2022年11月沪深300、中证500指数定期调样预测

2022年11月3日 总量研究 2022年11月沪深300、中证500指数定期调样预测 要点 在之前的报告中，我们对中证指数有限公司公布的沪深300、中证500指数编制方案规则进行了详细分析整理，从技术角度解读调样规则的内部优先级和实现细节。 延续之前的方法论，我们对2022年11月两个主要指数的成分调整进行预测。 我们预测本次沪深300指数成分调整17只。调出成分有中国长城、恒逸石化、赣锋锂业、百润股份、坚朗五金等，调入成分有美锦能源、振华科技、酒鬼酒、纳思达、德方纳米等。其中赣锋锂业可能会因证监会立案调查而被调出。 我们预测本次中证500指数成分调整50只。调出成分有国药一致、常山北明、晨鸣纸业、柳工、阳光城等。其中国盛金控可能会因长期停牌且复牌不足3个月而被调出。调入成分有川能动力、远兴能源、恒逸石化、神火股份、航天电器等。 风险分析：指数成分调整存在指数调样委员会专家判断环节，不完全由技术规则决定。报告结果均基于模型及历史数据，模型存在失效的风险，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：宋朝攀 执业证书编号：S0930522030002010-56513042 songchaopan@ebscn.com 相关研报 《2022年5月沪深300、中证500指数定期调样预测》（2022-05-12） 目录 1、2022年11月沪深300、中证500成分调整预测4 2、风险提示8 表目录 表1：沪深300指数2022年11月调出名单预测4 表2：沪深300指数2022年11月调入名单预测4 表3：沪深300指数2022年11月备选名单预测5 表4：中证500指数2022年11月调出名单预测5 表5：中证500指数2022年11月调入名单预测6 表6：中证500指数2022年11月备选名单预测7 在之前的报告中，我们对中证指数有限公司公布的沪深300、中证500指数编制方案规则进行了详细分析整理，详见我们于2022年5月12日发布的报告 《2022年5月沪深300、中证500指数定期调样预测》。 延续之前的方法论，我们对2022年11月两个主要指数的成分调整进行预测。 1、2022年11月沪深300、中证500成分调整预测 我们预测此次沪深300成分调整17只，中证500成分调整50只。 表1：沪深300指数2022年11月调出名单预测 证券代码 证券简称 原因 000066 中国长城 市值排名下滑 000703 恒逸石化 市值排名下滑 002460 赣锋锂业 立案调查 002568 百润股份 市值排名下滑 002791 坚朗五金 市值排名下滑 300003 乐普医疗 市值排名下滑 300866 安克创新 市值排名下滑 300979 华利集团 日均成交下滑 600161 天坛生物 市值排名下滑 600352 浙江龙盛 市值排名下滑 600489 中金黄金 市值排名下滑 600655 豫园股份 日均成交下滑 601698 中国卫通 日均成交下滑 601825 沪农商行 日均成交下滑 601916 浙商银行 日均成交下滑 603087 甘李药业 市值排名下滑 603160 汇顶科技 市值排名下滑 资料来源：Wind，光大证券研究所，注：赣锋锂业于2022.7.4（数据考察期间）公告收到证监会立案调查通知书，根据我们对规则的解读，可能会因涉嫌违法违规调出指数，实际决定由指数调样委员会作出 表2：沪深300指数2022年11月调入名单预测 证券简称 证券代码 000723美锦能源 000733振华科技 000799酒鬼酒 002180纳思达 300769德方纳米 600233圆通速递 600256广汇能源 600522中天科技 600674川投能源 600702舍得酒业 600703三安光电 600884杉杉股份 601615明阳智能 601689拓普集团 605117 德业股份 688187 时代电气 688303 大全能源 资料来源：Wind，光大证券研究所，注：调入原因统一为成交排名、市值排名满足条件 表3：沪深300指数2022年11月备选名单预测 证券代码 证券简称 排名 002756 永兴材料 1 600803 新奥股份 2 600039 四川路桥 3 600754 锦江酒店 4 002013 中航机电 5 600875 东方电气 6 600023 浙能电力 7 603198 迎驾贡酒 8 600938 中国海油 9 003022 联泓新科 10 600732 爱旭股份 11 000983 山西焦煤 12 688180 君实生物-U 13 688536 思瑞浦 14 002240 盛新锂能 15 资料来源：Wind，光大证券研究所 表4：中证500指数2022年11月调出名单预测 证券代码 证券简称 原因 000028 国药一致 市值排名下滑 000158 常山北明 市值排名下滑 000488 晨鸣纸业 市值排名下滑 000528 柳工 市值排名下滑 000671 阳光城 市值排名下滑 000685 中山公用 市值排名下滑 000690 宝新能源 市值排名下滑 000717 中南股份 市值排名下滑 000718 苏宁环球 市值排名下滑 000983 山西焦煤 日均市值上升 001965 招商公路 日均市值上升 002004 华邦健康 市值排名下滑 002174 游族网络 市值排名下滑 002180 纳思达 日均市值上升 002233 塔牌集团 市值排名下滑 002240 盛新锂能 日均市值上升 002382 蓝帆医疗 市值排名下滑 002387 维信诺 市值排名下滑 002390 信邦制药 市值排名下滑 002416 爱施德 市值排名下滑 002670 国盛金控 ST/停牌 002756 永兴材料 日均市值上升 002815 崇达技术 市值排名下滑 002946 新乳业 市值排名下滑 300166 东方国信 市值排名下滑 300769 德方纳米 日均市值上升 600037 歌华有线 市值排名下滑 600039 四川路桥 日均市值上升 600233 圆通速递 日均市值上升 600236 桂冠电力 日均市值上升 600256 广汇能源 日均市值上升 600446 金证股份 市值排名下滑 600522 中天科技 日均市值上升 600572 康恩贝 市值排名下滑 600717 天津港 市值排名下滑 600732 爱旭股份 日均市值上升 600811 东方集团 市值排名下滑 600823 世茂股份 市值排名下滑 600835 上海机电 市值排名下滑 600875 东方电气 日均市值上升 601003 柳钢股份 市值排名下滑 601200 上海环境 市值排名下滑 601615 明阳智能 日均市值上升 601860 紫金银行 市值排名下滑 603198 迎驾贡酒 日均市值上升 603515 欧普照明 日均成交下滑 603983 丸美股份 市值排名下滑 605117 德业股份 日均市值上升 688180 君实生物-U 日均市值上升 688321 微芯生物 市值排名下滑 资料来源：Wind，光大证券研究所，注：国盛金控在数据考察期间内停牌超过25个交易日且复牌时间不足3个月，根据我们对规则的解读可能因长期停牌调出 表5：中证500指数2022年11月调入名单预测 证券简称 证券代码 000155川能动力 000683远兴能源 000703恒逸石化 000933神火股份 002025航天电器 002080中材科技 002192融捷股份 002340格林美 002531天顺风能 002568百润股份 002738中矿资源 002791坚朗五金 002850科达利 300003乐普医疗 300373 扬杰科技 300568 星源材质 300604 长川科技 300682 朗新科技 300850 新强联 300861 美畅股份 300866 安克创新 301029 怡合达 600032 浙江新能 600161 天坛生物 600352 浙江龙盛 600378 昊华科技 600489 中金黄金 600655 豫园股份 600779 水井坊 600873 梅花生物 601158 重庆水务 601231 环旭电子 601233 桐昆股份 601666 平煤股份 603596 伯特利 603606 东方电缆 603688 石英股份 603737 三棵树 603816 顾家家居 603893 瑞芯微 605358 立昂微 688063 派能科技 688116 天奈科技 688301 奕瑞科技 688385 复旦微电 688538 和辉光电-U 688567 孚能科技 688690 纳微科技 688772 珠海冠宇 688779 长远锂科 资料来源：Wind，光大证券研究所，注：调入原因统一为成交排名、市值排名满足条件 表6：中证500指数2022年11月备选名单预测 证券代码 证券简称 排名 000591 太阳能 1 300726 宏达电子 2 688778 厦钨新能 3 603338 浙江鼎力 4 300776 帝尔激光 5 688202 美迪西 6 688516 奥特维 7 002463 沪电股份 8 300748 金力永磁 9 600338 西藏珠峰 10 603236 移远通信 11 603565 中谷物流 12 600872 中炬高新 13 600456 宝钛股份 14 000958 电投产融 15 688798 艾为电子 16 600295 鄂尔多斯 17 600483 福能股份 18 300118 东方日升 19 601399 国机重装 20 603826 坤彩科技 21 688200 华峰测控 22 002432 九安医疗 23 300438 鹏辉能源 24 688707 振华新材 25 资料来源：Wind，光大证券研究所 2、风险提示 指数成分调整存在指数调样委员会专家判断环节，不完全由技术规则决定。报告结果均基于模型及历史数据，模型存在失效的风险，历史数据存在不被重复验证的可能。 行业及公司评级体系 评级说明 增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%； 行买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上业 及 减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%； 公中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%；司 无评级因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使无法给出明确的投资评级。 评卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上；级 基准指数说明： A股主板基准为沪深300指数；中小盘基准为中小板指；创业板基准为创业板指；新三板基准为新三板指数；港股基准指数为恒生指数。 分析、估值方法的局限性说明 本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。 分析师声明 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。负责准备以及撰写本报告的所有研究人员在此保证，本研究报告中任何关于发行商或证券所发表的观点均如实反映研究人员的个人观点。研究人员获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户反馈、竞争性因素以及光大证券股份有限公司的整体收益。所有研究人员保证他们报酬的任何一部分不曾与，不与，也将不会与本报告中