2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育（摘要版）

www.leadleo.com 头豹市场研究|2022/01 2022年 中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育（摘要版） InvestmentopportunitiesinChina’sminielectric automobileindustry 2022中国マイクロ電気自動車産業への投資チャンス 报告标签：汽车、MiniEV、A00级电动车 观点摘要 微电汽车主要指面向居民日常25km以内的通勤距离的交通工具（售价在人均平均收入水平 50%-150%，纯电驱动，具有独立密闭空间），微电汽车市场主要的产品形式包括市场主流的A00级电动车、低速电动车以及电动/智能三轮车，预计行业规模2026年超2,000亿元。 在中国A00级乘用车产销量增长，下沉市场用户对微电产品需求进一步提升的背景下，本报告将对中国微电汽车市场规模与驱动因素进行研究与分析，试图探寻谁将成为微电汽车市场的明日之星。 中国乘用车的微小型化趋势正在电动化浪潮推动下到来 2021年，以五菱Mini-EV为代表的A00级销量高达97.8万辆，占中国新能源汽车整体销量比例为 25.5%，占纯电动销量比例高达32.9%。这反映了中国乘用车的微小型化趋势正在电动化浪潮推动之下到来。 但中国的国民级车型尚未�现，参照日本K-Car与欧洲的高尔夫的价格约为平均人均可支配收入的50%。中国2021年人均收入为人民币3.51万，而在其50%-100%的价格带（1.75-3.5万元）产品尚为空白。 国际比较：中国的乘用车结构预计更接近欧洲和日本，与美国具有显著差异 从中国乘用车整体结构来看，中国A00+A0车型占比仅为8.05%，与欧洲和日本仍具有较大差距，但仍显著领先于美国。中国在人口密度、高铁基础设施上与欧洲和日本更为接近，预计未来将更加趋向于欧洲和日本的结构。 现阶段购车群体的消费观念转变至注重实用性，具备高性价比与实用性的微型电动车的需求将进一步提升，同时伴随城镇化率、交通基础设施进一步提升，长期来看，中国微电产品销量占比将持续提升。 核心竞争力：产品定义能力、营销网络布局、商业战略的有效性 规模经济将构筑行业壁垒，行业预计呈现高集中度格局。下沉市场消费者对于价格较为敏感，这将带来规模越大成本越低、成本越低规模越大的螺旋式促进。而具备规模经济优势、下沉渠道的差异布局以及品牌认知度的厂商竞争力强劲，进一步提升行业进入壁垒。行业当前仍处于初期发展阶段，具备市场领导地位以及长期竞争力的厂商需同时具备产品定义能力、营销渠道布局能力、清晰的商业战略。 精华摘要 由于A00级乘用车下游覆盖面广，可满足用户更多元的需求，其销量2021年增速接近200%，销量与总体增速创十年内新高 中国乘用车销量在2010-2021年阶段总体呈现增长趋势，销量于2021年达2,107.4万辆，同比增长6.6%。 中国A00级乘用车销量在同期总体实现增长。在经历了2010-2016年期间的低迷期阶段后（销量随汽车下乡政策补贴力度减少而连续6年下滑），由于中国新能源汽车行业的发展，在中国汽车行业面临原材料价格上涨、国内疫情反复导致的供应链断供、工厂停产等严峻挑战下，2020及2021年由五菱宏光MINI为代表的A00级电动车销量暴增，带动整体A00级乘用车销量增长，从2019年的24.5万辆增长至2021年的97.8万辆。由于A00级乘用车下游面向全国且覆盖面广，可满足用户更多元的需求，其销量增速接近200%，销量与总体增速创十年内新高。 中国乘用车&A00级乘用车销量，2010-2021年 单位：[万辆] 乘用车销量 A00级乘用车销量 1,846.7 2,016.4 2,110.91,976.02,107.4 1,637.8 1,133.31,252.11,366.3 74.965.556.652.139.026.423.439.241.824.5 32.8 97.8 2,362.42,422.42,326.8 201020112012201320142015201620172018201920202021 中国A00级乘用车销量增速，2010-2021年 198.2% 67.5% -12.6%-12.6%-13.6%-8.0%-25.1% 6.6% 33.9% -32.3% -11.4% -41.4% 201020112012201320142015201620172018201920202021 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 精华摘要 2021年中国A00级EV销量占中国新能源汽车销量比例为25.5%，占中国纯电动乘用车销量比例为32.9%，随着微电汽车产品培育程度进一步加深，市场将迎来新一轮增长周期 从中国乘用车电动化率来看，A00级乘用车的电动化率显著高于A、B以及C级乘用车的电动化率，2021年A00级乘用车电动化率已达92%，而B级乘用车电动化率为19.7%，A级车与C级车分别为8.4%与8.2%，整体来看，A00级乘用车相较于A、B、C级车将率先迈入全产品电驱动化时代。 在中国新能源汽车补贴政策利好的背景下，众多车企布局中国A00级电动车细分市场，同时在2020-2021年市场内的A00级纯电汽车产品受下游市场认可度较高，其销量从2020年的25.6万辆增长至2021年的90万辆，同比增长接近200%，占中国新能源汽车销量比例达25.5%，占中国纯电动乘用车销量比例达32.9%。 在新能源汽车技术更新迭代、供应链逐渐完善的背景下，微电产品培育程度进一步加深，以A00级EV细分市场为代表的微电汽车产业将开启新一轮增长周期。 中国新能源汽车、纯电动乘用车以及A00级EV纯电动车销量，2017-2021年 77.7 46.830.6 125.6 78.7 37.2 120.6 83.4 22.8 136.7 99.9 25.6 90.0 2 单4位0：0[万辆] 300 200 100 0 新能源汽车销量纯电动乘用车销量 352.1 73.4 20172018201920202021 中国A、B、C级乘用车电动化率，2017-2021年 30% 20% 10% 0% A级B级 C级 7.7% 1.8% 2.2% 2.6% 3.5% 8.2% 8.4% 4.1%4.6%4.8% 19.7% 20172018201920202021 精华摘要 微电汽车产品的产业链逐渐完善、国民收入整体逐渐提升将助力市场规模的增长，中国微电汽车市场有望在2026年超2,000亿元 面向�行距离为25km以内的城市、城镇及乡村的微电市场为中国主流�行形态，其产品结构包括A00级纯电动汽车、低速电动车以及电动/智能三轮车三种。 2021年A00级纯电动车销量占中国新能源汽车比例为25.5%，占中国纯电乘用车比例为32.9%，未来随着汽车下乡政策促进居民汽车消费，A00级EV在下沉市场将迅速普及。此外，在供给端的成本逐渐得到控制，整车价格愈发下降的趋势下，A00级EV销量有望持续增长。 在政策趋严及A00EV价格下探逐步形成替代品威胁的情况下，中国低速电动车市场规模迅速下降，但随着市场�清逐渐完成，其市场规模将在未来5年稳定在60亿元左右。 叠加中国老龄化率与家庭小型化率提升的因素，总体来看，微电产品的产业链逐渐完善、国民收入整体逐渐提升将助力市场规模的增长，中国微电汽车市场有望在2026年超2,000亿元。 中国微电汽车（A00级EV、低速电动车、智能/电动三轮车）市场规模，2017-2026年预测 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨 大商机，行业巨头正在悄然孕育》 精华摘要 日本与欧洲国家汽车市场结构中小型车占比较高，美国由于地广人稀，以家庭为单位的消费者对空间要求高，整体汽车市场偏向于中大型SUV及皮卡等车型 日本与欧美汽车市场结构对比 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育》 日本、美国以及欧洲地区国家的城镇化率位于全球全列，均在70%以上，其中日本城镇化率与人口密度最高，较高的人口密度带来的局促的城市空间以及高用车成本，叠加日本政府对小型车�台补贴以及税收优惠政策，以K-Car为代表的小型电动车成为日本国民首选代步车，其销量占总汽车市场的37%。此外，欧洲主流国家城市私家车通行街道普遍较窄，部分地区公共交通基础设施完善，同时在欧洲政府对汽车排放量严格控制的背景下，欧洲国家小型化乘用车销量较高，以意大利为例，A00级与A0级车合计销量占比超50%。美国具备地广人稀的特点，同时高铁建设程度远低于日本与欧洲国家，以家庭为单位的消费者对空间要求高，美国整体汽车市场偏向于中大型SUV及皮卡等车型，2021年美国微型车与小型车合计销量占比较低，为1.7%。 若您期待尽快看到下篇报告或对下篇报告的内容有独到见解，头豹欢迎您加入到此篇报告的研究中。相关咨询，欢迎联系头豹研究院汽车行业研究团队 邮箱：sharlin.chen@leadleo.com 完整版研究报告阅读渠道： •登录www.leadleo.com，搜索《2022年中国微电汽车产业投资机遇：下沉市场萌生巨大商机，行业巨头正在悄然孕育》 了解其他新能源汽车系列课题，登陆头豹研究院官网搜索查阅： •2021年中国车载HUD行业概览 •2021年中国T-BOX行业概览 •2021年中国汽车云行业概览 •2021年中国车载OS行业概览 •2021年中国汽车智慧运营行业概览 法律声明 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会议行业服务等业务为一体的一站式行业服 务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 资深分析师和研究员 2,500+ 2万+ 25万+ 细分行业进行深入研究 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖率高，PE/VC、投行覆盖率达80% 数据元素 50万+ 行业专家库 四大核心服务 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理咨询、战略调整等服务 云研究院服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、报告库及内部研究团队提供技术支持服务 行业排名、展会宣传园区规划、产业规划 行业峰会策划、奖项评选、行业白皮书等服务地方产业规划，园区企业孵化服务 头豹官网——www.leadleo.com阅读更多报告 头豹小程序——微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 添加右侧头豹分析师微信，身份认证后邀您进入行研报告分享交流微信群 详情咨询 客服电话上海 深圳 南京