贵金属日评：市场押注美10月消费者物价指数CPI和核心CPI同比增速低于预期

交易日期2022-11-082022-11-072022-11-02较咋日变化较上周变化 收盘价394.82394.00392.100.82 期货活跃合约55222.0079427.0058395.0024,205.00 90021.0092241.00103430.002,220.0013,409.00 上海黄金 库存（千克） 3069.003069.003069.000.000.00 成交量 （元/克）收盘价395.13394.24392.440.892.69 现货沪金T+D15636.0016590.00.0486.00-954.005,150.00 持仓量143680.00139120.00139350.004,560.004,330.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃8.602.50-0.3811.108.98 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.310.240.340.07-0.03 收盘价4795.004741.004634.0054.00161.00 期货活跃合约813562.00864542.00636257.0050,980.00177,305.00 423858.00432153.00422758.00-8,295.001,100.00 上海白银库存（千克）1705456.001663337.001629243.0042,119.0076,213.00 成交量 （元/午克）收盘价4790.004716.004613.0074.00177.00 现货沪银T+D1010406.001213582.00701060.00203,176.00309,346.00 持仓量5835104.005866042.005787586.00-30,938.0047,518.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃 8.00-9.00-6.00 1.00 2.00 基差（现货与期货） 现货价格-期货价格-5.00-25.00-21.0020.0016.00 2022-11-082022-11-2022-11-01较昨日变化较上周变化 1678.501678.501651.000.0027.50 COMEX期货活跃合约170491.00170491.00193218.000.00-22,727.00 持仓量334619.00334619.00358108.000.00 23,489.00 国际黄金库存（金衡益司）24339118.4924346641.8224726208.107,523.33387,089.61 （美元/蛊司） 伦敦黄金现货 公敦金现1678.651678.951645.25-0.3033.40 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量908.38905.48919.122.9010.74 iShare黄金ETF持有量453.92457.48-0.59 4.14 价差（近月与远月） 近月连续-远月活跃-2.80 2.80 -3.100.000.30 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.150.45-5.75-0.305.90 收盘价20.8720.8719.630.001.24 成交量68480.0068480.0074282.000.00-5,802.00 COMEX期货活跃合约 持仓量100384.00100384.00106248.000.005,864.00 国际白银 （美元/蛊司） 库存（金衡盗司）298433397.46299491637.58299703556.461,058,240.121,270,159.00 伦敦白银现货伦敦银现20.000.080.75 基金持仓量美国iShare白银ETF持有需14684.2014803.0515029.72118.85345.52 加章大PSLVV白银ETF持有量5251.105213.76 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-0.01-0.020.000.02 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.110.080.49 上海期金/上海期银82.3483.1084.61-0.76-2.27 黄金与白银价格比值上海金现/上海银现82.4983.6085.07-1.11.-2.58 纽约期金/纽约期银80.4584.13 伦敦金现/伦敦银现80.9082.26 0.00 3.68 -1.36 INE原油（元/桶）714.70714.90692.40-0.2022.30 ICE布油（美元/桶）97.9397.93 NYMEX原油（美元/桶）91.8791.8788.57 8.88 主要大宗商品海期铜（元/吨）65780.0065730.0063570.0050.002,210.00 LME现铜（美元/吨）7949.007949.007640.00309.00 8 上海螺纹钢（元/吨）3571.003535.003485.0086.00 大连铁矿石（元/吨）680.00661.50629.0018.5051.00 0.140.00 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年28 2.04 0.000.01 主要国家利率美国10年期国债名义收益率4.14004.22004.0700-0.080.07 宏观经济美国10年期国债TIPS收益率1.64001.6900 1.5600-0.050.08 美国10年期国债损益平衡通胀率2.50002.5300 2.5100 0.03-0.01 美元指数110.1872110.1872111.56090.001.37 主要国家汇率美元克人民市中间价7.21507.22927.21970.010.00 欧完党人民市中间价7.23177.17667.14100.060.09 上证指数3,064.49283,077.81703,003.369913.3261.12 标普5003,828.11003,806.80003,856.100021.3127.99 英国富时1007,306.14007,299.99007,186.16006.15119.98 主要股票指数法国CAC406,441.50006,416.61006,328.250024.89113.25 德国DAX13,688.750013,533.520013,338.7400155.23350.01 日经22527,872.110027,527.640027,678.9200344.47193.19 韩国综合指数2,399.04002,371.79002,335.220027.2563.82 黄金1.美国周二进行期中选举投票，民意调查和博彩市场显示，共和党看来将会赢得众议院的控制权，甚至有可能拿下参议院； 2.欧洲央影响，欧洲央行仍将继续提高借贷成本！ .两位外交人士吉诉路透，欧盟执委会周一 资讯4.为政府提出建议的经济顾问委员会表示，5.英国央行首席经济学家皮尔 一告诉27个成 德国明年经济衰退幅度将小于政府目前的预测； 6.乌克兰否认受到西方家施压与俄罗斯谈判，总统泽连斯基重申坚持只有俄罗放弃2月入侵以来占领的所有领土，才能进行谈判； 白银7.印度外长苏杰生在与俄外长进行了今年第五次会晤后表示，印度将继续购买俄罗斯石油。 因美国国债实际收益率较昨日下降，COMEx黄金期货价格昨日收盘于1715.8，SPDR黄金ETF持仓量较昨日增加，在1723/1732/1743附近分别 每黄金期货价格昨日白天收盘于 短端名义利率与终点利率，消费端通胀预期缓慢下降，使短端实际利率震荡上涨，长端实际利率保持高位震荡，这将压制贵金属价格上涨空 黄金 手车等价格大幅下跌，使市场押注美国10月消费者物价指数CPI和核心CPI同比增速低于预期，而这支撑贵金属价格延续涨势，但是如果公布后高于预期则贵金属价格可能承压下跌。 同时需要警惕11月10日美国公布10月消费者物价指数CPI之前，贵金属价格或因多头避险可能出现下跌。 因此，预计黄金价格或有反弹后震荡偏弱，关注伦敦金价1710/1720/1730附近压力位建议投资者谨慎追多并考虑短线轻仓逢高试空主力 小结合约，关注美国11月10日10月消费者物价指数CPI、11日11月密歇根大学消费者信心指数初值。 因美国国债实际收日银ETF持仓量较昨日减少，在 盘价为4945，4350/422 白银加息持续更久且加息终点更高而不是加息速速度；第二，美国经济与就业数据好坏参半，使多位美联储官员表态担忧加息过快对流动性产生负 面冲击而暗示放缓加息步伐，或最草宇12月放缓加息伐而可能仅加息50个基点；第三，随着中国10月新能源汽车销售量同环比增加、全国多个光伏与风能发电项目加速建设，使国内部分白银生产企业反应产销顺畅且库存下降，但需警惕传统消费淡季渐近压制边际需求 因此，预计白银价格或有反弹后震荡偏弱，建议投资者谨慎追多并考虑短线轻仓逢高试空主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有原意的引用、删 节和修改。风险提示：期市有风险、投资需谨慎 王（F01312120，Z0001661），联系电话：010-82292685