【广东鸿图】公布3Q22业绩公告，业绩超预期公司2022年前三季
【广东鸿图】公布3Q22业绩公告，业绩超预期 公司2022年前三季度录得营业收入48.08亿元，同比+10.56%；归母净利润3.58亿元，同比+86.10%。 对应3Q22营业收入19.1亿元，同/环比+38.30%/+40.92%，归母净利润1.36亿元，同/环比+125.25%/-8.18%，业绩超预期。收入端来看，公司加大新能源汽车业务的开拓力度，受益于行业端销量环比恢复和新能源车渗透率的持续提升，收入增速较高。 根据Marklines，国内乘用车/新能源乘用车3Q22销量分别达740.8/211.1万辆，环比+33.7%/+45.2%。此外，子公司鸿图奥兴于8月纳入并表范围，贡献部分收入(我们预估单月并表金额约为1亿元)。 利润端来看，3Q22毛利率18.7%，同比/环比-4.84ppt/-0.5ppt，主要系运输费由销售费用调整至营业成本项目、以及鸿图奥兴并表影响。 3Q22净利率7.1%，同比+2.75ppt，主要系规模效应以及美元持续升值带来汇兑收益增厚利润；环比-3.81ppt，主要系2Q22宝龙汽车股权转让带来投资收益，2Q22净利率基数较高。 公司在一体化压铸业务方面布局持续推进：设备方面，12000T设备已于9月发布，有望在今年年底至明年年逐步实现电池托盘的试制；客户方面：公司已获得小鹏汽车一体压铸定点，有望在2H23实现量产；产品矩阵方面，公司持续布局低压差压技术，持续打开成长空间。
