晨会纪要

晨会纪要 2022第（203）期发布日期：2022-11-10 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/102022/11/9 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,048.173,048.170 32513.9433160.83-646.890 10353.1810616.20-263.020 3748.573828.11-79.540 16358.5216557.31-198.790 1.811.760.052 110.36110.43-0.067 7.247.240 0 -1.951 -2.478 -2.078 -1.201 2.961 -0.061 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 403.10 403.26 -0.160 -0.040 白银 4921.00 4939.00 -18.0 -0.364 铜 66350.00 66580.00 -230.0 -0.345 锌 23530.00 23850.00 -320.0 -1.342 铝 18500.00 18650.00 -150.0 -0.804 锡 168000.00 170760.00 -2760.0 -1.616 铅 15525.00 15290.00 235.0 1.537 镍 197660.00 192980.00 4680.0 2.425 铁矿石 676.50 686.00 -9.50 -1.385 螺纹钢 3549.00 3590.00 -41.0 -1.142 不锈钢 16445.00 16455.00 -10.0 -0.061 热轧卷板 3645.00 3686.00 -41.0 -1.112 硅铁 8404.00 8,404.00 0 0 锰硅 7264.00 7,264.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/11/9 1709.70 21.12 8081.00 2308.00 2856.00 2061.00 19600.00 24750.00 19.29 86.48 1452.00 417.70 75.68 664.00 85.64 92.47 2022/11/10 2022/11/8 1,715.80 21.43 8,054.00 2,345.00 2,917.50 2,039.50 19,750.00 23,830.00 19.03 87.91 1,447.00 419.80 75.03 666.75 88.67 95.05 2022/11/9 涨跌 -6.10 -0.305 27.0 -37.0 -61.50 21.50 -150.0 920.0 0.260 -1.430 5.0 -2.10 0.650 -2.750 -3.030 -2.580 涨跌 涨跌幅/% -0.356 -1.424 0.335 -1.578 -2.108 1.054 -0.759 3.861 1.366 -1.627 0.346 -0.50 0.866 -0.412 -3.417 -2.714 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/10 8:00 2062.50 2619.00 899.00 12625.00 9635.00 7788.00 7647.00 5258.00 5863.00 3650.00 2523.00 3875.00 7842.00 2433.00 1388.00 678.90 2820.00 2497.00 6622.00 5236.00 2022/11/10 8:00 5646.00 5308.00 4262.00 3199.00 9302.00 11735.00 8324.00 4287.00 5627.00 2872.00 2986.00 13160.00 20135.00 8237.00 11245.00 10780.00 2022/11/9 15:00 2094.00 2664.50 899.00 12615.00 9775.00 7822.00 7669.00 5278.00 5854.00 3626.00 2537.00 3835.00 7788.00 2,433.00 1392.00 689.90 2859.00 2489.00 6604.00 5228.00 2022/11/9 15:00 5590.00 5280.00 4260.00 3186.00 9298.00 11630.00 8346.00 4,287.00 5623.00 2871.00 3013.00 12990.00 19975.00 8,237.00 11,245.00 10,780.00 涨跌 -31.50 -45.50 0 10.0 -140.0 -34.0 -22.0 -20.0 9.0 24.0 -14.0 40.0 54.0 0 -4.0 -11.0 -39.0 8.0 18.0 8.0 涨跌 56.0 28.0 2.0 13.0 4.0 105.0 -22.0 0 4.0 1.0 -27.0 170.0 160.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.504 -1.708 0 0.079 -1.432 -0.435 -0.287 -0.379 0.154 0.662 -0.552 1.043 0.693 0 -0.287 -1.594 -1.364 0.321 0.273 0.153 涨跌幅/% 1.002 0.530 0.047 0.408 0.043 0.903 -0.264 0 0.071 0.035 -0.896 1.309 0.801 0 0 0 宏观要闻 1、受节后消费需求回落、去年同期对比基数走高等因素影响，中国10月CPI同比上涨2.1%，涨幅创5个月新低，环比涨幅则回落至0.1%。中国10月PPI同比下降1.3%，为2021年以来首次同比下滑，且降幅高于预期。专家分析认为，11月CPI同比或进一步放缓，PPI同比或继续收缩。我国物价走势整体平稳，年底前货币政策、财政政策都具备在稳增长方向适度发力的空间。 2、国际油价全线下跌，美油12月合约跌3.68%，报85.64美元/桶。布油明年1月合约跌3.07%， 报92.43美元/桶。 3、国家气候中心预计，今年冬季影响我国的冷空气强度总体偏弱，全国大部地区气温接近常年同期或偏高，这意味着出现强烈冷冬的可能性不大。但气温变化的阶段性特征明显，前冬偏暖，后冬偏冷。 4、东莞出台新规，新建商品房网签销售价格不得高于房屋申报价格，且下浮不超过15%。合富研究院数据显示，10月份东莞新房成交量2885套，环比下跌25%，成交量同比下跌34%。 5、据中国证券报，今年1月至9月，我国动力电池产量累计达372.1GWh，同比增长176.2%。高工产业研究院预计，到2025年，我国退役动力电池累计137.4GWh，需要回收的废旧电池容量将达到96万吨。汽车行业分析师认为，动力电池回收技术层面上的问题已经得到解决，当前的核心问题在于，面对动力电池批量退役的巨大压力，如何构建好完备的产业生态体系，这需要参与其中的上市公司群体共同努力。 6、中科院院士孙世刚表示，我国锂电产业发展面临着资源、能量、安全、使用环境等四方面重大挑战。他指出，我国锂资源在全球排第六，70%的锂依赖进口，而预计到2025年我国锂电产能将达到约3900GWh，预计需要约39万吨锂金属。另外，现有锂离子电池能量密度已经接近理论极限。在下一代锂电池路线上，孙世刚介绍了锂硫电池，锂-空气电池、锂-氟碳电池等技术，另外钠离子电池也被孙世刚看好。 7、欧洲央行调查显示，消费者预计未来12个月通胀率为5.1%，较此前略有上升，消费者认为 3年内通胀率为3%。 8、临港新片区联手新疆中泰集团、山东黄金等多家中国贸易商，达成1800亿元大宗商品国内、国际贸易长单意向，涵盖来自智利等多个国家的矿石、有色金属，原油、石油化工及贵金属商品采销订单。 9、国际能源署（IEA）署长比罗尔表示，OPEC+每天减产200万桶原油的举措在引发通胀，造成经济疲软，特别是在发展中国家和新兴国家，OPEC+可能“需要重新考虑”减产决定。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 9日，花生期货主力合约PK301以10800元开盘，最高10828，以10780收盘， 成交量112171手，持仓量114366手。现货市场，偏强运行。需求方面，食品需求仍然较弱，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，油厂继续释放利好消息，有油厂继续提价收购。整体来看，油厂全面开始的局面下，花生需求有所增加，产区渐有惜售情绪。后期随着疫情逐步放开，花生现货支撑仍将较强，期货仍建议逢低做多为主。 油脂 消息面，据美国农业部USDA发布的11月供需报告：2022/23年度1、美豆产量 43.46亿蒲（上月43.13、上年44.65），出口20.45亿蒲（上月20.45、上年21.58），压榨22.45亿蒲（上月22.35、上年22.04），期末库存2.20亿蒲（上月2.00、上年2.74）。2、巴西大豆产量预估1.52亿吨（上月1.52、上年1.27亿吨）。3、阿根廷大豆产量预估为4950万吨（上月5100、上年4390）。4、全球大豆期末库存预估为10217万吨（上月10052、上年9467）。9日，棕榈油24度天津p2301+70~+100，日照p2301+120，华东p2301+50，广东p2301+140~+180、（11月船期）+200。一级豆油现货价格随盘面下跌，天津Y2301+820、（12-1月）Y2301+750，日照Y2301+910、（12-1月）Y2301+780，华东Y2301+1050、（12-1月）Y2301+800，广东Y2301+940。外围市场，美农报告偏空，昨日已有体现，大豆到港延期，对豆油仍有支撑。棕榈油方面进口仍然倒挂，主产国天气炒作或将继续，整体需求仍然较差，短期预计震荡为主。 生猪 全国生猪均价为25.15元/公斤，继续下跌。猪粮比8.82：1。短期，受下游需求消费差，价格支撑弱，而供应端，大肥与标猪价差缩小，压栏心态减弱，出栏积极性提高，而屠宰企业收购积极性偏低，短期供应大于需求，价格不断走弱。中期看，四季度生猪供应新增不多，南方腊肉和北方备货需求。期货主力盘面继续回调为主，关注下方支撑。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋现货稳中有涨，均价5.3元/斤。供应端，整体四季度在产蛋鸡存栏环比下降，养殖和贸易环节库存库存偏低，下游消费对高价抵触减弱，蛋价出现短期回调。由于蔬菜等替代品会逐步增加，后市高价鸡蛋还是有被替代品影响的可能。目前蛋价影响更多的来自于需求端的影响，全国疫情影响鸡蛋需求节奏。近月基差支 撑继续高位震荡，主力反应节后预期，维持反弹做空思路。 苹果 陕甘产区地面货交易扫尾，少量统货、下捡果走货速度尚可，库内有寻货问价客商，但目前交易量有限。山西运城产区目前采购客商不多，基本以果农自行入库为主;山东产区交易后期，余货质量下滑，实际成交以质论价。今年入库量预期低于去年，但是下游需求提振有限，整体盘面维持小区间震荡，关注技术反弹做空机会，高抛低收。 白糖 隔夜原糖继续