10月金融数据不及预期和前值 股指期货冲高回落 偏强小幅上涨

期货研究 股指 期2022年11月11日 货 研10月金融数据不及预期和前值股指期货冲高回落偏强 究 小幅上涨 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 金【正文】 融【声明】 衍 生本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不品便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成研具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作究出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 所【行情前瞻要点】 11月11日，股指期货主力合约IF2211、IH2211、IC2211和IM2211大幅跳空高开；开盘后，冲高回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨。美国10月CPI升幅低于预期，通胀压力开始降温，暗示美联储本轮激进加息周期或正接近拐点，美股大涨，刺激A股和我国股指期货短线明显反弹。10月金融数据不及预期和前值，在一定程度上抑制股指期货短线反弹。 预计日内IF2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3803和3831点，3831点阻力较强，日内难以突破，支撑位3756和3726点，3726点短线支撑偏强。 预计日内IH2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2528和2542点，2542点阻力较强，日内难以突破，支撑位2492和2476点，2476点短线支撑偏强。 预计日内IC2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6262和6281点，6281点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6156和6123点，6123点支撑偏强。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6777和6812点，6812点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6665和6627点，6627点短线支撑偏强。 【宏观资讯】 1、中共中央政治局常务委员会召开会议，听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。会议强调，要完整、准确、全面贯彻落实党中央决策部署，坚定不移坚持人民至上、生命至上，坚定不移落实“外防输入、内防反弹”总策略，坚定不移贯彻“动态清零”总方针，按照疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求，高效统筹疫情防控和经济社会发展，最大程度保护人民生命安全和身体健康，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。 2、中国10月金融数据重磅出炉。据央行统计，中国10月M2同比增11.8%，连续两个月增速放缓，低于市场预期的12%，但仍比上年同期高3.1个百分点。新增人民币贷款6152亿元，社会融资规模增量为 9079亿元，均较9月显著回落，符合季节性规律，但回落幅度超出市场普遍预期。分析人士指出，前期多项稳增长政策密集出台，对信用形成一定支撑。但在总体需求依然偏弱的情况下，预计未来逆周期政策需进一步加力显效，为实体经济提供更有力支持。 3、中央财政提前下达多项2023年预算资金。其中，提前下达就业补助资金预算432.3亿元；提前下达 农村综合改革等资金208亿元，支持宜居宜业和美乡村等建设；提前下达普惠金融发展专项资金预算98.669 亿元。 4、美国10月CPI升幅低于预期，通胀压力开始降温，暗示美联储本轮激进加息周期或正接近拐点。美国劳工部数据显示，美国10月CPI同比上涨7.7%，为今年2月以来首次低于8%，低于市场预期7.9%，较前值8.2%明显回落；环比涨幅回落至0.4%，同样低于市场预期的0.6%。10月核心CPI同比上涨6.3%，环比上涨0.3%，也均低于市场预期。据芝商所“美联储观察”工具显示，数据发布后，交易员认为美联储12月加息50个基点的可能性升至80.6%，加息75个基点的概率降至不足20%。 5、国家卫健委通报，11月10日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例1209例。其中境外输入病例59例（广东23例，福建18例，四川7例，天津2例，内蒙古2例， 上海2例，江苏2例，辽宁1例，云南1例，陕西1例），含4例由无症状感染者转为确诊病例（广东2 例，辽宁1例，陕西1例）；本土病例1150例（广东546例，河南124例，重庆114例，内蒙古98例，北 京64例，山西53例，四川41例，新疆30例，甘肃15例，云南14例，黑龙江9例，湖南8例，青海8 例，辽宁5例，山东5例，陕西5例，天津2例，江苏2例，贵州2例，河北1例，浙江1例，安徽1例， 江西1例，湖北1例），含292例由无症状感染者转为确诊病例（广东257例，甘肃12例，四川7例，北 京4例，山西4例，青海3例，内蒙古1例，黑龙江1例，重庆1例，云南1例，陕西1例）。无新增死亡病例。无新增疑似病例。 31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增无症状感染者9520例，其中境外输入135例， 本土9385例（河南2881例，广东2461例，内蒙古1113例，重庆669例，新疆638例，黑龙江251例， 甘肃221例，山西183例，青海158例，云南106例，山东104例，湖北99例，河北95例，四川70例， 湖南69例，北京54例，安徽36例，天津35例，福建28例，陕西17例，辽宁14例，浙江13例，西藏 13例，江苏12例，广西12例，江西9例，宁夏7例，贵州6例，吉林5例，上海4例，海南2例）。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2211开盘3798.4点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，最高反弹至3818.0点，无力上攻3831点阻力，也未能有效突破3803点阻力，最低下探至3755.8点，3726点短线支撑明显，3756点短线支撑失而复得，突破20日、5日均线阻力，短线初步止跌企稳，发力反弹走强。 预计日内IF2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3803和3831点，3831点阻力较强，日内难以突破，支撑位3756和3726点，3726点短线支撑偏强。 主力合约IH2211开盘2520.0点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，最高反弹至2531.8点，无力上攻2542点短线阻力，也未能有效突破2528点阻力，最低下探至2486.6点，2476点支撑比较明显，突破20日、5日均线阻力，短线初步止跌企稳，发力反弹走强。 预计日内IH2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2528和2542点，2542点阻力较强，日内难以突破，支撑位2492和2476点，2476点短线支撑偏强。 主力合约IC2211开盘6250.0点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，最高反弹至 6281.0点，无力上攻6300点大关阻力，也未能有效突破6262点中短线阻力，最低下探至6160.6点，6156 点支撑比较明显，突破5日均线阻力，短线止跌企稳，发力反弹走高。 预计日内IC2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6262和6281点，6281点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6156和6123点，6123点支撑偏强。 主力合约IM2211开盘6800.0点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，最高反弹至 6811.6点，未能突破6812点中短线阻力，最低下探至6668.4点，11月10日高点6667点支撑明显，突破 5日均线阻力，盘中创下9月19日以来新高6811.6点，短线止跌企稳，发力反弹走高。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6777和6812点，6812点阻力较强，日内难以有效突破，支撑位6665和6627点，6627点短线支撑偏强。 技术分析显示，截至11月11日，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日均线呈现明显空头排列，中短线下跌趋势比较明显；不过，IF当月突破10日、20日、5日均线阻力，且5日均线突破10日、20日均线阻力，短线反弹初步态势比较明显；11月11日，IF当月跳空高开，冲高遇阻，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，突破20日、5日均线阻力，但是未能有效突破40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线止跌企稳，发力反弹走强。 截至11月11日，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日均线呈现明显空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势比较明显；不过，IH当月突破10日、20日、5日均线阻力，且5日均线突破10日、20日均线阻力，短线反弹初步态势比较明显；11月11日，IH当月跳空高开，冲高遇阻，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，突破20日、5日均线阻力，但是无力上攻40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线止跌企稳，发力反弹走强。 截至11月11日，股指期货IC当月的5日、10日、20日、40日均线初步呈现多头排列，短线反弹趋势比较明显；11月11日，IM当月跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，小幅上涨，未能有效突破4 月27日以来中短线阻力6262点，突破5日均线阻力，短线止跌企稳，发力反弹走高。 截至11月11日，股指期货IM当月的5日、10日、20日、40日均线呈现多头排列，短线反弹趋势比较明显；11月11日，IM当月跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，未能有效突破7月22日上市以来中短线阻力6812点，突破60日、5日均线阻力，5日均线支撑明显，6636点中短线支撑明显，短线止跌企稳，发力反弹走高。 截至11月11日，中证1000股指的5日、10日、20日、40日均线呈现多头排列，短线反弹趋势比较 明显；11月11日，中证1000股指跳空高开，冲高遇阻回落，偏强震荡回调，偏强小幅上涨，突破8月 19日以来中短线阻力6645点，但是无力上攻6816点中短线阻力，突破60日、5日均线阻力，5日均线支撑明显，6645点中短线支撑明显，短线止跌企稳，发力反弹走高。 预期，股指期货IF当月2022年11月大概率将偏强震荡上涨，支撑位3498和3477点，阻力位3925 和3962点。 预期，股指期货IH当月2022年11月大概率将偏强震荡上涨，支撑位2250和2226点，阻力位2600 和2673点。 预期，股指期货IC当月2022年11月大概率将偏强震荡上涨，支撑位5805和5741点，阻力位6400 和6532点。 预期，股指期货IM当月2022年11月大概率将偏强震荡上涨，支撑位6178点和5976点，阻力位 6958点和7095点。 预期，中证1000股指2022年11月大概率将偏强震荡上涨，支撑位6268点和6195点，阻力位6950 点和7094点。 图1:2022-09-19-2022-11-11股指期货IF2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-09-19-2022-11-11股指期货IH2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-09-19-2022-11-11股指期货IC2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-09-19-2022-11-11股指期货IM2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2010-04-16-2022-11-11股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2015-04-16-2022-11-11股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-02-09-2022-11-11股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2022-11-11股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术