绿色能源与前瞻性产业周报：绿色建材再获政策支持

绿色能源与前瞻性产业周报 绿色建材再获政策支持 2022年第35期总第44期 平安证券研究所 绿色能源与前瞻性产业研究团队陈骁/皮秀/郝博韬/张之尧 2022年10月31日 证券研究报告 本周重点 绿色经济与金融：三部门宣布扩大绿色建材政府采购试点 •事件：10月24日，财政部、住建部、工信部联合发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》，决定进一步扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围。 •点评：1）1）绿色建筑材料是指采用清洁生产技术，不用或少用天然资源和能源，大量使用工农业或城市固态废弃物生产的无毒害、无污染、无放射性，达到使用周期后可回收利用，有利于环境保护和人体健康的建筑材料。2）由于绿色建材价格相对较高，开发商运用动力相对较弱，导致建材制造商研发能力不足，政府采购范围扩大实际将为建材制造商提供进一步的研发空间。3）当前，我国存量建筑中，具有绿色建筑认证的占比仅有1%，这意味着未来绿色建筑及绿色建材在政策推动下具有相当大的市场空间。 绿色经济与金融：生态环境部发布《中国应对气候变化的政策与行动2022年度报告》 •事件：10月27日，生态环境部印发《中国应对气候变化的政策与行动2022年度报告》内容包括中国应对气候变化新部署、积极减缓气候变化、主动适应气候变化、完善政策体系和支撑保障、积极参与应对气候变化全球治理五个方面。同时，提出了关于《联合国气候变化框架公约》第27次缔约方大会的基本立场和主张。 •点评：1）《报告》对2021年中国整体情况进行了总结。其中，单位GDP二氧化碳排放量继续降低，是在2021年相对低碳的服务业修复慢于其他产业的情况下实现的，表明了高碳领域中国的低碳技术运用取得了成效。2）《报告》中进一步提到非二氧化碳温室气体（甲烷）的减排情况，在2030年碳达峰为二氧化碳达峰的背景下，着重提及甲烷表明中国对农业领域温室气体排放的重视程度正在不断增加，并可能成为扩大气候雄心的抓手。3）COP27表态重点在于强调落实，与长期以来的态度基本一致。 导读 绿色经济与金融 •三部门宣布扩大绿色建材政府采购试点 •生态环境部发布2022年中国应对气候变化报告 •碳排放权交易：量价普涨 •绿色债券：2022年发行量已超过2021年总发行量 •SEEE碳中和指数走势：周内下跌 •碳中和主题基金：周内普跌 光伏 •多晶硅致密料、单晶硅片、M6和M10电池片、440-450W单面单晶PERC组件均价环比持平，G12电池片均价环比提升0.8% •两部委促进光伏产业链健康发展 风电 •本周国内中厚板价格环比下降1.6%，铸造生铁价格环比持平 •Ørsted与CIP将在丹麦联合开发5.2GW海上风电项目 储能 •特斯拉发布三季报，储能部署再创新高 •甘肃省发布白银十四五新能源规划名单，储能规划6GW •宁德时代储能解决方案亮相澳大利亚全能源展 •国轩高科公告扩建30GWh动力电池产能 投资建议 •光伏：行业景气度持续提升，2022及2023年全球光伏新增装机均有望较 快增长；看好可能具有α的新型电池、组件、逆变器、金刚线等环节，推荐隆基股份、美畅股份、通威股份等，建议关注禾迈股份、晶澳科技等。 •风电：建议关注海上风电以及陆上风电两条主线；海上风电有望迎来国内外需求共振，推荐大金重工、东方电缆、明阳智能等；陆上风电受益于分散式风电等应用场景的打开，风机及零部件供需格局有望改善，推荐日月股份、金风科技等。 •储能：推动新型储能发展，有助于提升电力系统调节能力和灵活性，促进新能源高水平消纳，保障电力可靠稳定供应。储能电池建议关注宁德时代等；储能变流器方面，建议关注固德威等；储能系统解决方案领域，建议关注派能科技等。 01 绿色经济与金融 •三部门宣布扩大绿色建材政府采购试点 •生态环境部发布《中国应对气候变化的政策与行动2022年度报告》 •碳排放权交易：量价普涨 •绿色债券：2022年发行量已超过2021年总发行量 •SEEE碳中和指数走势：周内下跌 •碳中和主题基金：周内普跌 绿色经济与绿色金融动态 三部门宣布扩大绿色建材政府采购试点 事件：10月24日，财政部、住建部、工信部联合发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》，决定在南京、杭州、绍兴、湖州、青岛、佛山等6个城市试点的基础上，进一步扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围。（资料来源：Wind） 点评：1）绿色建筑材料是指采用清洁生产技术，不用或少用天然资源和能源，大量使用工农业或城市固态废弃物生产的无毒害、无污染、无放射性，达到使用周期后可回收利用，有利于环境保护和人体健康的建筑材料。2）由于绿色建材价格相对较高，开发商运用动力相对较弱，导致建材制造商研发能力不足，政府采购范围扩大实际将为建材制造商提供进一步的研发空间。3）当前，我国存量建筑中，具有绿色建筑认证的占比仅有1%，这意味着未来绿色建筑及绿色建材在政策推动下具有相当大的市场空间。 城市名单 省级行政单位 具体城市（区域） 省级行政单位 具体城市（区域） 省级行政单位 具体城市（区域） 北京 朝阳区通州区 江苏 南京市常州市盐城市 内蒙古 呼和浩特市鄂尔多斯市 天津 滨海新区 静海区 吉林 长春市 浙江 杭州市宁波市绍兴市湖州市台州市 黑龙江 大庆市 河北 唐山市保定市保定市 安徽 合肥市 河南 洛阳市漯河市信阳市 山东 济南市青岛市淄博市枣庄市烟台市济宁市德州市菏泽市 辽宁 大连市 四川 泸州市德阳市 湖北 黄石市宜昌市襄阳市黄冈市 云南 玉溪市 陕西 西安市 宁夏 银川市 湖南 株洲市衡阳市 新疆 石河子市 福建 福州市龙岩市 广西 北海市 广东 佛山市 资料来源：政府采购网 绿色经济与绿色金融动态 生态环境部发布《中国应对气候变化的政策与行动2022年度报告》 事件：10月27日，生态环境部印发《中国应对气候变化的政策与行动2022年度报告》（以下简称《报告》），内容包括中国应对气候变化新部署、积极减缓气候变化、主动适应气候变化、完善政策体系和支撑保障、积极参与应对气候变化全球治理五个方面。同时，提出了关于《联合国气候变化框架公约》第27次缔约方大会的基本立场和主张。 （资料来源：生态环境部官网） 2021年重点总结 中国已建立起碳达峰碳中和“1+N”政策体系，制定中长期温室气体排放控制战略，推进全国碳排放权交易市场建设，编制实施国家适应气候变化战略。 经初步核算，2021年，单位国内生产总值（GDP）二氧化碳排放比2020年降低3.8%，比2005年累计下降50.8%。 非化石能源占一次能源消费比重达到16.6%，风电、太阳能发电总装机容量达到6.35亿千瓦，单位GDP煤炭消耗显著降低，森林覆盖率和蓄积量连续30年实现“双增长”，全国碳排放权交易市场启动一周年，碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量1.94亿吨，累计成交金额84.92亿元。 COP27基本立场及主张 一是落实制度规则。全面准确落实《公约》及其 《巴黎协定》目标原则，特别是共同但有区别的责任等原则和国家自主贡献的制度安排。 二是聚焦落实承诺。敦促发达国家在COP27前兑现1000亿美元承诺，提出适应资金翻倍路线图，增进南北互信和行动合力。 三是强化务实行动与合作。发达国家应顺应国际社会坚持多边主义的呼声，摒弃单边措施，停止政治化操作，不搞小圈子。 点评：1）《报告》对2021年中国整体情况进行了总结。其中，单位GDP二氧化碳排放量继续降低，是在2021年相对低碳的服务 业修复慢于其他产业的情况下实现的，表明了高碳领域中国的低碳技术运用取得了成效。2）《报告》中进一步提到非二氧化碳温室气体（甲烷）的减排情况，在2030年碳达峰为二氧化碳达峰的背景下，着重提及甲烷表明中国对农业领域温室气体排放的重 视程度正在不断增加，并可能成为扩大气候雄心的抓手。3）COP27表态重点在于强调落实，与长期以来的态度基本一致。 碳排放权交易：量价普涨 本期走势（2022.10.23-10.28） 截至2022年10月28日，全国碳市场碳排放配额 （CEA）最近一周成交均价58.30元/吨，较上周上涨0.16%；最近一周成交量28.03万吨，较上周上涨13.95%。 区域碳市场方面，交易热情最为活跃的广东碳市场最近一周成交均价为76.13元/吨，较上周下跌0.98%；最近一周成交量11.35万吨，较上周上涨4.43%。 140 120 100 80 60 40 20 19-01 0 全国及各地碳排放权配额成交均价（7天移动平均,元/吨） 深圳上海北京广东天津湖北重庆福建全国 19-03 19-05 19-07 19-09 19-11 20-01 20-03 20-05 20-07 20-09 20-11 21-01 21-03 21-05 21-07 21-09 21-11 22-01 22-03 22-05 22-07 22-09 典型区域试点碳市场成交均价全国及碳排放市场成交量情况 100 80 60 40 21-05 21-06 21-07 21-08 21-09 21-10 21-11 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 06-09 06-23 07-07 07-21 08-04 08-18 09-01 09-15 09-29 20 广东碳排放权配额(GDEA):当日成交量(吨，右) 广东碳排放权配额(GDEA):成交均价(元/吨) 250 200 150 100 50 0 全国碳市场碳排放配额(CEA):成交量（万吨） 全国碳市场碳排放配额(CEA):成交金额(万元，右） 100 80 60 40 20 04-14 04-28 05-12 05-26 0 5000 4000 3000 2000 1000 10-13 10-27 0 绿色债券：2022年发行量已超过2021年总发行量 本期走势（截至2022.10.30） 截至2022年10月30日，2022年已发行绿色债券总量达14462.41亿元，相较2021年同比增长26.46%。 截至2022年10月30日，当月绿色债券发行总量达629亿元，同比降低19.89%。2022年发行时票面利率平均为3.23%，较2021年3.87%有所降低。 2,000 1,500 1,000 500 0 全国绿色债券发行规模及发行利率情况 总发行量(亿元）总发行量同比(%，右) 2000% 1500% 1000% 500% 0% 21-01 21-02 21-03 21-04 21-05 21-06 21-07 21-08 21-09 21-10 21-11 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 -500% 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 全国绿色债券存量情况汇总 发行总额（亿元）发行总额同比（%，右） 2016201720182019202020212022 450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 票面利率（发行时，%） 2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年 本期走势（2022.10.23-10.28） 截至2022年10月21日，SEEE碳中和指数收于166.33点，较上周下跌4.68%，同期沪深300指数下跌5.39%。2022年初至今，SEEE碳中和指数累计跌幅为25.72%，同期沪深300指数跌幅为 28.32%，跌幅超过SEEE碳中和指数。