金融周报：事件影响减弱 股债双双走弱

研究咨询部 事件影响减弱股债双双走弱 ----国信期货金融周报 2022-10-23 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 1.1上证50、沪深300行情回顾 研究咨询部 上证50、沪深300节后回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500触底反弹。 国债期货冲高回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IH、IC小幅升水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额 上证50成交额将近500亿水平；沪300成交额2000亿水平。成交有所回暖。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额回升至1100亿以上水平。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额有所回落。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300、中证500换手率回升。 2.3.1沪深300板块 研究咨询部 多数板块反弹。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 医药具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 9月上市公司净增加33家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 3.1.1公开市场操作 研究咨询部 公开市场操作净回笼190亿。 研究咨询部 3.1.2国债wind收益率 国债wind收益率回升。 3.1.2国债期货（10年期）IRR 研究咨询部 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 研究咨询部 3.1.4shibor Shibor短期有所回落。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 9月份CPI为 2.8%，趋于稳定。PPI增速降低到0.9%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 9月份PMI回落，为50.1。非制造业PMI为50.6，经济回暖。 研究咨询部 3.3.1消费状况 8月份社会消费品零售总额同比为5.4%，消费数据显著上升。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势持续低迷。 研究咨询部 4.1.1总体货币投放 9月份M1为 6.4%，M2同 比为12.1%。信贷大幅扩张。 研究咨询部 4.1.2新增人民币贷款 9月份，新增人民币贷款24700亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4股债有所回落 股指期货 国庆之后，国内局部地区新冠疫情再度增加，地方防疫方面力度仍然较大。央行在节后净回笼货币，实体经济需求仍然较弱。美联储加息与俄罗斯乌克兰战争延续，外部需求不稳。随着二十大结束，国内股市或迎来回落。 国债期货 央行公开市场操作转为净回笼。实体经济层面上，受到疫情的持续干扰以及外部的不确定性，私人投资难以乐观。逆周期调节需要的货币力度将会更大，货币环境持续宽松。短期内货币需求回升或引发利率回暖，国债转为观望。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn