中原期货-晨会纪要-221118

晨会纪要 2022第（209）期发布日期：2022-11-18 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/182022/11/17 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,115.433,115.4300 33546.3233553.83-7.510-0.022 11144.9611183.66-38.70-0.346 3946.563958.79-12.230-0.309 18045.6618256.48-210.820-1.155 1.701.94-0.237-12.242 106.70106.680.0260.025 7.137.1300 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 407.36 407.70 -0.340 -0.083 白银 4845.00 4909.00 -64.0 -1.304 铜 65790.00 66510.00 -720.0 -1.083 锌 24310.00 24420.00 -110.0 -0.450 铝 19065.00 19015.00 50.0 0.263 锡 181570.00 186000.00 -4430.0 -2.382 铅 15670.00 15635.00 35.0 0.224 镍 197800.00 202520.00 -4720.0 -2.331 铁矿石 746.00 740.00 6.0 0.811 螺纹钢 3720.00 3726.00 -6.0 -0.161 不锈钢 16360.00 16580.00 -220.0 -1.327 热轧卷板 3807.00 3801.00 6.0 0.158 硅铁 8534.00 8,534.00 0 0 锰硅 7396.00 7,396.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/11/17 1762.80 20.99 8118.00 2395.00 3008.00 2141.00 22500.00 25450.00 19.70 84.90 1417.75 405.80 72.32 667.75 81.85 90.02 2022/11/18 2022/11/16 1,777.00 21.52 8,262.00 2,405.00 3,056.00 2,160.00 23,410.00 26,910.00 20.27 86.76 1,430.25 407.80 73.96 665.00 85.32 92.61 2022/11/17 涨跌 -14.20 -0.530 -144.0 -10.0 -48.0 -19.0 -910.0 -1460.0 -0.570 -1.860 -12.50 -2.0 -1.640 2.750 -3.470 -2.590 涨跌 涨跌幅/% -0.799 -2.463 -1.743 -0.416 -1.571 -0.880 -3.887 -5.425 -2.812 -2.144 -0.874 -0.490 -2.217 0.414 -4.067 -2.797 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/18 8:00 2162.50 2768.50 899.00 12810.00 9665.00 7870.00 7668.00 5292.00 5792.00 3622.00 2516.00 3850.00 8326.00 2490.00 1369.00 619.80 2793.00 2595.00 6894.00 4953.00 2022/11/18 8:00 5673.00 5173.00 4144.00 3015.00 9178.00 11811.00 7892.00 4344.00 5685.00 2816.00 2961.00 13530.00 20935.00 8168.00 11135.00 10636.00 2022/11/17 15:00 2170.00 2778.00 899.00 12810.00 9710.00 7890.00 7703.00 5282.00 5838.00 3615.00 2541.00 3896.00 8269.00 2,490.00 1379.00 628.90 2775.00 2591.00 6872.00 4975.00 2022/11/17 15:00 5613.00 5179.00 4143.00 3004.00 9174.00 11834.00 7908.00 4,344.00 5761.00 2814.00 2966.00 13510.00 20795.00 8,168.00 11,135.00 10,636.00 涨跌 -7.50 -9.50 0 0 -45.0 -20.0 -35.0 10.0 -46.0 7.0 -25.0 -46.0 57.0 0 -10.0 -9.10 18.0 4.0 22.0 -22.0 涨跌 60.0 -6.0 1.0 11.0 4.0 -23.0 -16.0 0 -76.0 2.0 -5.0 20.0 140.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.346 -0.342 0 0 -0.463 -0.253 -0.454 0.189 -0.788 0.194 -0.984 -1.181 0.689 0 -0.725 -1.447 0.649 0.154 0.320 -0.442 涨跌幅/% 1.069 -0.116 0.024 0.366 0.044 -0.194 -0.202 0 -1.319 0.071 -0.169 0.148 0.673 0 0 0 宏观要闻 1、据经济参考报，本周以来，债券市场迎来大幅调整，2年期、5年期、10年期国债期货均持续走低。在此背景下，债券基金也普遍面临回撤。据Wind统计，周内已有4200余只债券基金收益为负，200余只债券基金净值跌逾1%。与此同时，受市场波动影响，一级市场还有多只债券取消或推迟发行。机构认为，当前债市波动多受市场情绪影响，可能存在一定的超调，后续应更注重保持投资组合的流动性。 2、商务部发布数据显示，1-10月，全国实际使用外资金额10898.6亿元人民币，同比增长14.4%，折合1683.4亿美元，增长17.4%。高技术产业实际使用外资增长31.7%，其中高技术制造业增长57.2%。韩国对华投资额同比翻一番以上，德国对华投资额增95.8%。 3、商务部发布数据显示，1-10月，我国对外非金融类直接投资6274亿元人民币，同比增长10.3%，折合943.6亿美元，同比增长7.3%；我国企业承接服务外包合同额15353亿元，执行额10555亿元，同比分别增长14.4%和13.3%。 4、成都市今年内第三次优化限购政策，区域限购政策进一步松绑：除成都高新区南部园区之外，中心城区和近郊区县市市场统一为一个区域，不再相互区域限购；远郊区县市非户籍、无社保居民家庭也可以购房。 5、生态环境部等15部门联合印发《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染 治理攻坚战行动方案》，提出到2025年，全国重度及以上污染天气基本消除。 6、英国政府预算责任办公室发布经济展望，预测英国今年GDP的增长率大致在4.2%，但明年会衰退1.4%，并在随后的年份恢复增长。此外，英国今明两年的通胀将别为9.1%和7.4%。 7、欧元区10月CPI终值同比升10.6%，较初值10.7%略有下调，但仍是历史新高。CPI环比终值为1.5%，符合预期。能源与食品价格大幅上涨仍然是推高欧元区通胀水平的主要因素。 8、上期所与上港集团签署战略合作协议，双方将在建设场内全国性大宗商品仓单注册登记中心、研究航运指数期货系列品种等方面开展合作。 9、俄罗斯允许黑海粮食协议在不改变条款和范围的情况下进行延期，如果没有异议，粮食协议将自动延长120天。 10、EIA天然气报告：美国上周天然气库存总量为36440亿立方英尺，较此前一周增加640亿立 方英尺，较去年同期增加40亿立方英尺，较5年均值低70亿立方英尺。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 17日，花生期货主力合约PK301以10734元价格开盘，最高价格10768元，最终 以10636价格收盘，成交量120377手，持仓量110761手，持仓较昨日减2576手。现货市场，稳定为主，卖货不积极，上货量少。需求方面，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，继盘锦益海涨价，费县中粮开始之后，开封益海下调50，目前看现货市场反应不大。临近节日食品备货启动，加上全国疫情政策的调整，花生现货仍有上涨空间，短期关贸易商采购态度。 油脂 消息面，据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至11月12日，巴西2022/23年度大豆播种率为66%，前一周为57.5%。据巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，预计11月巴西大豆出口量为233.94万吨，低于10月的359.24万吨；截至11月12日，巴西2022/23年度大豆播种率为66%，低于去年同期。17日，棕榈油大幅下挫，市场分歧加剧，天津p2301+100，日照p2301+180，华东p2301+150，广东p2301+200、（11月船期）+250。连盘豆油震荡走弱，暂以观望为主：天津Y2301+820、（12-1月）Y2301+600，日照Y2301+910、（12-1月）Y2301+660，华东Y2301+1000、（12-1月）Y2301+750，广东Y2301+840。棕榈油进入减产周期，印尼提高出口税费，马棕出口乐观，南美大豆天气条件成为市场关注焦点，国内大豆到港即将增加，豆油库存仍处于低位，整体来看短期下跌空间有限，长期看供应有望将逐渐宽松。 生猪 全国猪价整体稳定小跌为主，24.79元/公斤。短期规模化企业出栏积极，经过周末涨价后，散户出栏意愿增强，整体供应增加。需求方面，全国降温，北方市场订货量增加，白条出厂价上调，终端市场消费稍微改善。中期看，南方市场腊肉需求逐渐启动，现货有望需求增加，期货主力盘面触底反弹，关注反弹高度。 鸡蛋 今日，全国现货涨跌不一。供应方面，新增产能相对仍旧处于低位，淘汰鸡价格高位运行，屠宰仍旧没有放量，延迟依旧，整体新增产能不多，产区库存处于低位。需求方面，受疫情影响，南强北弱，但是到货偏多，高价抑制备货积极性，预计现货继续维持高位震荡。近月跟随现货高位震荡回落，关注政策变化带来的补库需求，盘面出现短期明显走强后的做空机会。 苹果 陕甘产区地面货交易扫尾，少量统货、下捡果走货速度尚可，库内有寻货问价客商，但目前交易量有限。山西运城产区目前采购客商不多，基本以果农自行入库为主;山东产区交易后期，余货质量下滑，实际成交以质论价。今年入库量预期低于去年，但是下游需求提振有限，整体盘面维持小区间震荡，关注技术反弹做空机会，高抛低收。 白糖 隔夜原糖自高位回落，主力合约跌幅1.81%，收于19.7美分。糖市利好逐渐消化，且美联储鹰派表示需要加大加息才能遏制通胀，市场回落调整。截止目前印度已产糖200万吨，基本同去年同期。短期利好逐渐消化，原糖在涨至前期高点附近，将继续回落调整。中长期跌幅受限于印度出口政