿份。本周新成立基金发行份额最大的是中欧尊悦一年 定开(016614.OF)，发行份额为30.1亿份，中欧尊悦一年定开为债券型基金。 基金产品表现跟踪：本周金融地产和周期主题基金指数涨幅居前，医药和TMT主题基金指数表现较弱。截至2022年11月25日，本周金融地产和周期主题基金指数分别上涨3.48%和0.47%，医药和TMT基金指数分别下跌5.21%和 3.55%。基建和地产主题被动指数基金涨幅居前。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.19%。 本周REITs综合指数上涨0.77%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨0.10%，特许经营权类REITs指数上涨1.52%。细分项目指数方面，交通基础设施REITs指数上涨1.75%。 ETF市场跟踪：本周股票型ETF本周收益中位数为-1.91%，资金净流入41.37亿元。港股ETF本周收益中位数为-5.97%，资金净流出3.72亿元。债券型 ETF本周收益中位数为0.16%，资金净流出14.70亿元。跨境ETF本周收益中位数为1.58%，资金净流出0.31亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入25.7亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入14.78亿元。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位小幅回升，较上周提升0.82pcts，电力设备、医药生物行业获资金增配，通信和公用事业板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：肖植桐 021-52523682 xiaozhitong@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2022年11月25日 相关研报哪些公募基金、银行理财、销售机构首批参与个人养老金业务？——基金市场周报20221118 个人养老金基金专属Y类份额成立，公募基金开启养老投资时代——基金市场周报20221111 个人养老金政策正式落地，四类养老金融产品持续完善——基金市场周报20221104 市场震荡分化，观点出现分歧，配置趋向均衡，情绪并不悲观——基金三季报分析暨基金市场周报20221028 指数增强ETF新品上报审核，三大关键指数有望迎来新型投资工具——基金市场周报20221021 红利系列指数再次迎来升级，分红连续性和投资容量同步提升——基金市场周报20221014 美容护理、电力设备行业获机构增持，医药主题ETF资金小幅流出——基金市场周报20220930 股混基金持续调整，大盘宽基ETF资金流入趋势不减——基金市场周报20220923 国内公募基金费率的发展现状和变化趋势— —基金市场周报20220916 目录 1、基金市场动态5 1.1、北证50指数基金获批，引导资金流向北交所专精特新优质企业5 1.2、个人养老金制度启动实施，养老基金Y类份额将正式开售6 2、市场表现综述7 2.1、大类资产表现7 2.2、行业指数表现8 2.3、基金市场表现8 3、基金产品发行情况9 3.1、新成立基金9 3.2、新发行基金11 3.3、待发行基金12 3.4、基金报会和审批13 4、基金产品表现跟踪14 4.1、主动权益型基金14 4.2、股票被动指数型基金15 4.3、纯债型基金16 4.4、混合债券型基金16 4.5、REITs基金17 5、ETF市场跟踪18 6、基金仓位高频监控20 7、风险提示21 图目录 图1：北证50成份指数行业分布6 图2：本周各大类资产表现（按本周收益率排序）8 图3：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序）8 图4：申万一级行业表现（按本周收益率排序）8 图5：各类基金指数表现（按本周收益率排序）9 图6：2012年以来各年度基金成立情况10 图7：2021年以来各月份基金成立情况10 图8：长期行业主题基金指数走势14 图9：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）14 图10：REITs底层资产指数表现17 图11：REITs细分项目指数表现17 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）18 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）18 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）18 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）18 图16：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果20 图17：今年以来主动偏股基金高频仓位测算结果20 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度21 表目录 表1：首批跟踪北证50成份指数的基金产品5 表2：北证50成份指数基本信息5 表3：北证50成份指数前十大权重股6 表4：今年以来国内个人养老金重要政策梳理7 表5：本周各类型基金成立情况9 表6：本周新成立基金（按发行份额排序）10 表7：本周新发行基金（按基金发行日排序）11 表8：下周待发行基金（按基金发行日排序）12 表9：新增报会基金产品13 表10：长期行业主题基金指数今年以来月度收益率14 表11：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）15 表12：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）15 表13：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）16 表14：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）16 表15：REITs指数系列基日以来的业绩指标17 表16：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况19 表17：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）19 表18：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）20 1、基金市场动态 1.1、北证50指数基金获批，引导资金流向北交所专精特新优质企业 2022年11月25日，8家公募机构旗下的北证50成份指数基金正式获批，引导市场资金流向北交所优质上市公司，同时进一步丰富北交所主题投资工具。2021年11月15日北交所正式开市，2022年11月21日北证50成份指数（代 码：899050.CSI，简称：北证50）发布实时行情，首批8只对应的指数基金产品也迅速获批，随着投资者通过指数产品参与北交所市场投资，北交所流动性或将进一步改善。 北证50成份指数以2022年4月29日为基期，由北交所规模大、流动性好 的具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。截至 2022年11月25日，前十大重仓股为吉林碳谷、连城数控、贝特瑞、颖泰生物、诺思兰德、森萱医药、同力股份、长虹能源、创远信科、富士达。 表1：首批跟踪北证50成份指数的基金产品 基金名称 基金管理人 申报日 审查决定日 北证50成份指数证券投资基金 华夏基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数证券投资基金 易方达基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数证券投资基金 广发基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数证券投资基金 富国基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数发起式证券投资基金 招商基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数证券投资基金 汇添富基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数发起式证券投资基金 南方基金 2022/11/21 2022/11/25 北证50成份指数证券投资基金 嘉实基金 2022/11/21 2022/11/25 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022年11月25日 表2：北证50成份指数基本信息 指数全称 北证50成份指数 指数英文名称 BeijingStockExchange50Index 指数简称 北证50 指数代码 899050.CSI 发布日期 2022年11月21日 基日 2022年4月29日 基点 1000 成份数量 50 调样频率 指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。 样本空间 在审核截止日同时满足以下条件的北交所上市公司证券组成：（1）上市时间超过6个月，上市以来日均总市值排名在北交所市场前5名且发行总市值超过100亿元的除外；待北交所上市满12个月的上市公司证券数量达200只至300只后，上市时间调整为超过12个月；（2）非退市风险警示及其他风险警示类上市公司证券。 选样方法 按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、价格无明显异常波动或市场操纵的上市公司证券：（1）对样本空间内的证券按照过去六个月的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券；（2）对剩余证券按照过去六个月的日均总市值由高到低排名，选取排名前50的证券构成最新一期北证50指数样本。 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022年11月25日 表3：北证50成份指数前十大权重股 基金名称 证券代码 证券名称 权重(%) 1 836077 吉林碳谷 10.63 2 835368 连城数控 8.8 3 835185 贝特瑞 7.83 4 833819 颖泰生物 6.25 5 430047 诺思兰德 4.99 6 830946 森萱医药 3.78 7 834599 同力股份 3.41 8 836239 长虹能源 3.15 9 831961 创远信科 2.63 10 835640 富士达 2.55 资料来源：中证指数公司，光大证券研究所；数据截至：2022年11月25日 图1：北证50成份指数行业分布 资料来源：中证指数公司，光大证券研究所；数据截至：2022年11月25日；单位：% 1.2、个人养老金制度启动实施，养老基金Y类份额将正式开售 2022年11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。同日，多家公募基金公司密集发布针对个人养老金投资基金业务单独设立的Y类基金份额即将正式开启申购的公告。2022年11月18日，证监会发布个人养 老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。共有4