晨会纪要

晨会纪要 2022第（198）期发布日期：2022-11-03 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/32022/11/2 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,003.373,003.370 32147.7632653.20-505.440 10524.8010890.85-366.050 3759.693856.10-96.410 15827.1715455.27371.90 1.761.84-0.088 112.20112.130.072 7.287.280 0 -1.548 -3.361 -2.50 2.406 -4.775 0.064 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 393.84 392.10 1.740 0.444 白银 4685.00 4634.00 51.0 1.101 铜 63500.00 63570.00 -70.0 -0.110 锌 22815.00 22915.00 -100.0 -0.436 铝 17925.00 17860.00 65.0 0.364 锡 159910.00 159600.00 310.0 0.194 铅 15135.00 15155.00 -20.0 -0.132 镍 193880.00 192220.00 1660.0 0.864 铁矿石 632.50 629.00 3.50 0.556 螺纹钢 3489.00 3485.00 4.0 0.115 不锈钢 16650.00 16660.00 -10.0 -0.060 热轧卷板 3570.00 3566.00 4.0 0.112 硅铁 8046.00 8,046.00 0 0 锰硅 6934.00 6,934.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/11/2 1637.70 19.22 7640.00 2250.00 2764.50 1995.00 18000.00 24010.00 18.47 79.00 1454.50 424.30 75.66 686.50 89.35 95.52 2022/11/3 2022/11/1 1,651.00 19.63 7,660.00 2,257.00 2,762.00 1,986.00 17,970.00 23,450.00 18.38 75.00 1,446.00 424.60 73.29 696.75 88.57 94.77 2022/11/2 涨跌 -13.30 -0.405 -20.0 -7.0 2.50 9.0 30.0 560.0 0.090 4.0 8.50 -0.30 2.370 -10.250 0.780 0.750 涨跌 涨跌幅/% -0.806 -2.064 -0.261 -0.310 0.091 0.453 0.167 2.388 0.490 5.333 0.588 -0.071 3.234 -1.471 0.881 0.791 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/3 8:00 1959.50 2487.00 899.00 12225.00 9265.00 7715.00 7544.00 5146.00 5768.00 3636.00 2575.00 3873.00 7742.00 2324.00 1356.00 700.40 2799.00 2325.00 6786.00 5357.00 2022/11/3 8:00 5563.00 5323.00 4180.00 3035.00 9536.00 11177.00 8528.00 4329.00 5543.00 2837.00 2924.00 12990.00 19760.00 8265.00 11005.00 10898.00 2022/11/2 15:00 1961.50 2480.00 899.00 12205.00 9225.00 7775.00 7600.00 5152.00 5782.00 3660.00 2563.00 3854.00 7768.00 2,324.00 1354.00 698.50 2828.00 2328.00 6810.00 5322.00 2022/11/2 15:00 5584.00 5338.00 4201.00 3069.00 9528.00 11258.00 8530.00 4,329.00 5582.00 2857.00 2952.00 12960.00 19680.00 8,265.00 11,005.00 10,898.00 涨跌 -2.0 7.0 0 20.0 40.0 -60.0 -56.0 -6.0 -14.0 -24.0 12.0 19.0 -26.0 0 2.0 1.90 -29.0 -3.0 -24.0 35.0 涨跌 -21.0 -15.0 -21.0 -34.0 8.0 -81.0 -2.0 0 -39.0 -20.0 -28.0 30.0 80.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.102 0.282 0 0.164 0.434 -0.772 -0.737 -0.116 -0.242 -0.656 0.468 0.493 -0.335 0 0.148 0.272 -1.025 -0.129 -0.352 0.658 涨跌幅/% -0.376 -0.281 -0.50 -1.108 0.084 -0.719 -0.023 0 -0.699 -0.70 -0.949 0.231 0.407 0 0 0 宏观要闻 1、央行行长易纲表示，中国经济尽管面临一些挑战和下行压力，但总体延续恢复发展态势；中国经济的潜在增长率将保持在合理区间。中国坚持实施稳健的货币政策，加大对实体经济的支持力度。坚持市场在汇率形成中的决定性作用，人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。 2、美联储再次大幅加息75个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至3.75%-4%，符合市场预期。这是美联储今年以来第六次加息，也是连续第四次加息75个基点，今年已累计加息375个基点。从本次美联储决议声明来看，美联储措辞略偏鸽派，美联储暗示可能放缓加息步伐。不过，美联储主席鲍威尔虽承认12月会议可能放慢加息，但又称考虑暂停加息操之过急，这番鹰派言论打压市场风险情绪，美股全线走低，黄金直线跳水；美元指数和美债收益率走V并刷新日内高点。 3、国际油价全线上涨，美油12月合约涨1.11%，报89.35美元/桶。布油明年1月合约涨0.92%，报95.52美元/桶。EIA公布的数据显示，上周原油库存意外下滑，汽油库存创八年最低，原油产量跌至6月以来的最低水平，柴油供应仅剩26天，相关数据推升油价。此外，高盛表示，美国中期选举后，在欧洲对俄石油禁运令生效、OPEC开始大幅减产、释放的战略储备石油收效甚微等共同影响下，油价可能再次上扬。 4、中央财办副主任韩文秀撰文提出，要实施稳健有效的宏观调控，促使主要经济指标长期处于合理区间，实现优化组合。要加强宏观政策逆周期调节和跨周期设计，充分发挥经济潜在增长能力，实现潜在增长水平，避免经济大起大落。 5、美国10月ADP就业人数新增23.9万人，远超市场预期的19.5万人，9月份数据由20.8万人修正至19.2万人。薪资水平同比增长7.7%，前值为7.8%。 6、EIA：美国上周原油库存减少311.5万桶，产量减少10万桶至1190万桶/日，出口减少120.4 万桶/日至392.5万桶/日；美国战略石油储备（SPR）库存减少192.6万桶至3.998亿桶。 7、央行行长易纲撰文指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定和经济增长。高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，中央银行要管好货币总闸门。未来，我国经济潜在增速有望维持在合理区间，有条件尽量长时间保持正常的货币政策，保持正的利率，保持正常的、斜率向上的收益率曲线形态。 8、财政部部长刘昆撰文提出，健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，适当提高直接税比重，强化税制的累进性。完善个人所得税制度，适当扩大综合所得征税范围，完善专项附加扣除项目。坚决遏制隐性债务增量，加大违法违规举债查处力度，加强地方政府融资平台公司治理，打破政府兜底预期。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 2日，花生期货主力合约PK301以10680开盘，最高10930，最终以10898收盘， 成交量155635手，持仓量118247手，持仓较昨日减4794手。现货市场，水分降低，东北产区可卖量增加，别的产区上货量较少，整体来说现货稳定为主。需求方面，食品需求仍然较弱，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，石家庄益海开始通米收购。随着盘面的进一步上涨，花生期货市场短期上行动力或将不足，观察后期随着疫情逐步放开，消费市场是否有所好转的支撑。 油脂 消息面，美联储主席鲍威尔表示，强烈承诺将压低美国通胀至2%这一通胀目标。俄罗斯将恢复参与黑海粮食协议。据邦成粮油在线数据，暂预计11月大豆到港850万吨，12月到港或在950万吨附近。2日，棕榈油进一步上涨，全球供应忧虑重燃，24度棕榈油，天津p2301+250，日照p2301+280，华东p2301+130，广东p2301+220。连盘豆油强劲拉升，一级豆油基差下调，天津Y2301+1010、（12-1月）Y2301+880，日照Y2301+1050、（12-1月）Y2301+900，华东Y2301+1180、（12-1月）Y2301+950，广东（11月）Y2301+1200。南美大豆播种进展顺利，国内油脂需求仍然较差，随着黑海贸易局势改变，短期油脂上行动力或降不足，注意回调风险。 生猪 全国生猪均价为26.12元/公斤，猪粮比9.19：1。短期看，生猪出栏增加，需求无明显好转，中期看，四季度生猪供应新增不多，南方腊肉和北方备货需求。期货主力盘面经过回调后，在21400左右获得支撑，更多的是对未来好转预期和高基差带来的利好预期，关注反弹高度。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳定为主。短期看，鸡蛋供应受疫情影响，运输部分受阻，疫情担忧情绪引发的集中采购，使得现货高位震荡。但是集中采购后的需求有放缓的可能，双十一电商采购成为泡影，产区预计开始出现供应压力，高价抑制消费，需求提前释放，另外替代品和相关品价格支撑相对偏弱。近月期货在高基差支持下继续震荡，远月仍旧维持供需正常后的反弹做空思路，中长期布局。 苹果 西部产区库外余货明显减少，部分产区已经步入扫尾阶段，目前多为市场客商按需补货，其中低价货源仍较为热销，价格稳中偏硬，高价货行情稳定。山东烟台产区 收储客商明显减少，市场客商挑拣性价比高的统货以及小级别货源交易居多，成交以质论价。当前纸袋晚富士70#起步半商品主流价格在3.50-4.00元/斤，70#起步统货价格在3.20-3.50元/斤，高次2.00元/斤左右。受疫情影响，全国购销相对平稳，货源偏少，价格出现稳中偏强，盘面维持弱势震荡，关注下方面8000元/吨支撑，关注反弹后再度做空机会。 白糖 美联储加息75个基点，隔夜原糖先跌后涨，主力合约涨幅0.49%，