期指：上周大涨后的上行整固阶段

2022年11月7日 期指：上周大涨后的上行整固阶段 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3767.2 ↑3.27 3111.5 IF2211 3781.2 ↑3.52 14.03 944.7 84098 ↑19145 72773 ↑5413 IF2212 3783 ↑3.58 15.83 425.6 37859 ↑15113 86807 ↑5554 IF2303 3783 ↑3.51 15.83 140.8 12498 ↑4920 35745 ↑2506 IF2306 3769 ↑3.76 1.83 39.4 3516 ↑1094 8176 ↑761 上证50 2468.3 ↑3.39 870.3 IH2211 2472 ↑3.53 3.72 400.1 54526 ↑11164 45602 ↑1267 IH2212 2471 ↑3.44 2.72 217.2 29574 ↑10456 61385 ↑3249 IH2303 2483 ↑3.37 14.72 53 7176 ↑1614 18305 ↑90 IH2306 2479.6 ↑3.47 11.32 18.6 2520 ↑911 4567 ↑904 中证500 6133.5 ↑2.28 1744.6 IC2211 6156.2 ↑2.51 22.74 777.1 63626 ↑16553 83189 ↑1107 IC2212 6147 ↑2.60 13.54 377.7 30947 ↑12089 142747 ↑3832 IC2303 6088 ↑2.61 -45.46 101.4 8388 ↑3132 77721 ↑1334 IC2306 6000 ↑2.68 -133.5 66.1 5542 ↑691 20431 ↑1073 中证1000 6709.6 ↑2.17 2301.2 IM2211 6746.6 ↑2.73 36.96 575.1 43107 ↑9292 45654 ↑990 IM2212 6717 ↑2.79 7.36 256.6 19316 ↑5003 39515 ↑2131 IM2303 6606.6 ↑3.07 -103 113 8670 ↑2303 27435 ↑804 IM2306 6477.8 ↑3.23 -231.8 39.1 3050 ↑917 7866 ↑726 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 金融衍生品研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -40 点当月下月当季下季 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-10-19 22-10-24 22-10-27 22-11-1 22-11-4 22-10-11 22-10-14 22-10-19 22-10-24 22-10-27 22-11-1 22-11-4 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 点当月下月当季下季 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 22-10-11 22-10-14 22-10-19 22-10-24 22-10-27 22-11-1 22-11-4 22-10-11 22-10-14 22-10-19 22-10-24 22-10-27 22-11-1 22-11-4 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2212 2423 4244 3047 IC2303 613 908 IC2306 817 1248 IM2211 433 -8 IF2211IF2212IF2303IF2306IH2211IH2212IH2303IH2306IC2211 3334 4707 1263 未公布 2330 2063 126 未公布 391 9304 4519 3198 4141 1879 未公布 1592 2526 508 未公布 2221 9218 4626 7424 IM22121516 2499 1709 2176 IM2303550475 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 上周期指大幅上行。周末，市场担心政策面力度不及预期、巴菲特减持比亚迪对市场造成扰动。今晨与国内经济挂钩密切的货币如澳元、新西兰元在上周五大涨后出现显著回落。不过整体上，当前市场大方向上仍将是预期后期政策更注重经济和市场预期管理，这通过上周五刘副总理文章，个人养老金制度正式实施均可体现。海外方面，美联储加息靴子落地，美国非农数据表现稳健。本周若美国通胀风险扰动降低，中期选举靴子落地，风险偏好有望继续改善。整体上可利用大涨后的震荡整固，以把握阻力最小的方向。操作上回调后谨慎逢低做多思路。IF主力合约IF2211支撑位3741和3752点，阻力位3811和3800点；IH主力合约IH2211支撑位2442和2450点，阻力位2492和2484点；IC主力合约IC2211支撑位6097和6115点，阻力位6205和6187点；IM主力合约IM2211支撑位6669和6683点，阻力位6828和 6801点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521