晨会纪要

晨会纪要 2022第（214）期发布日期：2022-11-25 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/252022/11/24 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,089.313,089.310 34194.0634098.1095.960 11285.3211174.41110.910 4027.264003.5823.680 17660.9017523.81137.090 1.041.040.005 105.89105.860.024 7.157.150 0 0.281 0.993 0.591 0.782 0.481 0.022 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/11/24 1755.10 21.53 8023.50 2368.00 2905.50 2133.50 22320.00 26100.00 19.57 82.93 1437.00 407.60 72.21 665.75 77.96 85.09 2022/11/25 8:00 407.10 4936.00 64990.00 23535.00 18915.00 184430.00 15675.00 197220.00 736.00 3680.00 16630.00 3781.00 8356.00 7362.00 2022/11/23 1,750.50 21.60 8,027.50 2,390.00 2,908.00 2,123.00 21,950.00 26,010.00 19.57 82.93 1,437.00 407.60 72.21 665.75 77.45 84.44 2022/11/24 15:00 406.40 4942.00 64990.00 23620.00 19055.00 183150.00 15725.00 198360.00 732.00 3681.00 16640.00 3785.00 8,356.00 7,362.00 涨跌 4.60 -0.065 -4.0 -22.0 -2.50 10.50 370.0 90.0 0 0 0 0 0 0 0.510 0.650 涨跌 0.70 -6.0 0 -85.0 -140.0 1280.0 -50.0 -1140.0 4.0 -1.0 -10.0 -4.0 0 0 涨跌幅/% 0.263 -0.301 -0.050 -0.921 -0.086 0.495 1.686 0.346 0 0 0 0 0 0 0.658 0.770 涨跌幅/% 0.172 -0.121 0 -0.360 -0.735 0.699 -0.318 -0.575 0.546 -0.027 -0.060 -0.106 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/25 8:00 2171.00 2767.50 899.00 12745.00 9495.00 7979.00 7614.00 5096.00 6002.00 3515.00 2594.00 3921.00 7844.00 2633.00 1405.00 574.10 2638.00 2681.00 7080.00 4725.00 2022/11/25 8:00 5627.00 5033.00 4273.00 3046.00 9262.00 11109.00 8294.00 4457.00 5647.00 2912.00 3097.00 13395.00 21010.00 8140.00 10715.00 10544.00 2022/11/24 15:00 2157.50 2757.50 899.00 12755.00 9455.00 7981.00 7657.00 5140.00 6017.00 3518.00 2582.00 3933.00 7951.00 2,633.00 1386.00 570.10 2624.00 2688.00 7136.00 4766.00 2022/11/24 15:00 5621.00 5024.00 4256.00 3019.00 9218.00 11162.00 8244.00 4,457.00 5616.00 2889.00 3071.00 13465.00 20980.00 8,140.00 10,715.00 10,544.00 涨跌 13.50 10.0 0 -10.0 40.0 -2.0 -43.0 -44.0 -15.0 -3.0 12.0 -12.0 -107.0 0 19.0 4.0 14.0 -7.0 -56.0 -41.0 涨跌 6.0 9.0 17.0 27.0 44.0 -53.0 50.0 0 31.0 23.0 26.0 -70.0 30.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.626 0.363 0 -0.078 0.423 -0.025 -0.562 -0.856 -0.249 -0.085 0.465 -0.305 -1.346 0 1.371 0.702 0.534 -0.260 -0.785 -0.860 涨跌幅/% 0.107 0.179 0.399 0.894 0.477 -0.475 0.607 0 0.552 0.796 0.847 -0.520 0.143 0 0 0 宏观要闻 1因感恩节，美国股市、债市周四休市。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.78%报14539.56 点，法国CAC40指数涨0.42%报6707.32点，英国富时100指数涨0.02%报7466.6点。 2、国务院批复同意在廊坊市、沧州市、运城市等33个城市和地区设立跨境电商综合试验区。另外，中国与泰国签署电子商务合作谅解备忘录，加强物流、配送、电子支付等领域合作。 3、寒潮天气即将上线！中央气象台预计，11月26日起，今冬以来最强寒潮将陆续席卷我国大部地区，届时雨雪大风铺展，气温也将剧烈下跌，多地累计降温幅度可达15℃甚至20℃以上，寒冷程度如数九寒天。 4、银保监会相关部门负责人透露，1-10月，银行业投放房地产开发贷款2.64万亿元，发放按揭贷款4.84万亿元。目前“保交楼”专项借款工作已取得阶段性进展，专项借款资金已基本投放至项目。另外，部分股份行已为民营房企开展保函置换预售资金业务，缓解流动压力。 5、两部门出台印发《长江干线港口布局及港口岸线保护利用规划》，提出推动区块链、物联网、北斗系统等在港口生产和物流中的应用，先期推动苏州、南京、芜湖、武汉、重庆、泸州等港口智慧示范港区建设。 6、随着“黑色星期五”的到来，美国假日购物季于11月25日开启，但受消费者支出意愿下降、居家类物品清库存压力大等因素影响，今年商家将面临较大销售业绩挑战。 7、美国农业部周四公布的数据显示，今年美国禽流感已致美国对5054万只家禽进行扑杀，这 是美国历史上最严重的禽流感爆发，超过了2015年的5050万只。欧洲也遭遇了最严重的禽流 感危机，截至10月的最近一年，欧洲扑杀了近5000万只家禽，一些英国超市对鸡蛋实行了定量供应。 8、土耳其央行降息150个基点至9%，并宣布结束降息周期。这也是土耳其央行连续第四次降息。 9、欧盟能源部长会议24日在比利时布鲁塞尔举行，欧盟成员国未能就天然气限价方案达成共 识。此前于22日，欧盟委员会公布天然气价格干预方案，拟将欧盟天然气价格上限设定为每兆 瓦时275欧元。 10、俄联邦国家统计局数据显示，今年前10个月俄石油产量同比增长2.4%，天然气产量同比下降13%。同期，液化天然气产量达2690万吨，同比增长10.6%。 11、四川盆地綦江页岩气田勘探获重大突破。经自然资源部专家审定，首期探明地质储量为 1459.68亿立方米，标志着我国又一个超过千亿立方米的大型整装页岩气田诞生。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 24日，花生期货主力合约PK301以10546开盘，最高10644，以10544收盘，成 交量62514手，持仓量101514手，持仓较昨日减1155手。现货市场，整体稳定，上货量继续减少。需求方面，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，市场米及食品需求仍未好转。目前看现货市场受供应上货量不足影响仍有支撑，预计盘面偏强震荡为主。 油脂 消息面，据外媒调查的交易商预期值，截至11月17日当周，预计美国2022/23 市场年度大豆出口净销售料介于50-170万吨。据美国农业部（USDA）数据，民间出口商报告向中国出口销售11万吨大豆。24日，棕榈油强劲上涨，关注供需格局变化，24度棕榈油，天津p2301+70~+90，日照p2301+240，华东p2301+140，广东p2301+180、（11月船期）+200。连盘豆油震荡上扬，短期观望为主，一级豆油，天津Y2301+840、（12-1月）Y2301+750，日照Y2301+860、（12-1月）Y2301+780，华东Y2301+1020、（12-1月）Y2301+900，广东Y2301+800。宏观来看印尼DMO政策传闻再起，棕榈油市场较为强势，阿根廷天气仍降雨不足，外盘市场较为强势对国内市场有带动作用，基本面来看，国内油脂后期供应逐渐宽松，短期预计偏强震荡为主。 生猪 全国猪价整体下跌为主，23.17元/公斤。目前供应端相对宽松，9月二次育肥和10月集中压栏，出栏体重处于高位。消费方面，口罩原因严重影响堂食，消费下降严重，密切关注疫情情况。猪价恢复的关键仍在于消费需求的实质性提升，养殖端的出栏节奏将左右短时的猪价调整情况。目前期货主力盘面继续维持弱势寻底为主，关注下方支撑。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货上涨为主。全国产区均价5.42元/斤。供应方面，整体新增产能依旧不多，延迟淘汰明显，产区随行就市销售，种转商开始增量，目前疫情影响部分地区运输。需求端整体按需采购，消化库存为主，近期正是弱势季节，但是疫情担忧情绪刺激鸡蛋消费，蛋价支撑明显。盘面我们看到，整体反弹为主，更多的是基差修复，关注反弹后走未来弱需求和节后交割逻辑。 苹果 产区整体行情变化不大，尤其在销区消费低迷的情况下，客商拿货积极性不高， 叠加产区多地受防疫管控影响，车辆运输不畅，冷库包装发货也受一定影响，导致目前冷库交易略显清淡。今年入库量预期低于去年，而下游需求相对低迷，昨日在8000元/吨左右出现技术低位反弹，整体盘面出现整体盘面低位。 白糖 国际方面，巴西11月上半月产糖大幅增加，为167万吨，同比增162%。超过市 场预期。在近期国际糖业研讨会期间印度糖协相关负责人表示，预计还有200-400万吨糖需要出口。近期原糖基本面偏空，预计继续回调。国内方面，昨日广西现货指数跌27至5552元/吨。广西云南新糖陆续上市，10月份食糖进口量52万吨，供应充裕。全国疫情散发管控形势严峻，食糖需求受影响。郑糖短期回落调整，新作减产限制跌幅，关注区间波动。 棉花 11月24日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）104.27美分/磅， 涨0.45美分/磅，折一般贸易港口提货价18194元/吨（按1%关税计算，汇率按中