2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇

十大企业风险和的机会 矿业和金属 2023年 执行概要 保罗米切尔 迪士尼全球矿业及金属的领袖 繁荣,萧条,数字转换和气候变化 十五年的是十大商业风险和机遇对矿业和金属 当我们在2007年发布第一份报告时，该行业与它完全不同就是今天。当年的报告反映了该行业价格下降，成本下降考虑因素、整合和资本管理被列为焦点中的首要风险 确保未来增长。仅仅几年后，我们进入了超级周期，风险 随着其他因素的出现而改变——包括资源民族主义、全球技能短缺，经济紧缩和通货膨胀上升。这是一个采矿业的时期 寻找经济增长不惜任何代价。 周期再次转向，在2016年，我们再次陷入低迷。当时，我们几乎决定以停止报告。似乎好时光会有一组风险 还有一套为糟糕的时代准备的。但是，在2017年，情况再次发生了变化。我们的第十次报告反映了矿工对数字化转型的关注，这似乎是一个真正的颠覆者。曾经有 关于谁是柯达或采矿业的优步的问题。但事实证明并非如此对采矿业影响太大。至少一开始不是。 事实证明，过去几年社会问题的出现真正具有破坏性。 去年的风险清单中，环境、社会和治理（ESG）位居榜首，反映了矿工们重新关注考虑不同的商业模式。事实上，与ESG相关的问题构成了去年报告的三大风险——每个风险都有一个重要的、独特的影响使得不可能将它们视为一种风险。这些社会的结合 数字化转型带来的环境问题正在推动整个行业的转型，促使投资组合和风险偏好发生变化，造成地区差异和一些 国有化。随着我们进入2023年，采矿和金属行业正在做出更多回应业务和运营模式的根本转变。 这为矿工提供了一个难得的机会来分析在哪里可以找到最佳价值-并且重新定义业务模型以捕获该价值。成功做到这一点的公司将 面向未来的业务模式，以更好地应对颠覆和不断变化的商业关系，并最终赢得竞争优势。 2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇03 “ 这是每个人的责任 在该行业为了使 部门更好。 高级采矿执行 我们在2022年6月至8月期间对全球采矿和金属高管进行了调查，其中大多数受访者从最高管理者。 过去的12个月见证了巨大的动荡和变化。乌克兰战争，气候事件、主要矿区的新政府以及关系的转变 其他公司都在影响着全球的采矿和金属公司。这些外部这些因素将继续推动该行业风险和机遇的转移，因为 利益相关者和资本市场的压力使矿工在多个方面承担责任。毫不奇怪，本报告的最大风险和机遇是ESG，地缘政治 和气候变化。 安永矿业十大商业风险与机遇和金属: e 维我 π 10f9 97 在 85 7p8 6o 510 43 3o2 24 年代 1 从2022年从2022年和2022一样新型的雷达 2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇05 1环境、社会和 2地缘政治 3 气候变化 主要重点包治括增理加可信度通过信息披露, 水管理,圆形经济,解决 对生物多样性和期望发展一个长期的战略愿景矿井关闭。 全球不确定性带来压力公司快速评估 不同联盟的影响,贸易流动,政府和商业税的决定。 零仍是一个重点,但是矿工也减轻 更广泛的过渡和物理 风险。公司必须扮演一个角色在启用——过渡 实现脱碳目标同时考虑到长期影响我的闭包工人和社区。 01 环境、社会和治理 “ 良好的治理总是 是一个趋势,但投资者和分析师更聪明。它不再是“复选框”运动。 矿业高管 2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇07 不维我 π 10f 9 在 8 7p 6o 5 e 4 3o 2 年代 1 一样(2022) ESG仍然是头号风险和机遇 采矿和金属，根据调查受访者。 在整个行业中，我们看到更多证据表明矿工将ESG因素纳入企业战略， 决策和报告，随着问题的发展所有利益相关者的当务之急。 如果公司认为到2050年净零碳将是最低预期他们将是错误的。 分化那些净 积极的环境、社会和治理的各个方面。 矿工需要超越政策，并有一个整体 环境、社会和治理获得投资者的信心和方法社区的信任。 08 2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇 55% 15% 13% 4% 1% 金属和采矿业将面临最多的ESG问题是什么投资者的审查？受访者可以选择多个选项。 水资源管理 脱碳 气候变化 46% 绿色生产 范围1和2排放 35% 31% 多样性、股本和包容 27% 范围3排放 生物多样性现代奴隶制度 童工 资料来源：安永2023年商业风险与机遇调查知识分析。 优先保护水这一关键问题将在未来几年影响该行业。 各组织之间以及与政府的协调， 76% 76%的受访者提到了水 管理是他们最大的ESG风险，气候变化和水资源短缺问题加剧。作为矿业领导者之一指出：“获得清洁水是一项人权。我们需要使当地社区能够获得清洁水，并使 确保我们不会污染周围的水源我们的操作。” 需要优先考虑的矿工。 该行业目前设定一揽子目标的趋势用水往往不承认权衡——因为 例如，节水技术可能是能源密集型的。水/能源关系和生命周期的透明度 方法可以帮助矿工评估并限制的影响。 09 2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇 俯瞰着循环经济一个错过的机会 寻址周围更大的期望生物多样性 为“什么我的新材料,所有吗这些影响的自然和社会, 当有这么多材料了 在流?特别是在重要的矿物质,和高度可回收金属 铝和铜,这很重要循环经济的杠杆极顶。 与自然有关的财务披露工作组 （TNFD）3正在加速关注生物多样性 商业风险，我们看到纳入生物多样性的举措风险管理框架。矿业公司 在评估生物多样性风险方面面临越来越大的压力以及整个业务中的机会，使用类似的 气候相关工作组使用的结构 财务信息披露(TCFD),然而,只有13%4的我们调查受访者认为这是一个关键领域，他们会看到更多的审查。我们认为矿工需要 证明矿山正在考虑长期影响对生物多样性。 矿业高管以及避免对生物多样性的负面影响， 矿工还必须阐明其净积极影响。为 例如，泰克资源的目标是成为“自然积极”的采矿业 传统上，采矿作业遵循线性的取取过程 （我的），制造（加工），处置。在循环示例中开采矿石、制造、使用、回收或再利用的经济性和处理，但探索机会创造 可用于采矿或其他领域的废物产品提高可信度的信息披露行业。许多市1场正在探索循环经济 提高矿物和金属自给自足的原则。 循环经济为采矿和 金属公司将获得其产品的所有权 在其整个生命周期中，寻找释放新价值的方法。例如，一家开采电池矿物的公司可以 在确保它们被保留和重复使用方面也发挥着作用电池寿命的结束，开辟了 电池处理的新商业模式。管理 的矿物在其整个生命周期中都可能非常出色公司的差异化因素，特别是在回收时 继续发展。例如，嘉能可拥有冶炼和精炼资产，允许使用各种可回收材料待处理，尤其是报废电子产品、电池和电池金属。我们预计巨2大的先发 对于设法实现这一目标的矿工来说，这是有利的。但是虽然近60%的受访者表示参与循环 经济战略是一个差异化因素，其中只有一半计划这样做。 到2030年，公司通过保护或恢复受其影响的每公顷至少三公顷 采矿活动。5 通过数据和通信 在世界各地,对碳排放的监管, 随着矿工的出现，可持续性和社会治理正在增加受制于不同的监管和报告框架 跨司法管辖区。新的国际可持续发展标准委员会（ISSB）旨在帮助满足对高质量、透明、可靠和可比的报告 由公司就ESG提供，包括气候数据。评级机构6 期待更多通常很难的定量信息 从大多数矿工的系统中获取。遵守新的标准和期望将要求矿工改进 数据的可用性、严谨性、信任和可靠性。 获得资本越来越依赖于满足ESG的要求标的，投资者期待全面、准确 公司披露中包含的非财务价值（涵盖在 “气候变化”部分的更多详细信息）。决策者和公司需要共同努力，以确保可用性 1“循环经济：采矿业和世界的可持续未来”，昆士兰大学的布鲁斯康奈尔，通过https://stories.uq.edu.au/smi/the-circular-economy/index.html，2022年8月29日访问 2“嘉能可针对回收步骤变化。”矿业每周,2021年12月6日,https://www.miningweekly.com/article/glencore-targeting-recycling-step- 改变-2021-12-06 3“为组织制定和提供风险管理和披露框架，以报告和应对不断变化的自然相关风险，”工作组与自然相关的财务披露，https://tnfd.global/，2022年8月29日访问 4气候相关财务信息披露工作组https://www.fsb-tcfd.org/ 5“变得对自然有益”，泰克资源，通过https://www.teck.com/nature-positive/，2022年8月29日访问 6国际可持续发展准则理事会国际财务报告准则理事会—国际可持续发展准则委员会 10 2023年采矿和金属的十大商业风险和机遇 更好的气候和其他ESG数据，以创造透明度和2023年8月，所有其他协议将在2025年8月之前遵守。那里 保证公司的行动或计划。7 发展长期战略眼光我关闭 太“多的企业不适当的关闭,大大受到影响 该行业的形象。公司需要更负责任的计划 周期,并确保他们有一个积极的影响。 矿业高管 由于未来的矿山将是碳中和和可持续的，大多数环境风险和机遇在于公司 管理现有的资产。 当矿山关闭时，开始采取积极的方法关闭矿山是第一个计划。设计时考虑到闭合，可以 与传统所有者的有效持续接触社区，为逐步关闭创造机会 活动并确保在整个生命周期中的决策我的考虑影响关闭选项。 矿山关闭影响了广泛的利益相关者，并且 人们对矿工如何缓解这些问题的期望越来越高影响，包括对社区的社会经济影响。 人们更加注重创造遗产。当矿工采取战略方法与社区互动，并 支持他们的社会经济长寿，他们可以留下矿山关闭了很长时间后积极的遗产 跨部门合作管理尾矿和毒性 尾矿和毒性管理是以下重要问题： 加强合作可以产生更有效的解决方案。 2020年，国际采矿和金属理事会 （ICMM）成员致力于实施全球工业尾矿管理标准。所有尾矿 由“极端”或“非常高”的会员运营的设施后果分类需要符合GISTM 担心一些矿业公司可能无法做到赶上最后期限。 另一个问题是空间和水资源短缺导致干烟堆尾矿日益盛行， 这给过滤能量带来了不同的挑战 消耗和可靠性。这很可能成为一个关键随着水资源短缺的增长问题。 与社区协商越来越重要 管理尾矿风险的一部分（并且是GISTM），但最近的尾矿坝故障使有效协商困难。 改善多样性,股本和包含(DE&I) 我“们需要更好的吸引 女性,并提供一个安全、健康的 工作场所,特别是fly-in-fly-out (FIFO)工人。 矿业高管 DE&I仍然是采矿业面临的关键挑战。地标Respect@Work报告,由澳大利亚性 歧视专员凯特詹金斯被发现8 对工作场所文化的担忧在各地都很明显该部门。除非采矿和金属公司能够解决 这些问题，他们在吸引下一个方面面临重大风险一代工人，并维持他们的业务 未来。关键DE&I问题包括: •增加参与的女性:矿业和金属 公司仍在努力吸引、留住和推广 女性，剥夺了她们庞大的人才库以及 经过验证的性别多元化劳动力的好处。安永团队最近采访了采矿业的高级女性领导者了解加速的最大机会 改变。重新思考传统招聘策略，创造公平的职业道路，并在现场打破障碍并在公司总部被引用为行动 可以帮助提高女性对采矿的参与度。您可以阅读报告全文。 7“实现净零排放需要弥补数据赤字，”国际货币基金组织(imf)2022年8月23日 8“性别歧视专员发布Respect@Work澳大利亚工作场所性骚扰全国调查报告，”澳大利亚 人权委员会，2020年3月5日，通过https://humanrights.gov.au/about/news/-discrimination-commissioner-launches-respectwork-report- 全国性调查，20