氢能产业研究半月报：各省市发布氢能首台（套）项目，焦炉气、甲醇制氢成本环比有较大下降

产业研究周报 撰写日期：2022年12月08日 证券研究报告--产业研究周报 各省市发布氢能首台（套）项目，焦炉气、甲醇制氢成本环比有较大下降 氢能产业研究半月报 分析师：张锦 执业证书编号：S0890521080001电话：021-20321304 邮箱：zhangjin@cnhbstock.com 研究助理：张后来 邮箱：zhanghoulai@cnhbstock.com 销售服务电话： 相关研究报告 021-20515355 ◎投资要点： 11月国内焦炉气、甲醇制氢成本相比上个月有较大下降：根据Wind与钢联相关统计数据显示，11月华北地区、华东地区、西北地区焦炉煤气制氢成本相比上月均有下降，环比分别为-7.2%、-6.83%、-7.7%，新疆、华南、西北、华北、华东地区甲醇制氢成本同样也呈现下降趋势，环比分别为-7.96%、-0.18%、-6.45%、-4.55%、-3.83%。 11-12月氢能政策跟踪：上海市、北京市、安徽省、湖南省、浙江省、攀枝花市、广州市等地发布了与氢能相关的产业政策、行动方案或标准实行方案。从具体内容看，主要涉及省市级“十四五”期间的碳中和、氢能源发展规划和针对燃料电池发展各环节的详细标准制定等。 氢能首台（套）重大技术装备申报：10月以来，各省市陆续披露该地区2022年度能源领域首台（套）重大技术装备项目推荐名单。在省市领域，广东、浙江省申报数量领先，在氢能各环节，应用层面的项目占比最高。 公司及行业新闻：11-12月重点行业新闻涉及上游制氢规范、氢价、下游燃料电池电堆及应用等氢能产业链环节；在公司方面，主要涉及中石油、雪人股份、康普顿等氢能公司。具体包括华为与中石油将在氢能方面展开战略合作；最新长三角氢价发布，为33.69元/公斤；中国节能协会发布8项氢能系列检测方法及采样规程团体标准；雪人股份与日本氢动力公司在金属极板燃料电池电堆领域展开合作；康普顿控股子公司拟布局氢燃料电池电堆新产线。 投资建议：建议从氢能产业链重点环节进行投资布局：在产业链上游，可再生能源制氢、尤其是PEM制氢空间大，也是各地规划和企业发展的重点内容；在中游储运环节关注储氢瓶、长管运输环节；在下游应用层面关注具备核心技术能力的燃料电池电堆以及零部件、关键材料环节。 风险提示：相关政策推进不及预期，受疫情和内循环发展限制氢能应用场景不及预期，市场需求不及预期。 1.氢能产业资本市场表现和产业链要素变化 截止11月30日万得氢能指数1402.93点，相比10月末上涨7.9%。五大示范城市群 高纯氢价格持平：北京高纯氢价格为2.7元/NM3，上海高纯氢价格为2.9元/NM3，广东高 纯氢价格为4.0元/NM3，河北高纯氢价格为2.3元/NM3，河南高纯氢价格为2元/NM3。 11月国内焦炉气、甲醇制氢成本相比上个月有较大下降。其中华北地区、华东地区、西北地区焦炉煤气制氢成本相比上个月均有下降，环比分别为-7.2%、-6.83%、-7.7%，新疆、华南、西北、华北、华东地区甲醇制氢成本相比上个月也呈现下降趋势，环比分别为-7.96%、 -0.18%、-6.45%、-4.55%、-3.83%。 图1：万得氢能指数图2：释放区域4N级以上高纯氢价格 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部资料来源：钢联终端，华宝证券研究创新部 表1：主要制氢成本测算 （元/立方米） 测算成本 10月 11月 环比（%） 华北 1.98 1.84 -7.20 焦炉煤气制氢 华东 2.09 1.94 -6.83 西北 1.81 1.67 -7.70 内蒙古 1.01 1.01 0.00 煤气化制氢 华南 1.204 1.200 -0.37 华东 1.202 1.196 -0.49 新疆 1.80 1.80 0.00 华东 3.42 3.42 0.00 天然气制氢 华南 3.19 3.19 0.00 华北 2.65 2.65 0.00 西南 2.72 2.72 0.00 新疆 1.92 1.76 -7.96 华南 2.39 2.38 -0.18 甲醇制氢 西北 2.24 2.10 -6.45 华北 2.35 2.24 -4.55 华东 2.46 2.37 -3.83 资料来源：Wind，钢联终端，华宝证券研究创新部 2.氢能政策跟踪 11-12月，上海市、北京市、安徽省、湖南省、浙江省、攀枝花市、广州市等地发布了与氢能相关的产业政策、行动方案或标准实行方案。从具体内容看，主要涉及省市级“十四五”期间的碳中和、氢能源发展规划和针对燃料电池发展各环节的详细标准制定等。 表2：11-12月氢能政策汇总 标题 地区 重点内容 《安徽省氢能产业发展中长期规划》 安徽省 到2025年，力争燃料电池系统产能达到10000台/年，燃料电池整车产能达到5000辆/年，加氢站（包括合建站）数量达到30座，氢能产业总产值达到500亿元。 《湖南省氢能产业发展规 划》 湖南省 2022-2025年为全省氢能产业培育期，建成加氢站10座，推广应用氢燃料电池汽车500辆，逐步完善氢能基础设施。 《攀枝花市氢能产业示范城市发展规划（2021—2030年）》 攀枝花市 到2025年，攀枝花市氢能发展初具规模，氢能产业链集群初步形成，到2030年核心技术取得阶段性突破，氢能产业成为攀枝花市主要产业之一，产值力争突破300亿元，实现年度碳减排量超过100万吨，将攀枝花打造成“氢能产业示范城市”，成为全国氢能产业重要城市。 《崇明世界级生态岛碳中和示范区建设实施方案（2022年版）》 上海崇明 1、2030年前，开展天然气掺混氢气等低碳技术在燃气发电和供热中的试点；2、对于长途货运车辆鼓励使用氢燃料等清洁能源，逐步提升清洁能源比例，到2035年前，开展清洁能源中重型货车应用示范；3、2035年后，逐步推广清洁能源中重型货车商业应用。 《北京市氢燃料电池汽车车用加氢站发展规划（2021—2025年）》 北京市 1、2023年前，力争推广氢燃料电池汽车3000辆、2025年前力争实现氢燃料电池汽车累计推广量突破1万辆，氢燃料电池汽车在7类应用场景的可推广潜力规模为13.70万辆；2、2025年前，力争建成并投运加氢站74座，加氢总能力达到148吨/日，满足126吨/日车用氢能需求。 《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》 上海市 打造未来能源产业集群：计划到2025年，建设各类加氢站70座左右，建成3到5家国际一流的创新研发平台，燃料电池汽车保有量突破1万辆，氢能产业链产业规模突破1000亿元。 《安徽省科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》 安徽省 1、围绕能源供给转型和脱碳降碳需求，开发规模化氢能“制储输用”等技术；2、推动交通运输低碳攻关，突破氢燃料电池等关键技术；3、发现和培育一批碳达峰碳中和战略科学家，打造一批氢能、碳捕集领域科技领军人才和创新团队。 《北京市燃料电池汽车标准 北京市经 将燃料电池汽车标准体系划分为安全与管理、氢基础、氢加注、关键 体系》 信局 零部件和整车五部分，该文件构建“安全+管理”的体系，以整车和零部件为核心，兼顾氢能产业关联技术，根据各部分在内容范围、技术特性上的差异，进一步划分和扩展。 《浙江省完善能源绿色低碳 浙江省 完善风电、光伏、储能、氢能等清洁低碳能源装备全产业链体系；重 转型体制机制和政策措施的 点支持新型电力系统、新型储能、综合能源服务、海上风电、抽水蓄 实施意见（公开征求意见 能、氢能等领域发展；积极引进全球可再生能源、核电技术、氢能、 稿）》 储能、CCUS等领域创新资源；完善氢能、储能、能效、电力需求侧管理等领域标准。 《广州市燃料电池汽车示范 应用工作方案（2022-2025 广州市 到2025年，全市推广应用不少于2500辆燃料电池汽车，力争全市燃料电池汽车产业规模超过100亿元，培育不少于5家在产业链核心 年）》零部件领域排名全国前五的头部企业，形成市内年产约3万吨、市外年供应1万吨车用氢气的稳定保障体系，完善加氢站建设审批、运营 管理，力争建成加氢站50座以上。 资料来源：相关政府网站，华宝证券研究创新部 3.氢能首台（套）重大技术装备申报：广东、浙江省申报数量领先，氢能应用环节项目占比最高 10月以来，各省市陆续披露该地区2022年度能源领域首台（套）重大技术装备项目推 荐名单。根据氢云链的相关统计，截至11月22日，共计27个行政区披露203项国家级能源领域首台（套）项目名单，其中在氢能领域共有28项项目被披露，占比13.79%。 表3：各省市氢能首台（套）项目申报名单（截至11月22日） 省市 名称 单位 环节 广东省 固体氧化物燃料电池发电系统 广东省能源集团 应用 基于超临界水热化学还原的煤制氢装置及H2O/CO2 广东锦隆能源科技有限公司 制氢 混合工质热力发电多联产设备 250Nm3/h撬装天然气制氢装置 佛山市天然气高压管网有限公司 制氢 零碳氨燃料陶瓷辊道窑系统 佛山欧神诺陶瓷有限公司 应用 基于催化剂量产的高性能燃料电池电堆国产化技术 广东喜马拉雅氢能科技有限公司 燃料电池 及产业化 70MPa加氢站用氢气膈膜压缩机 广东佛燃天高流体机械设备有限 加氢站 公司 上海市 分布式智能电网用新型燃料电池发电系统 航天氢能（上海）科技有限公司、 应用 上海天惠风光能源科技有限公司 北京市 35/70MPa高压氢用印刷版式换热器 北京海德利森科技有限公司 加氢 河北省 氢燃料电池全自动柔性生产线 邢台泰一新能源科技有限公司 燃料电池 安瑞科（廊坊）能源装备集成有限公司 70MPa全集成一体化撬装加氢 加氢 装置 石家庄安瑞科气体机械有限公司 加氢站用99MPa钢质无缝储氢 储氢 容器（组） 山东省 与可再生能源耦合的MW级固体聚合物电解质电解 山东赛克赛斯氢能源有限公司 制氢 制氢装置 福建省 通用基站备电用“氨-氢”燃料电池发电站 福大紫金氢能科技股份有限公司 应用 金属氢化物固态储氢系统 厦门有元氢能源研究院有限公司 储氢 湖北省 超级芦竹高温快速热解生产氢气和天然气成套设备 武汉兰多生物科技有限公司 制氢 安徽省 兆瓦级质子交换膜制氢/发电系统 8.3MW纯氨燃烧器 中国科学院大连化学物理研究所氨邦科技有限公司 应用应用 青海省 MW级PEM电解水制氢装置 华电重工股份有限公司 制氢 陕西省 零碳分布式智慧能源中心 榆林科创城产业发展有限责任公 应用 司 高密度氢纯化及储存一体化装备 陕西氢纯能源科技有限公司 储氢 天津市 分布式碳电极水解离制氢装置 天津锦美氢源科技发展有限公司 制氢 浙江省 国产2吨/天氦膨胀制冷氢液化系统 航天氢能科技有限公司、浙江省 储氢 能源集团有限公司 加氢站用90MPa储氢瓶式容器组 浙江蓝能燃气设备有限公司 储氢瓶 主动抑爆型智能化模块式加氢站系统非金属极框式碱性水电解制氢设备 浙江浙能航天氢能技术有限公司陕西航空硬质合金工具有限责任公司 加氢站 制氢 黑龙江省 25MW掺氢燃料燃气轮机 中国船舶集团有限公司第七O三 研究所 应用 山西省 富氢低碳冶炼热模拟系统中试基地 山西海升低碳科技有限公司 应用 840L氢能装载机 山西格润时代工程机械有限公司 应用 资料来源：氢云链，各省市官网，华宝证券研究创新部 从地域分布来看，广东省在氢能领域申报的项目数量最多，达6项，占21.43%；浙江省位列第二，为4项。从项目所处氢能环节来看，氢能应用环节占比最高，为35.71%，其次为制氢与储氢环节，分别占25%和21.43%。如果单纯按“上游-中游-下游”环节来看，则氢能上中下游各环节项目数量分布较均衡。 图3：各省市首台（套）项目申报数量（项）图4：氢能各环节首台（套）项目申报数量（项） 广东省上海市北京市河北省山东省福建省湖北省安徽省青海省陕西省天津市浙江省黑龙江省山西省 制氢储氢储氢瓶加氢加氢站 燃料电池应用 资料来源：氢云链，各省市官网