期指：仍需整固，关注PMI数据

2022年10月31日 期指：仍需整固，关注PMI数据 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3541.3 ↓2.47 2458.2 IF2211 3544.6 ↓2.72 3.27 878.1 81563 ↑8341 76039 ↑4878 IF2212 3538 ↓2.88 -3.33 313.2 29131 ↑5858 84577 ↑1491 IF2303 3530.2 ↓3.00 -11.13 96 8937 ↑1877 32096 ↑1210 IF2306 3512.8 ↓2.88 -28.53 27.4 2565 ↑462 5484 ↑1050 上证50 2326.9 ↓2.28 707.3 IH2211 2329.4 ↓2.39 2.46 355.6 50336 ↑116 48822 ↓1508 IH2212 2328 ↓2.51 1.06 188.4 26683 ↑3546 62163 ↓778 IH2303 2336 ↓2.71 9.06 45.7 6438 ↑1505 18681 ↑450 IH2306 2333 ↓2.48 6.06 12.7 1799 ↑44 2941 ↑73 中证500 5781.8 ↓3.04 1473.7 IC2211 5771 ↓3.62 -10.8 879.7 75059 ↑16150 98258 ↑6267 IC2212 5756 ↓3.59 -25.8 393.2 33637 ↑8642 148204 ↑4236 IC2303 5699.6 ↓3.36 -82.2 116.9 10116 ↑936 77287 ↑294 IC2306 5617.4 ↓3.35 -164.4 69.1 6068 ↑1208 12706 ↑2434 中证1000 6239.9 ↓3.43 1975.1 IM2211 6224.2 ↓4.02 -15.73 649.6 51221 ↑8480 49201 ↑4590 IM2212 6198.4 ↓3.92 -41.53 324.4 25677 ↑5388 42536 ↑4837 IM2303 6095 ↓3.75 -144.9 127.9 10288 ↑1905 27247 ↑2546 IM2306 5966 ↓3.68 -273.9 51.1 4219 ↑1675 6405 ↑1981 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 金融衍生品研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 点当月下月当季下季 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-9-27 22-9-30 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 22-9-27 22-9-30 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-9-27 22-9-30 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2212 3257 10930 2971 IC2303 355 -646 IC2306 2259 2110 IM2211 4924 4853 IF2211IF2212IF2303IF2306IH2211IH2212IH2303IH2306IC2211 4362 948 1365 未公布 -1357 -776 406 未公布 5059 6675 -1727 3800 541 702 未公布 -76 -730 394 未公布 5186 5043 -412 9621 IM22125071 12591 4115 10978 IM230325962010 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：-2IC、IM趋势强度：-1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 IF、IH：近期市场回落，主要受到疫情扰动下对国内经济的二次担忧；以及外资净流出、港股下跌对情绪的扰动。此外，市场对一些利多如美股反弹，金融数据强劲等表现“脱敏”，也显示投资者对远期信心的走弱。周末消息面来看，上周五，美股大涨，但中概股继续回落。周末，富士康安排自愿返乡员工返乡，显示疫情的影响因素。利多方面则来自国有银行盈利整体表现稳健，继续录得增长。不过在预期缺乏明确利多修复的情况下，预计市场仍延续结构性行情，权重指数或仍须整固。后期，伴随政策面不确定性担忧降低，美联储加息靴子落地，大国外交展开，若市场担忧情绪导致超跌，加上基本面若出现否极泰来消息，则可能出现空头回补走势。不过虽然市场估值较低，但期指交易上不宜过度左侧交易，顺势而为。关注今日PMI数据。 。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521