氢能产业研究半月报：各省市补贴政策密集出台加速氢能产业布局

产业研究周报 撰写日期：2022年11月17日 证券研究报告--产业研究周报 各省市补贴政策密集出台加速氢能产业布局 氢能产业研究半月报 分析师：张锦 执业证书编号：S0890521080001电话：021-20321304 邮箱：zhangjin@cnhbstock.com 研究助理：张后来 邮箱：zhanghoulai@cnhbstock.com 销售服务电话： 相关研究报告 021-20515355 ◎投资要点： 氢能产业资本市场表现和产业链要素变化：截止11月17日，万得氢能指数1386.3点，相比10月末上涨6.6%；11月五大示范区域高纯氢价格稳定。 11月氢能政策跟踪：11月，四川省、湖南省、福建省、山东省等地发布了与氢能相关的产业政策或补贴政策。从具体内容看，主要涉及省市级“十四五”期间的能源发展规划和针对氢能各环节的财政补贴计划等。 深圳加速推进氢能项目布局，各地氢能补助政策密集出台。10月以来，深圳市氢能领域立项备案的各类项目达到19项，燃料电池、制氢成为主要发力环节。2022年多地加大氢能补贴政策力度，主要聚焦于加氢站等关键、困难环节。 公司及行业新闻：11月重点行业新闻涉及制氢、加氢站、燃料电池车等氢能产业链环节；在公司方面，主要涉及国电投城投、氢蓝时代两家氢能公司。包括青海省首个制氢项目投入建设；国电投城投与氢蓝时代签订战略合作协议，双方将在全产业链展开合作；10月燃料电池车产销情况改善，分别增长3.7倍和5.4倍等事件。 投资建议：建议从氢能产业链重点环节进行投资布局：在产业链上游，可再生能源制氢、尤其是PEM制氢空间大，也是各地规划和企业发展的重点发展内容；在中游储运环节关注储氢瓶、长管运输环节；在下游应用层面关注具备核心技术能力的燃料电池电堆以及零部件、关键材料环节。 风险提示：相关政策推进不及预期，受疫情和内循环发展限制氢能应用场景不及预期，市场需求不及预期。 1.氢能产业资本市场表现和产业链要素变化 截止11月17日，万得氢能指数1386.3点，相比10月末上涨6.6%；11月五大示范区域高纯氢价格稳定。 图1：万得氢能指数图2：示范区域4N级以上高纯氢价格 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部资料来源：钢联终端，华宝证券研究创新部 2.氢能政策跟踪 11月，四川省、湖南省、福建省、山东省等地发布了与氢能相关的产业政策或补贴政策。从具体内容看，主要涉及省市级“十四五”期间的能源发展规划和针对氢能各环节的财政补贴计划等。 表1：11月氢能政策汇总 标题 地区 重点内容 《关于推进四川省氢能及燃 四川省 培育国内领先企业30家，覆盖制氢、储氢、运氢、加氢以及燃料电 料电池汽车产业高质量发展 池汽车等领域，初步形成集研发创新、装备制造、运维服务为一体的 的指导意见（征求意见稿）》 较为完整的产业发展体系，产业总产值力争达到1000亿元。应用场景进一步拓展，燃料电池汽车应用规模达8000辆，氢能基础设施配套体系初步建立，建成多种类型加氢站80座。 《中山市氢能产业发展规划 (2022-2025年)》 中山市 到2025年，中山初步形成高质量的氢能与燃料电池关键材料、零部件及装备研制特色产业集聚区，建成氢能产业先进制造集聚高地、多场景应用示范基地，实现氢能商业化应用，氢能产业规模达到100亿元。其中示范氢燃料电池汽车不少于1000辆，氢能船舶不少于10艘，建设加氢站不少于15座，分布式能源、热电联供及备用电源应用不少于100套。 《山东省能源领域新技术、 山东省 山东省能源局公示《山东省能源领域新技术、新产品、新设备目录 新产品、新设备目录（2022 （2022年度）》名单，全省共评选出9个氢能项目：适用于氢气和氨 年度）》 气的绿色低碳燃烧装备、高压液驱氢气压缩机、氢燃料电池堆、模块化甲醇制氢加氢系统（平台）、氢燃料电池阴极催化剂、氢燃料电池阳极催化剂、撬装高压氢气压缩机、超薄金属基复合双极板及高功率密度燃料电池堆、燃料电池空气压缩机。 《福建省发展和改革委员会 关于拟申报2022年度能源 领域首台（套）重大技术装备的公示》 福建省 福建省发改委公示拟推荐申报2022年度能源领域首台（套）重大技术装备名单，其中包括2项氢能技术，其中包括：通用基站备电用“氨-氢”燃料电池发电站、金属氢化物固态储氢系统。 《海峡两岸产业合作区（湖 湖南省 以氢能源应用场景为重点，探索合作区加氢站建设，在合作区公共交 南）数字化低碳化发展规划》 通、物流运输等领域应用氢能。推进清洁能源产业化，合理推进生物质、风能、地热能资源利用。在合作区内有序推进充（换）电站、加氢站等基础设施建设，率先构建便利高效、适度超前的充电网络体系。 《交通部关于公布第47批道路运输车辆达标车型的公告》 交通部 第47批道路运输车辆达标车型已通过技术审查和公示，共计17家企业30款燃料电池车车型上榜。从燃料电池汽车车型上看，此次上榜共有燃料电池客车5款，燃料电池牵引车11款，燃料电池载货汽车14款。 《关于青山区促进氢能产业 武汉市青 1.对氢能高新技术企业，在市级财政奖励50万元基础上，青山区对 发展的若干措施（征求意见稿）公开征求意见的公告》 山区 规模以上企业一次性给予50万元奖励。2.对固定资产投资1000万元（含）以上的氢能产业投资技改项目，按照其建设有效期内实际完成生产性设备投资总额的4%给予一次性补贴。3.对专门从事高压氢气/液氢存储的企业，按设备投资的10%给予企业最高200万元的一次性补贴。 4.给予专业从事氢气运输的企业0.8元/千克、最高80万元运营补贴。5.对加氢站建设补贴、站内制氢设备投资补贴，按市级财政补贴资金 1：1予以配套；运营补贴按市级财政补贴资金1：2予以配套。6.对于年销售额达1000万元以上的燃料电池核心零部件生产企业，每年按照核心零部件销售收入1%—2.5%的比例给予不超过500万元的超额累进制阶梯奖励。7.对区内企业购置的符合武汉市相关奖励要求的燃料电池汽车、燃料电池船舶和叉车，青山区按市级财政奖励资金1：1.5予以配套补贴。8.对牵头承担氢能领域国家科技重大专项、国家重点研发计划项目的企业，按照国家拨付资金的25%给予最高250万元配套资金支持。9.对企业牵头组建氢能产业国家实验室、国家制造业创新中心的，一次性补助建设经费250万元；牵头组建氢能产业国家重点实验室、国家技术创新中心、国家工程技术研究中心、国家工程实验室、国家工程研究中心、国家企业技术中心的，一次性补助建设经费125万元。对经市科协新考核认定的企业院士工作站，一次性给予30万元补贴；对考核优秀的市级以上研发平台，一次性给予10万元补贴。 《关于公示2022年度北京 市能源领域首台（套）重大 北京 2022年度北京市能源领域首台（套）重大技术装备推荐名单含1项氢能重大技术装备：35/70MPa高压氢用印刷版式换热器。 技术装备推荐名单的通知》 《苍南县科技发展”十四五” 浙江苍南 1.规划打造远景苍南氢能产业园、零碳产业基地、苍南海洋零碳经济 规划》 产业园、苍南零碳科技城等零碳产业集群。2.规划建设海洋零碳经济产业园，围绕绿色循环产业领域开展研究开发及产业化应用，力争打造全国氢能源应用示范区。3.推动核能在制氢、环保与医学领域的应用研究，增强核能产业延伸技术能力。4.重点支持新型制氢技术研究；支持开展制氢质子膜等技术研究；探索开展氢气在氢能源船舶、汽车上低成本能量转换技术研究。5.联合高校共建一批清洁能源领域研究院和技术成果转移中心。 《湖北省氢能产业发展规 湖北省 1.对总投资5000万元以上的新引进氢能产业项目，按建设有效期内 划》 企业实施该项目银行贷款实际支付利息的50%予以贴息，单个项目年度贴息额度不超过1000万元，可连续贴息3年。对固定资产投资2000万元以上的氢能产业技改投资项目，按照项目生产性设备投资的8%予以支持，单个项目补助金额最低100万元，最高1000万元。2.对总长度不少于5公里的纯氢管道项目，在省预算内投资中按纯氢管道设备投资额20%、最高500万元补贴。 3.在省预算内投资中一次性给予项目投资额20%、最高200万元建设 资金补贴。对氢燃料电池汽车推广应用达到年度增量目标的市州政府每年给予奖励1000万元。4.对氢能领域获批国家技术创新中心的单位给予一次性1000万元补助资金。5.以中、重型商用车为重点，在全省推进氢燃料车辆应用，全省要年增1250辆。 《吉林省电力发展“十四五” 吉林省 加快推动“氢动吉林”六大工程之一的“风光消纳规模制氢工程”。 规划》 依托可再生能源资源优势和先进电解水制氢技术，逐步实现可再生能源制氢替代和产业链、价值链延伸，促进风光等新能源与氢能互补协同发展。 《碳达峰碳中和工作领导小 内蒙古 征集包括绿电、绿氢、绿氧、储能、储热替代原料煤和燃料煤，新能 组办公室关于公开征集推荐 源与煤炭产业耦合发展；氢气制取、存储、运输、应用及一体化；“风 “双碳”示范应用场景（项 光氢储一体化”等项目。 目）的公告》 《四部门关于印发建材行业 工信部等 2030年前重点推广新型低碳胶凝材料，突破玻璃熔窑窑外预热、水 碳达峰实施方案的通知》 泥电窑炉、水泥悬浮沸腾煅烧、窑炉氢能煅烧等重大低碳技术，实现窑炉碳捕集、利用与封存技术的产业化应用。 《南通市氢能与燃料电池汽车产业发展指导意见 （2022-2025年）》 南通市 到2025年，全市氢能与燃料电池汽车产业规模进一步扩大，氢能相关产业链总产值规模突破200亿元，打造成为长三角地区重要的燃料电池及关键零部件产业集聚区以及“绿氢”制备和氢能装备产业发展高地。 《石嘴山市能源产业“十四 宁夏石嘴 扎实推动氢能技术发展和规模化应用，不断提升能源利用效率和减碳 五”发展规划》 山市 水平，围绕光伏、风电、水电、氢能、储能等重点领域，吸引全产业链投资主体，打造经济社会发展新支撑；抓好绿能开发、绿氢生产、绿色发展；加快推进氯碱、焦化等行业副产氢能综合利用鼓励采用清洁能源制氢。 《金华市能源发展“十四五”规划》 浙江金华 1.推动能源供应改革，构建多元低碳保障体系。重点推进一批氢能应用示范设施建设，建成加氢站9座以上，推进公交车、物流车示范运营，氢燃料电池汽车运行规模达到500辆以上。 2.推动能源消费革命，深化节能降碳消费模式。鼓励购置氢燃料电池 等新型公交车辆，提升城市主城区新增和更新公交车、出租车新能源比例。3.推动能源技术创新，发展绿色智慧能源产业。以推动氢能技术突破和产业培育为主线，加强创新平台建设和人才团队培育，支持氢能终端产品推广应用。 《宁夏回族自治区氢能产业 发展规划》 宁夏 到2025年，可再生能源制氢能力达到8万吨以上，力争实现二氧化碳减排100-200万吨。建成加氢站10座以上，可再生氢替代煤制氢比例显著提升，天然气掺氢推广应用成效明显，氢燃料电池重卡保有量500辆以上。 国家能源局2022年四季度 国家能源 加快完善氢能技术标准。完善氢能标准顶层设计和标准体系建设，围 网上新闻发布会文字实录 局 绕可再生能源制氢、电氢耦合、燃料电池及系统等领域，增加标准有 《安徽省氢能产业发展中长期规划》 效供给。组织开展全产业链绿氢标准完善行动。 安徽省到2025年，力争燃料电池系统产能达到10000台/年，燃料电池整车 产能达到5000辆/年，加氢站（包括合建站）数量达到30座，氢能 产业总产值达到500亿元。到2030年，力争燃料电池系统产能超过 30000台/年，燃料电池整车产能超过20000辆/年，加氢站（包括合 建站）数量超过120座，氢能产业总产值达到1200亿元。 资料来源：相关政府网站，华宝证券研究创新部 3.深圳加速布局氢能产业，各地氢能补贴政策密集出台 10月以来，深圳市氢能领域立项备案的各类项目达到19项，燃料电池、制氢成为主要发力环节。随着广东省大量氢能相关政策的出台、广东省无化工区、绿电交易示范地区等政策的加速推出，深圳