中证金融下调转融资费率股指期货IF2211和IH2211偏弱震荡IC2211和IM2211偏强震荡

期货研究 金融 衍2022年10月21日 生 研 品中证金融下调转融资费率股指期货IF2211和IH2211偏弱震 究荡IC2211和IM2211偏强震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 宏【正文】 观【声明】 及 期本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不指便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成盘具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作中出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 点 评【行情前瞻】 报 告10月21日，股指期货新主力合约IF2211、IH2211、IC2211和IM2211小幅高开；开盘后，IF2211和 IH2211反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡；IC2211和IM2211小幅偏强震荡，小幅上涨。中证金融公司整体下调 转融资费率40个基点，并同步启动市场化转融资业务试点，该政策面利多因素将有助于股指期货短线反弹。 预计日内IF2211大概率将震荡整理，支撑位3738和3723点，3723点支撑偏强，阻力位3772和3790 点，3790点短线阻力较强，日内难以有效突破。 预计日内IH2211大概率将震荡整理，支撑位2493和2483点，2483点支撑偏强，阻力位2516和2530 点，2530点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2211大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5985和6030点，6030点阻力较强，日内难以突破，支撑位5900和5871点，5871点短线支撑偏强。 预计日内IM2211大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6447和6499点，6499点阻力较强，日内难以突破，支撑位6300和6248点，6248点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、中国证券金融股份有限公司20日宣布，决定整体下调转融资费率40个基点，调整后各期限档次的费率具体为：182天期为2.10%、91天期为2.40%、28天期为2.50%、14天和7天期为2.60%。中证金融表示，此次下调转融资费率，是根据资金市场利率水平做出的正常经营性调整，旨在满足证券公司低成本融资需求，促进合规资金参与市场投资，维护我国资本市场平稳健康发展。同日，中证金融宣布，经中国证监会同意，启动市场化转融资业务试点。专家认为，这意味着转融资市场化改革迈出实质步伐。 2、对于涉房地产企业，证监会允许部分存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资。证监会相关人士表示，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务的前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资：自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标的比例不超过10%；参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。 【技术分析】 新主力合约IF2211开盘3756.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至3770.0点，无力上攻3772点短线阻力，也未能有效突破3764点短线阻力，最低下探至3736.8点，3738点短线支撑失而复得，短线初步止跌企稳，反弹乏力。 预计日内IF2211大概率将震荡整理，支撑位3738和3723点，3723点支撑偏强，阻力位3772和3790 点，3790点短线阻力较强，日内难以有效突破。 新主力合约IH2211开盘2508.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，最高反弹至2515.6点，未能突破2516点阻力，最低下探至2495.2点，在10月20日低点243.6点附近有较明显短线支撑。 预计日内IH2211大概率将震荡整理，支撑位2493和2483点，2483点支撑偏强，阻力位2516和2530 点，2530点短线阻力较强，日内难以突破。 新主力合约IC2211开盘5948.0点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至5985.0点，未能有效突破 5985点阻力，最低下探至5902.2点，5900点支撑比较明显，短线初步止跌企稳反弹。 预计日内IC2211大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5985和6030点，6030点阻力较强，日内难以突破，支撑位5900和5871点，5871点短线支撑偏强。 新主力合约IM2211开盘6376.0点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至6424.8点，无力上攻10月 18日收盘价6447.4点阻力，最低下探至6315.0点，6300点附近有明显支撑，短线初步止跌企稳反弹。 预计日内IM2211大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6447和6499点，6499点阻力较强，日内难以突破，支撑位6300和6248点，6248点支撑偏强。 技术分析显示，截至10月21日，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日均线呈现明显空头排列，中短线下跌趋势仍较明显；10月21日，IF当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，无力上攻10日均线阻力，短线继续下行压力轻微增大。 截至10月21日，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势仍较明显；10月21日，IH当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，2496点支撑将面临考验，短线继续下行压力轻微增大。 截至10月21日，股指期货IC当月的60日、40日、20日均线呈现明显空头排列，中短线下跌趋势仍较明显，不过，5日均线开始向上突破10日、20日均线阻力，且目前IC当月已经先后突破10日、20日均线阻力，短线反弹态势比较明显；10月21日，IC当月小幅高开，小幅震荡上行，未能有效突破4月27日以来中短线阻力5992点，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳，反弹乏力。 截至10月21日，股指期货IM当月的40日、20日、10日均线呈现空头排列，中短线下跌趋势仍较明显，不过，5日均线开始向上突破10日、20日均线阻力，且目前IM当月已经先后突破10日、20日均线阻力，短线反弹态势比较明显；10月21日，IM当月小幅低开，小幅偏弱震荡，未能有效突破6462点中短线阻力，短线偏弱震荡整理。 截至10月21日，中证1000股指的60日、40日、20日、10日均线呈现空头排列，中短线下跌趋势 仍较明显，不过，5日均线开始向上突破10日、20日均线阻力，且目前中证1000股指已经先后突破5日、10日、20日均线阻力，短线反弹态势明显；10月21日，中证1000股指小幅高开，小幅震荡上行，无力上攻4月27日以来中短线阻力6529点，也未能有效突破5日均线阻力，短线小幅反弹走高。 预期，股指期货IF当月2022年10月大概率将宽幅震荡，支撑位3591和3498点，阻力位3925和 3963点。 预期，股指期货IH当月2022年10月大概率将宽幅震荡，支撑位2496和2400点，阻力位2637和 2673点。 预期，股指期货IC当月2022年10月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位5606和5500点，阻力位5992 和6096点。 预期，股指期货IM当月2022年10月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位6000点和5800点，阻力位 6530点和6958点。 预期，中证1000股指2022年10月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位6008点和5800点，阻力位6529 点和6950点。 图1:2022-09-19-2022-10-21股指期货IF2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-09-19-2022-10-21股指期货IH2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-09-19-2022-10-21股指期货IC2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-09-19-2022-10-21股指期货IM2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2010-04-16-2022-10-21股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2015-04-26-2022-10-21股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-14-2022-10-21股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2022-10-21股指期货IM当月日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图9:2022-02-10-2022-10-21中证1000股指日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公 司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937机构