前三季度国民经济恢复向好 股指期货IF2211和IH2211偏弱小幅下跌 IC2211和IM2211小幅上涨
期货研究 2022年10月24日 金融衍生 研 品前三季度国民经济恢复向好股指期货IF2211和IH2211偏弱 究小幅下跌IC2211和IM2211小幅上涨 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 宏【正文】 观【声明】 及 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不指便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成盘具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作中出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 点 评【行情前瞻】 报 告10月24日，股指期货主力合约IF2211、IH2211、IC2211和IM2211小幅低开；开盘后，IF2211和IH2211 反弹遇阻回落，震荡下行，偏弱小幅下跌；IC2211和IM2211冲高遇阻回落，小幅震荡上行，小幅上涨。 三季度国民经济恢复向好，明显好于二季度。三季度GDP同比增长3.9%，二季度增长0.4%；三季度GDP环比增长3.9%；9月份规模以上工业增加值同比增长6.3%，比上月加快2.1个百分点，环比增长0.84%。9月份社会消费品零售总额同比增长2.5%，环比增长0.43%。前三季度，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.9%。9月份固定资产投资环比增长0.53%。9月份，我国出口增长10.7%；进口增长5.2%；按美元计价，9月份我国出口增长5.7%；进口增长0.3%。 预计日内IF2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3650和3630点，3630点支撑偏强，阻力位3771 和3789点，3789点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2211大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位2400和2380点，2400点支撑偏强，阻力位2500和2504点，2504点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6080和6096点，6096点阻力较强，日内难以突破，支撑位6366和6315点，6315点支撑偏强。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6080和6096点，6096点阻力较强，日内难以突破，支撑位6366和6315点，6315点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、据国家统计局公布，国民经济顶住压力持续恢复，三季度经济恢复向好，明显好于二季度，生产需求持续改善，就业物价总体稳定，民生保障有力有效，总体运行在合理区间。 初步核算，前三季度国内生产总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.8%，二季度增长0.4%，三季度增长3.9%。从环比看，三季度国内生产总值增长3.9%。 前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长3.9%，比上半年加快0.5个百分点。其中，9月份规模以上工业增加值同比增长6.3%，比上月加快2.1个百分点，环比增长0.84%。 前三季度，服务业增加值同比增长2.3%，比上半年加快0.5个百分点。前三季度，服务业生产指数同比增长0.1%。9月份，服务业生产指数同比增长1.3%。9月份，服务业商务活动指数为48.9%。 前三季度，社会消费品零售总额320305亿元，同比增长0.7%，上半年为同比下降0.7%。三季度，社会消费品零售总额同比增长3.5%，二季度为下降4.6%。其中，9月份社会消费品零售总额同比增长2.5%，环比增长0.43%。 前三季度，全国固定资产投资（不含农户）421412亿元，同比增长5.9%。三季度，固定资产投资同比增长5.7%，比二季度加快1.5个百分点；9月份固定资产投资环比增长0.53%。 9月份居民消费价格同比上涨2.8%，环比上涨0.3%。9月份工业生产者出厂价格同比上涨0.9%，环比下降0.1%。 前三季度，全国城镇调查失业率平均为5.6%，其中三季度平均为5.4%，比二季度下降0.4个百分点。 9月份，全国城镇调查失业率为5.5%，比上月上升0.2个百分点。 16-24岁人口、25-59岁人口调查失业率分别为17.9%、4.7%。 前三季度，全国居民人均可支配收入27650元，同比名义增长5.3%；扣除价格因素实际增长3.2%，比上半年加快0.2个百分点。 总的来看，我国经济克服多重超预期冲击的不利影响，主要指标恢复回稳，保持在合理区间，积极因素累积增多。但也要看到，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复基础仍不牢固。 2、据海关统计，今年前三季度，我国进出口总值31.11万亿元人民币，比去年同期（下同）增长9.9%。其中，出口17.67万亿元，增长13.8%；进口13.44万亿元，增长5.2%；贸易顺差4.23万亿元，扩大53.7%。按美元计价，前三季度我国进出口总值4.75万亿美元，增长8.7%。其中，出口2.7万亿美元，增长12.5%；进口2.05万亿美元，增长4.1%；贸易顺差6451.5亿美元，扩大51.6%。 9月份，我国进出口总值3.81万亿元，增长8.3%。其中，出口2.19万亿元，增长10.7%；进口1.62万亿元，增长5.2%；贸易顺差5735.7亿元，扩大29.9%。按美元计价，9月份我国进出口总值5607.7亿美元，增长3.4%。其中，出口3227.6亿美元，增长5.7%；进口2380.1亿美元，增长0.3%；贸易顺差847.5亿美元，扩大24.5%。 【技术分析】 主力合约IF2211开盘3721.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至3772.6 点，未能有效突破3771点短线阻力，最低下探至3654.2点，跌破10月12日创下的近日低点3656.2点支 撑，盘中创下9月19日以来新低3654.2点，短线继续下行压力增大。 预计日内IF2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3650和3630点，3630点支撑偏强，阻力位3771 和3789点，3789点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2211开盘2472.0点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，偏弱小幅下跌，最高反弹至 2499.8点，未能突破2500点大关阻力，最低下探至2409.2点，在2400点附近有一定短线支撑，盘中创下 9月19日以来新低2409.2点，短线下行压力增大。 预计日内IH2211大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位2400和2380点，2400点支撑偏强，阻力位2500和2504点，2504点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2211开盘5943.4点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至6082.0点，创下9月19日以 来新高，但是无力上攻6096点阻力，也未能有效突破6080点阻力，最低下探至5915.2点，5900点支撑比较明显，短线初步止跌企稳反弹。 预计日内IC2211大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位6080和6096点，6096点阻力较强，日内难以突破，支撑位5900和5885点，5885点短线支撑偏强。 主力合约IM2211开盘6370.0点，开盘后，震荡上行，最高反弹至6554.4点，创下9月19日以来新高，但是无力上攻6560点阻力，最低下探至6361.2点，6315点附近有明显支撑，6366点支撑失而复得，突破5日均线阻力，短线继续上行走高。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6080和6096点，6096点阻力较强，日内难以突破，支撑位6366和6315点，6315点支撑偏强。 技术分析显示，截至10月24日，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，5日均线再次跌破10日均线支撑，中短线、短线下跌趋势仍较明显；10月24日，IF当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，未能突破10日均线阻力，盘中创下2020年4月3日以来新低3654.2点，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 截至10月24日，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势明显；10月24日，IH当月小幅高开，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，未能有效突破5日均线阻力，盘中创下2019年1月25日以来新低2009.2点，2400点支撑将面临严峻考验，中线、中短线、短线继续下行压力明显增大。 截至10月24日，股指期货IC当月的60日、40日、20日均线呈现明显空头排列，中短线下跌趋势仍较明显；10月21日，IC当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，无力上攻2021年9月14日以 来中线阻力6096点，也未能有效突破4月27日以来中短线阻力5992点，未能有效突破5日、40日均线 阻力，10日均线支撑失而复得，盘中创下9月19日以来反弹新高6082点，短线下行压力轻度增大。 截至10月24日，股指期货IM当月的40日、20日均线呈现空头排列，中短线下跌趋势仍较明显，不过，5日、10日、20日均线开始初步呈现多头排列，且目前IM当月已经突破10日、20日均线阻力，短线反弹态势比较明显；10月24日，IM当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，盘中创下9月19 日以来反弹新高6554.4点，但是未能有效突破6462点中短线阻力和6530点阻力，也未能有效突破5日均线阻力，短线反弹动能减弱。 截至10月24日，中证1000股指的60日、40日、20日均线呈现空头排列，中短线下跌趋势仍较明显，不过，5日、10日、20日均线开始初步呈现多头排列，且目前中证1000股指已经突破5日、10日、20日均线阻力，短线反弹态势比较明显；10月24日，中证1000股指小幅高开，震荡上行，未能有效突 破4月27日以来中短线阻力6529点，突破5日均线阻力，盘中创下9月19日以来新高6554.37点，短线继续小幅反弹走高。 预期，股指期货IF当月2022年10月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位3591和3498点，阻力位3925 和3963点。 预期，股指期货IH当月2022年10月大概率将偏弱震荡下跌，支撑位2400和2250点，阻力位2637 和2673点。 预期，股指期货IC当月2022年10月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位5606和5500点，阻力位5992 和6096点。 预期，股指期货IM当月2022年10月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位6000点和5800点，阻力位 6530点和6958点。 预期，中证1000股指2022年10月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位6008点和5800点，阻力位6529 点和6950点。 图1:2022-09-19-2022-10-24股指期货IF2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-09-19-2022-10-24股指期货IH2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-09-19-2022-10-24股指期货IC2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-09-19-2022-10-24股指期货IM2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2010-04-16-2022-10-24股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2015-04-26-2022-10-24股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-25-2022-10-24股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分
