计算机行业周报：信创板块具备广阔成长前景

计算机 2022年10月23日 信创板块具备广阔成长前景 ——行业周报 投资评级：看好（维持） 行业走势图 计算机沪深300 陈宝健（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 市场回顾：本周（2022.10.17-2022.10.21），沪深300指数下跌2.59%，计算机指数上涨2.22%。 24% 12% 0% -12% -24% -36% 2021-102022-022022-06 数据来源：聚源 相关研究报告 《政策密集发布，教育信息化有望反转—行业点评报告》-2022.10.16 《继续推荐信创板块—行业周报》 -2022.10.16 《聚焦3季报高增长标的—行业周报》 -2022.10.9 周观点：信创板块具备广阔成长前景 1、政策趋势明确 近年来，国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。国务院及各部委也持续推出相关政策。信创顶层设计目标明确，有望催化信创产业长期持续发展。 2、蓝海市场可期 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。 3、把握有核心竞争力的标的 建议重视政策催化和产业趋势加速的信创板块投资机遇。重点推荐普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。 投资建议 （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科 技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技、中亦科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等；受益标的包括卫士通、亚信安全等。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：信创板块具备广阔成长前景3 2、公司动态：彩讯股份等公司发布2022年三季报4 2.1、业绩报告：彩讯股份等公司发布2022年三季报4 2.2、重大合同：神州数码等公司发布中标公告4 2.3、对外投资：华大九天等公司发布对外投资公告4 3、行业一周要闻：中国牵头首个自动驾驶国际标准正式发布5 3.1、国内要闻：三大运营商5G套餐用户数破10亿5 3.2、海外要闻：Velodyne收购智能软件公司Bluecity5 4、风险提示6 1、周观点：信创板块具备广阔成长前景 市场回顾：本周（2022.10.17-2022.10.21），沪深300指数下跌2.59%，计算机指数上涨2.22%。 周观点：信创板块具备广阔成长前景 1、政策趋势明确 近年来，国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。国务院及各部委也持续推出相关政策。信创顶层设计目标明确，有望催化信创产业长期持续发展。 2、蓝海市场可期 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。 3、把握有核心竞争力的标的 建议重视政策催化和产业趋势加速的信创板块投资机遇。重点推荐普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。 投资建议 （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技、中亦科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等；受益标的包括亚信安全、卫士通等。 2、公司动态：彩讯股份等公司发布2022年三季报 2.1、业绩报告：彩讯股份等公司发布2022年三季报 【彩讯股份】发布2022年三季报。2022年前三季度，公司实现营业收入9.37亿元，同比增长58.38%；实现归母净利润1.60亿元，同比增长53.52%；实现扣非归母净利润1.42亿元，同比增长57.77%。 【润泽科技】发布2022年三季报。2022年前三季度，公司实现营业收入19.89亿元，同比增33.69%；实现归母净利润8.21亿元，同比增长58.60%。 【中控技术】发布2022年前三季度业绩预告。2022年前三季度，预计实现营业收入 42.25亿元，同比增长44.56%；实现归母净利润为4.70亿元，同比增长41.19%；实现扣非归母净利润3.64亿元，同比增长54.21%。 【数字政通】发布2022年前三季度业绩预告。2022年前三季度，公司归母净利润预计实现1.61-1.84亿元，同比增长40%-60%。 【艾隆科技】发布2022年前三季度业绩预告。公司2022年前三季度预计实现归母净利润5600-6100万元，同比增长41.21%-53.82%。 【科达自控】发布2022年前三季度业绩预告。公司2022年前三季度预计实现归母净利润1570-1630万元，同比增长40.39%-45.75%。 2.2、重大合同：神州数码等公司发布中标公告 【神州数码】发布关于中标候选人公示的提示性公告。中国移动采购与招标网发布 《2021年至2022年PC服务器集中采购第二批次（标包7-9）公示》，神州数码下属控股子公司北京云科信息技术为该项目标包9的中标候选人之一，投标报价为4.77亿元（不含税），中标份额30%。 2.3、对外投资：华大九天等公司发布对外投资公告 【华大九天】发布关于全资子公司对外投资的公告。拟通过全资子公司深圳华大九天以1000万美元现金收购芯達芯片科技有限公司100%股权，并签署了相关收购协议，投资完成后目标公司成为深圳九天的全资子公司，并纳入公司合并报表范围。目标公司主要从事存储器/IP特征化提取工具的开发，该工具是数字设计和晶圆制造领域的关键环节工具之一。目标公司的技术在业界具有领先优势，与公司现有产品具有互补性和协同效应，可以提升公司特征化提取工具研发团队的技术水平，对公司打造国际领先的特征化提取工具具有积极意义。本次投资目标公司将有助于公司不断丰富EDA工具、补齐数字设计和晶圆制造EDA工具短板，符合公司的发展战略。 【网宿科技】发布关于全资子公司参与设立产业投资基金暨关联交易的公告。公司拟与网宿同兴创投、广东倾葵等共同投资成立上海网宿唯实私募投资基金（有限合伙），基金管理人为网宿同兴创投。产业基金目标募集规模预计不超过2亿元人民币， 网宿投资作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资不超过6000万元，网宿同兴创投作 为普通合伙人拟以自有资金认缴出资不超过100万元。 3、行业一周要闻：中国牵头首个自动驾驶国际标准正式发布 3.1、国内要闻：三大运营商5G套餐用户数破10亿 三大运营商5G套餐用户数破10亿 【界面】截至10月21日，三大运营商相继披露了三季度营运数据。根据三季报数据统计，当前我国5G套餐用户数已突破10亿。其中，中国移动5G套餐客户数达到5.57亿户，中国电信5G套餐用户达到2.51亿户，中国联通5G套餐用户达到2.01亿户，共计约10.09亿。 广汽埃安完成182.94亿元A轮融资引战，市场估值已超千亿元 【界面】10月20日晚间，广汽集团发布公告称，子公司广汽埃安完成A轮融资引战。此轮融资共引入53名战略投资者，融资总额182.94亿元，共释放17.72%股份。 融资完成后，广汽埃安注册资本由人民币64.21亿元增至人民币78.03亿元，公司直接及间接合计持有广汽埃安的股权比例由93.45%变更为76.89%。广汽埃安仍为公司控股子公司。根据公告内容，本次A轮融资引战由人保资本、南网能创、国调基金、深创投、中信金石、广州产投集团或其旗下基金或机构联合领投。领投方仍以国企基金或地方产业基金为主。 亚马逊云科技在华确立10大重点行业，与英伟达合作“元宇宙” 【界面】10月13-14日，亚马逊云科技中国峰会召开，亚马逊全球副总裁、亚马逊云科技大中华区执行董事张文翊宣布推出“汽车行业创新加速计划”2.0，推动汽车行业转型；在“元宇宙”领域与英伟达合作，扶持初创企业发展；同时，亚马逊云科技在中国支持的两个可再生能源项目正式投入运营。 3.2、海外要闻：Velodyne收购智能软件公司Bluecity 微软泄露2.4TB客户敏感数据：或有6.5万家公司被波及 【TechWeb】安全公司SOCRadar发现了微软服务器的数据泄露问题，并在9月份通报了微软这次泄漏事件。该公司声称，超过2.4TB客户敏感数据被泄露，其中包括 6.5万多家公司的敏感数据，这些数据横跨2017年至2022年8月，时间跨度达5年之久。仅在微软的服务器上就包含了超过33.5万个电子邮件地址，超过13.3万个商业项目的信息，以及大约54.8万名用户数据。这些信息包括工作文件的执行证明和声明、用户信息、产品订单/报价、项目细节、个人身份信息以及可能泄露知识产权的文件。 苹果将于2023年推出MR头显，支持虹膜扫描 【TechWeb】苹果公司将于2023年推出混合现实（MR）头显，支持虹膜扫描等功能，这意味着