22Q3净利润同比+29%，加快布局CVD培育钻

国机精工发布2022年三季报，实现营业收入27.22亿元，同比增长8.04%；实现归母净利润1.98亿元，同比增长13.75%。2022Q3，公司实现营业收入7.41亿元，同比下降12.96%；实现归母净利润0.62亿元，同比增长28.72%。公司毛利率为28.27%，同比+9.83pct，研发费用达1.48亿元，同比增长60.49%。公司下辖两大国家级科研单位，供应航天特种轴承，同时是我国超硬材料领域先行者。公司作为锻造法六面顶压机龙头，同时积极布局MPCVD法培育钻石，培育钻石业务有望为公司业绩注入新动能。我们预计公司2022-2024年分别实现归母净利润2.34/3.29/4.36亿元，对应当前PE估值分别为31x/22x/16x，维持“买入”评级。

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