晨会纪要

晨会纪要 2022第（210）期发布日期：2022-11-21 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/212022/11/18 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,097.243,097.2400 33745.6933546.32199.3700.594 11146.0611144.961.100.010 3965.343946.5618.7800.476 17992.5418045.66-53.120-0.294 1.361.70-0.335-19.717 106.90106.97-0.068-0.064 7.137.1300 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/11/20 1752.00 20.98 8036.00 2415.00 3022.50 2158.50 22725.00 25605.00 20.05 83.62 1427.50 406.20 70.68 667.00 80.26 87.74 2022/11/21 8:00 404.72 4833.00 65180.00 24515.00 19080.00 183160.00 15720.00 199770.00 749.50 3682.00 16495.00 3790.00 8672.00 7436.00 2022/11/17 1,762.80 20.99 8,118.00 2,395.00 3,008.00 2,141.00 22,500.00 25,450.00 19.70 84.90 1,417.75 405.80 72.32 667.75 82.06 90.02 2022/11/18 15:00 407.42 4857.00 65740.00 24395.00 19200.00 185080.00 15670.00 200200.00 753.50 3716.00 16505.00 3807.00 8,672.00 7,436.00 涨跌 -10.80 -0.015 -82.0 20.0 14.50 17.50 225.0 155.0 0.350 -1.280 9.750 0.40 -1.640 -0.750 -1.80 -2.280 涨跌 -2.70 -24.0 -560.0 120.0 -120.0 -1920.0 50.0 -430.0 -4.0 -34.0 -10.0 -17.0 0 0 涨跌幅/% -0.613 -0.071 -1.010 0.835 0.482 0.817 1.0 0.609 1.777 -1.508 0.688 0.099 -2.268 -0.112 -2.194 -2.533 涨跌幅/% -0.663 -0.494 -0.852 0.492 -0.625 -1.037 0.319 -0.215 -0.531 -0.915 -0.061 -0.447 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/21 8:00 2155.00 2722.50 899.00 12525.00 9460.00 7881.00 7660.00 5288.00 5842.00 3547.00 2608.00 3835.00 8320.00 2521.00 1367.00 600.50 2693.00 2607.00 6936.00 4906.00 2022/11/21 8:00 5658.00 5112.00 4133.00 2994.00 9072.00 11358.00 7892.00 4256.00 5688.00 2825.00 2960.00 13345.00 21025.00 8234.00 11125.00 10544.00 2022/11/18 15:00 2193.50 2786.50 899.00 12755.00 9670.00 7973.00 7745.00 5388.00 5860.00 3640.00 2598.00 3877.00 8281.00 2,521.00 1366.00 618.10 2797.00 2610.00 6920.00 4952.00 2022/11/18 15:00 5675.00 5140.00 4109.00 2957.00 9202.00 11645.00 7898.00 4,256.00 5672.00 2816.00 2955.00 13555.00 21115.00 8,234.00 11,125.00 10,544.00 涨跌 -38.50 -64.0 0 -230.0 -210.0 -92.0 -85.0 -100.0 -18.0 -93.0 10.0 -42.0 39.0 0 1.0 -17.60 -104.0 -3.0 16.0 -46.0 涨跌 -17.0 -28.0 24.0 37.0 -130.0 -287.0 -6.0 0 16.0 9.0 5.0 -210.0 -90.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.755 -2.297 0 -1.803 -2.172 -1.154 -1.097 -1.856 -0.307 -2.555 0.385 -1.083 0.471 0 0.073 -2.847 -3.718 -0.115 0.231 -0.929 涨跌幅/% -0.30 -0.545 0.584 1.251 -1.413 -2.465 -0.076 0 0.282 0.320 0.169 -1.549 -0.426 0 0 0 宏观要闻 1、国家领导人在亚太经合组织第二十九次领导人非正式会议上讲话称，加强宏观经济政策协调，构建更加紧密的区域产业链供应链，推进贸易和投资自由化便利化，稳步推进区域经济一体化进程。明年，中方将考虑举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，为亚太和全球发展繁荣注入新动力。 2、去年全年我国出生人口仅1062万人，创下近年来新低。同时，根据国家统计局历年数据，48万人的净增人口数量创下近60年来（1962年以来）的新低，全国总人口已经快达到负增长的警戒线。有13个省份2021年人口自然增长率为负，其中至少有江苏、湖北、湖南、内蒙古、山西、天津为近几十年来人口自然增长率首次转负。 3、文化和旅游部修订发布多个疫情防控工作指南明确，不随意关停娱乐场所、上网服务场所、剧本娱乐经营场所；无疫情地区原则上不限制演出场所接待人数比例；不组团前往高风险区旅游，提倡小规模旅游团队。 4、五部门进一步优化国际转国内航线船舶疫情防控工作部分措施，其中提出，将国际转国内航线船舶改营前在入境口岸的停泊隔离及改营后全体船员在船健康监测的时间由“入境前7天停 泊隔离+改营后3天健康监测”调整为“入境前5天停泊隔离+改营后3天在船隔离（期间全体船员不得离船）”。 5、据农业农村部，近期随着养殖户正常出栏，全国生猪价格和猪肉价格均出现回落。11月第2周，全国猪肉平均价格为每公斤41.2元，环比下降1.1%，同比上涨51%，涨幅较10月初收窄33个百分点。 6、11月21日24时，国内成品油新一轮调价窗口将开启。机构普遍预计，国内成品油价将第八次下调。 7、山西省加速能源产业数字化建设和智能化发展，持续稳定做好能源保供，努力打造全国能源领域数字化转型排头兵。今年前三季度山西煤炭增产9301万吨，煤炭产量9.77亿吨，均位居全国第一。 8、尼日利亚计划11月拍卖7块深海油气田，为近15年来首次。据了解，这7块油气田位于尼日利亚最大城市拉各斯附近水域，靠近拉各斯自由贸易区。 9、受饲料价格上涨和禽流感影响，英国第三季度鸡蛋产量环比下降9.6%，鸡蛋供应紧张，超市出现鸡蛋限购情况。受此影响，不少英国人担心可能吃不到“英式早餐”中必不可少的鸡蛋。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 现货市场，周六偏弱，周日稳定为主，上货量少。需求方面，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，周六，石家庄益海油料米收购合同报价降50至9700，鲁花、中粮并为跟着调整。目前看现货市场反应不大，受部分产区疫情影响，出货量受限。临近节日食品备货启动，加上全国疫情政策的调整，短期来看花生现货回调空间有限，盘面或偏弱震荡。 油脂 消息面，据国际谷物理事会（IGC）公布最新月报，上调2022/23年度全球大豆产量预测200万吨至创纪录的3.88亿吨，同比增长9%；上调2022/23年度全球大豆消费量预测100万至3.79亿吨。18日，棕榈油震荡小涨，短期维持观望：天津p2301+80~+100，日照p2301+220，华东p2301+170，广东p2301+180、（11月船期）+200。连盘豆油止跌上扬，基差稳定：天津Y2301+820、（12-1月）Y2301+640，日照Y2301+910、（12-1月）Y2301+690，华东Y2301+1050、（12-1月）Y2301+780，广东Y2301+850。棕榈油库存进一步增加，国内大豆到港即将增加，油脂市场偏弱震荡为主，长期看供应有望将逐渐宽松。 生猪 全国猪价整体稳定小跌为主，24.37元/公斤。目前供应端相对宽松，9月二次育肥和10月集中压栏，出栏体重处于高位。更多的需要关注需求方面，随着气温的下降，腊肉季节的到来，猪肉消费需求会出现明显的增强，但到目前为主，南方地区气温还依然偏高，所以制作腊肉的季节并没有如约到来，可能要到月底或者说下个月才可能会启动，未来猪价仍有反弹上涨的可能。未来猪价提升的关键仍在于消费需求的实质性提升，养殖端的出栏节奏将左右短时的猪价调整情况。期货主力盘面继续维持弱势寻底为主，关注下方支撑。 鸡蛋 今日，全国蛋价现货延续跌势。全国产区均价5.6元/斤。供应正常，整体新增产能依旧不多，延迟淘汰明显，产区随行就市销售，种转商开始增量。需求端拿货积极性不高，按需采购，消化库存为主，近期正是弱势季节，蔬菜上市影响需求，疫情影响整体消费，家庭消费支撑开始趋稳，终端需求相对平淡，蛋价震荡偏弱延续。盘面我们看到，目前近月仍旧跟随蛋价高位震荡回落，远月反应未来弱需求和节后交割逻 辑，仍旧维持反弹做空思路。 苹果 产区富士交易整体稳定，市场客商采购多数选择性价比高的地面货，冷库内基本以客商自提发货为主，调货交易暂不成规模，实际成交以质论价。山东产区：栖霞产区地面交易扫尾，部分冷库开始出货，但基本以客商自提为主，少量果农货交易集中在70#及75#小规格货源，成交以质论价。目前库存果农纸袋富士70#价格在2.50-2.60元/斤，75#价格在3.50元/斤左右。陕西产区：洛川产区库存富士行情稳定，目前以少量客商包装自存货发市场为主，果农存货暂未有成规模调货交易，少量小规格货源成交以质论价。当前纸袋红富士果农存货70#起步价格在3.60-4.00元/斤，70#起步高次价格在2.50-2.80元/斤，65#小果价格在2.70元/斤左右。今年入库量预期低于去年，但是下游需求提振有限，整体盘面维持小区间震荡，关注技术反弹做空机会，高抛低收。 白糖 上周郑糖冲高回落，现货价格基本稳定，一方面跟随原糖走势，另一方面国内10月进口压力