【三安光电】里程碑！新能源车头部企业38亿订单！国内第一家正式突破主驱MOS芯片

【三安光电】里程碑！新能源车头部企业38亿订单！国内第一家正式突破主驱MOS芯片SIC龙头！强call主业见底反转+半导体SIC重大突破（空间大、难度高） 亮点： 1、新能源车头部企业，订单金额达到38亿，基于22年价格，包含2023年研发业务，至2027年总金额预估38亿，超出部分由双方协商 2、SIC产品用于新能源车主驱（全产业链，预计从衬底、外延到芯片），提高市占率，对长远发展奠定坚实基础，同时具备极强的示范效应，对开拓后续终端龙头公司业务起强烈促进作用 公司SIC业务一直是我们重点强调重点，半导体突飞猛进＋主业底部确定向上 1、最终具备强竞争力公司将是IDM（如海外龙头wolfspeed、ST等），三安是国内唯一布局衬底到器件到模块的公司，目前出货量占国内的 60％。 此次公告展现的重要里程碑在于技术全产业链成熟、突破最难的主驱MOS，后续进入放量阶段； 2、今年四季度和明年一季度会有6-7颗mos产品推出，明年一二季度还会相继推出12-13款mos产品，主要是用在汽车的三电上面，合作者覆盖了全球重要的车厂，汽车三电MOS进入正式爆发期 3、扩产加速：衬底、器件从年底8000片/月左右扩到等扩到2.2-2.4万片/月的规模，今年实现7亿的营收，明年有望2－3倍成长，后续产品、客户规模效应将更加明显 4、整体主业处于底部反转状态：半导体SIC突飞猛进、射频是国内唯一打通PA、滤波器、射频的公司，随着消费电子企稳，明年将明显改善；miniled四季度苹果、三星等上量，23年对比出货有望2-2.5倍成长；随着消费预期逐步企稳，LED业务预期也将止稳。