金融工程ESG市场跟踪双周报：绿色发展规划落笔，ESG概念基金表现回暖

2022年10月23日 总量研究 绿色发展规划落笔，ESG概念基金表现回暖 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20221023 要点 ESG新闻速览： 国内：二十大报告提出“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”，四大重要任务落笔；党的二十大新闻中心举行第五场记者招待会，“四梁八柱”性质的生态环境制度体系基本形成；G20财长和央行行长会议一致通过《2022年G20可持续金融报告》；证监会欲修订《上市公司股份回购规则》，优化完善公司治理手段；工信部组织开展工业废水循环利用试点工作；我国自主研发大丝束碳纤维问世；国家林业和草原局等部门联合印发《全国湿地保护规划（2022-2030年）》，推进湿地高质量保护；国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计 划》。 欧盟：欧洲理事会通过欧盟立法，改善董事会性别平衡；欧洲议会呼吁G20在COP27前提高2030年气候目标，敦促向发展中国家提供气候融资；欧盟委员会批准25亿欧元用于支持德国气候转型；欧盟委员会将在2021-2027年间为拉 脱维亚提供46亿欧元，帮助其实现绿色转型；欧盟委员会通过2023年工作计划，力争实现绿色新政等六大目标；欧盟和美国加强非洲绿色能源合作；欧盟委员会批准2.2亿欧元用于支持西班牙提出的制氢计划。 美国：拜登政府宣布2800万美元用于推进和部署水电技术；拜登政府拨款28 亿美元资助美国电动汽车和电网电池制造业；美国能源部宣布3000万美元加快 风能部署。 ESG金融产品跟踪： ESG概念债券方面：国内已发行绿色债券2411只，绿色债券市场规模达2.70 万亿元。本周期新发：绿色债券19只、乡村振兴债券8只、可持续发展挂钩债 券6只。二级市场：绿色债券成交活跃，截至10月21日，十月成交额达771.89 亿元。前期宽货币环境下绿债收益率持续下行，近一个月开始回调，1-3年期绿色企业债及3-5年期中期票据本周期内收益率上行幅度较大。 ESG概念基金方面：处于存续期的主动型ESG概念基金共65只，基金总规模 831.84亿元。本周期新发/新成立：新公告发行2只ESG概念基金，即西部利得绿色能源和太平绿色纯债一年定开；新成立1只ESG概念基金，即永赢低碳环保智选。业绩表现：存续期主动型ESG概念基金本周期平均回报为1.15%；相较沪深300，49只基金今年以来获得超额收益，平均超额收益为7.01%；分 主题来看，环境主题基金今年以来业绩表现较佳。 银行ESG理财产品方面：银行ESG理财产品（在售、存续）共151只。本周期内，8只ESG理财产品开始募集，6家机构踊跃发行ESG理财产品，兴银理财新发3只开放式固定收益类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 执业证书编号：S0930122030039021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 执业证书编号：S0930122070076 021-52523888 mayuanxin@ebscn.com 目录 1、ESG相关新闻追踪4 2、ESG概念金融产品6 2.1、国内ESG概念债券6 2.1.1、绿色债券6 2.1.2、低碳转型债券9 2.1.3、乡村振兴债券10 2.1.4、可持续发展挂钩债券10 2.2、国内ESG概念基金11 2.2.1、新发/新成立ESG概念基金11 2.2.2、存量主动型ESG概念基金12 2.2.3、主动型ESG概念基金业绩表现12 2.3、国内银行ESG理财产品14 3、风险提示15 中庚基金 图目录 图1：绿色债券月度发行规模及净融资规模6 图2：绿色债券月度成交额及同比增速8 图3：不同类型和期限绿色债券本周期收益率变动情况9 图4：2020年年末至今主动型ESG概念基金规模和数量变化12 图5：2021年至今月度新发银行ESG理财产品数量统计15 图6：各发行机构存量ESG理财产品数量15 表目录 表1：新发绿色债券统计（2022.10.8-2022.10.23）7 表2：新发蓝色债券统计（2022.10.8-2022.10.23）7 表3：新发碳中和债券统计（2022.10.8-2022.10.23）8 表4：绿色债券成交均价估值偏离程度前十（2022.10.8-2022.10.23）9 表5：新发乡村振兴债券统计（2022.10.8-2022.10.23）10 表6：新发可持续发展挂钩债券统计（2022.10.8-2022.10.23）11 表7：新发/新成立ESG概念基金（2022.10.8-2022.10.23）12 表8：主动型ESG概念基金业绩表现13 表9：新发ESG理财产品统计（2022.10.8-2022.10.23）15 1、ESG相关新闻追踪 国内 二十大报告提出“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”，四大重要任务落笔。10月16日，习近平总书记在二十大报告中提出，推动绿色发展，促进人与自然和谐共生，并高屋建瓴提出加快发展方式绿色转型、深入推进环境污染防治、提升生态系统多样性稳定性持续性、积极稳妥推进碳达峰碳中和四大重要任务。（具体可参考我们在10月22日外发的报告《持续推进绿色发展，稳步推进碳达峰碳中和——<二十大报告>学习之绿色发展理念》） 党的二十大新闻中心举行第五场记者招待会，“四梁八柱”性质的生态环境制度体系基本形成。10月21日，党的二十大新闻中心举行第五场记者招待会，生态环境部副部长翟青围绕“建设人与自然和谐共生的美丽中国”主题介绍相关情 况。翟青称，覆盖大气、水、土壤、固体废物、噪声污染防治以及长江、湿地保护等领域的25部生态环境相关法律得到制修订，“四梁八柱”性质的制度体系基本形成。未来，中央生态环境保护督察将开展第三轮督察，我国将继续实施积极应对气候变化国家战略，落实碳达峰碳中和“1+N”政策体系，加快推动重点领域绿色低碳转型，大力推进减污降碳协同增效。稳妥有序推进全国碳市场建设。加快绿色低碳技术攻关和推广应用，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式。 G20财长和央行行长会议一致通过《2022年G20可持续金融报告》。10月13日，今年第四次G20财长和央行会议召开，会议主要讨论了全球经济、国际金融架构、可持续金融、金融部门改革、基础设施投资、国际税收等议题。会议一致通过《2022年G20可持续金融报告》，支持G20可持续金融工作组在制定转型金融框架、完善金融机构净零排放承诺、发展可持续金融工具等领域取得的成果，呼吁共同促进金融支持绿色低碳转型。 证监会欲修订《上市公司股份回购规则》，优化完善公司治理手段。10月14日，证监会对《上市公司股份回购规则》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》部分条款进行修订，现公开征求意见。本次修订旨在通过放宽部分股份回购的条件，改善实施回购的便利度，鼓励上市公司依法实施股份回购、董监高依法增持股份，积极维护公司投资价值和中小股东权益。 工信部组织开展工业废水循环利用试点工作。10月13日，工信部按照《关于推进污水资源化利用的指导意见》、《工业废水循环利用实施方案》有关要求，对重点用水行业工业企业、省级以上工业园区开展为期一年的工业废水循环利用试点工作。试点方向分别为：用水过程循环模式、区域产城融合模式、智慧用水管控模式、废水循环利用补短板模式。 我国自主研发大丝束碳纤维问世。10月10日，我国首个万吨级48K大丝束碳纤维工程第一套国产线投料开车。大丝束碳纤维性能优越、应用场景广泛，如风能、太阳能、高铁动车、飞机部件等。碳纤维国产化使得碳纤维在新能源等下游市场应用逐渐增长。随着碳纤维应用率的不断提升，相关行业将迎来长跨度的高景气阶段，将有力助推我国相关产业的快速发展和相关产业结构调整。 国家林业和草原局等部门联合印发《全国湿地保护规划（2022-2030年）》，推进湿地高质量保护。10月19日，国家林业和草原局、自然资源部联合印发《全国湿地保护规划（2022—2030年）》，规划提出“到2025年，全国湿地保有 量总体稳定，湿地保护率达到55%；新增国际重要湿地20处、国家重要湿地50处”的目标。 国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》。10月9日，国家能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》，计划提出“到2025年，初步建立起较为完善、可有力支撑和引领能源绿色低碳转型的能源标准体系”的工作目标，还提出大力推进非化石能源标准化、加强新型电力系统标准体系建设、加快完善新型储能技术标准、加快完善氢能技术标准、进一步提升能效相关标准、健全完善能源产业链碳减排标准六大重点任务，旨在提升能源标准化水平，有力支撑能源碳达峰、碳中和。 欧盟 欧洲理事会通过欧盟立法，改善董事会性别平衡。10月17日，欧洲理事会批准了欧盟设定的新规则，规则规定到2026年，上市公司中至少40%的非执行董事职位、至少33%的非执行董事和执行董事职位必须由代表性不足的性别成员担任。 欧洲议会呼吁G20在COP27前提高2030年气候目标，敦促向发展中国家提供气候融资。10月20日，欧洲议会议员呼吁欧盟和G20国家发挥领导作用，积极承诺在COP27之前提高减排目标。议会还敦促发达国家确保实现它们向发展 中国家承诺的每年1000亿美元的气候融资目标。 欧盟委员会批准25亿欧元用于支持德国气候转型。10月21日，欧盟委员会批 准从公正转型基金（JTF）中拨款25亿欧元支持德国北莱茵-威斯特法伦州、勃兰登堡州、萨克森州和萨克森州安哈特州绿色转型。资金将投资于经济多元化、可再生能源和循环经济等领域，有助于完成德国的承诺“到2030年将二氧化碳排放量减少65%，到2045年实现气候中和”的目标。 欧盟委员会将在2021-2027年间为拉脱维亚提供46亿欧元，帮助其实现绿色转 型。10月21日，欧盟委员会批准了46亿欧元的“欧盟凝聚力政策”援助，帮 助拉脱维亚在2021年至2027年期间实现绿色转型。其中，8.39亿欧元将投资 于风能和太阳能等可再生能源，以提高拉脱维亚的能源安全，能源效率和对气候变化的抵御能力；8.23亿欧元用于创新；12亿欧元用于建设可持续性城市交通。 欧盟委员会通过2023年工作计划，力争实现绿色新政等六大目标。10月18日，欧盟委员会通过了2023年工作计划，计划中包含了六项主要目标，43项新的政策举措。两大目标为：实现欧洲绿色新政，包括对欧盟电力市场进行全面改革，建立新的欧洲氢能银行；实现适应数字时代，涉及建立一个共同的欧洲移动数据空间、建立欧盟超级高铁监管框架等举措。 欧盟和美国加强非洲绿色能源合作。10月14日，欧盟和美国同意加强合作，通过释放非洲大陆丰富的可再生能源潜力，促进撒哈拉以南非洲的可持续能源发展。合作项目包含小规模发电、储能开发、知识共享等。 欧盟委员会批准2.2亿欧元用于支持西班牙提出的制氢计划。10月13日，欧盟委员会批准了一项2.2亿欧元的西班牙计划，计划将支持COBRA公司进行可再生氢生产。此前，欧盟委员会曾批准了IPCEI“Hy2Tech”和IPCEI“Hy2Use”两个氢项目。 美国 拜登政府宣布2800万美元用于推进和部署水电技术。10月21日，美国能源部 投入2800万美元推动水电相关的关键研发项目，资金将用于支持扩大低影响水电（如对不发电的大坝进行改造）和抽水蓄能水电，以及开发新的抽水蓄能水电设施。目前来看，水电占美国可再生发电量的31.5%，约占美国总发电量的6.3%，而抽水蓄能水电占美国公用事业规模储能的93%，发展水电既可以摆脱对化石燃料的依赖，也能确保在家庭和企业需要时提供电力。 拜登政府拨款28亿美元资助美国电动汽车和电网电池制造业。10月19日，《两党基础设施法》首批项目出台，20家公司将获得总计28亿美元的贷款，用于