工业软件他山之石

文件说明：工业软件行业微报告 甲子光年智库报告产品共分为四个类级，第一类为微报告，聚焦一个问题，风格简洁明要 •研究风格简洁明快 •一个报告只解决一个关键问题，并提出一个核心观点 甲子光年智库微报告产品介绍 图：甲子光年智库四级报告产品体系 1微报告 •根据客户的定制化需求开展深度行业研究 •以深度研究、定义赛道为主 2深度报告 数字化概念层出不穷，细分赛道迭代速度加快，相关从业人员需要新鲜、专业的市场分析及洞察。 因此，甲子光年智库推出科技行业系列“微报告”，向市场分享最新的细分行业洞察。 报告特点： •以洞察趋势、实践研究为主 •具备核心观点、核心数据和典型案例 定制 3报告 •提供深度问题解决的咨询服务为主 •聚焦发现问题、分析问题、解决问题 4 咨询报告 I. II.III. 简洁明快：内容较短，方便快速阅读与碎片化阅读；直击重点：聚焦一个关键问题进行展开分析； 分享观点：拒绝平铺直叙，亮出智库独有观点； Part01通过现象看规律 目录Part02全球制造业的数字化转型 Part03工业自动化与工业软件企业：收购加速再加速 Part04行业标杆企业的打法 Part05制造业的收购与制造业的发展进阶 Part06案例征集 通过现象看规律 CAX软件的发展历史，一层一层抽丝剥茧以后发现高端的CAX软件背后别有洞天，核心的引擎和算法其实是一点点积累，领先企业早已建立起坚固堡垒，且没有停止积累，大部分核心技术都是在美国，达索、西门子、欧特克通过并购获取高端资源，下游生态越丰富，上游技术链越坚韧。 陆云强，总经理，西门子数字化工业软件—亚太区主流工程战略规划与业务 全球制造业的数字化转型 产品自身：信息技术的应用使得大量工业产成品本身向“数字化”转变，深刻改变了工业产成品的内涵； 生产过程：计算机辅助设计、工艺、制造、测试、管理等创新技术手段，使得工业生产过程中的自动化、柔性化、智能化程度极大提升，全面强化 了企业工业生产的能力； 生产模式：信息技术与工业生产的融合，顺势强基了现代工业化生产的新理念——协同生产、敏捷制造、大规模的单件生产与定制； 发展方向：新一代信息技术的加速渗透——云计算、无线传感、物联网，更加深刻的触发工业生产的变革。 导致的结果：全球数字化工业产业布局的加速与战略资源的抢夺 工业自动化与工业软件企业：加速再加速——跨界收购 工业企业通过跨界收购完成对自己能力重构的同时实现对外赋能。可以从下表中的数据看到西门子，通用，霍尼韦尔，ABB，罗克韦尔等公司收购解决方案类企业的布局。 企业 被收购企业名称 收购日期 收购价格 营业收入 EV/营业收入 被收购企业主营 西门子 Brightly 2022 1575US$ 180 - 建筑和基础设施管理软件 西门子 MentorGraphics 2016 4500US$ 1200 3.8 电气设计软件 西门子 UGS 2007 3500US$ 1240 2.8 PLM设计软件 GE ServiceMax 2016 915US$ 15.3 - 云服务公司 施耐德 RIBSoftware 2020 1400€ - - 建筑数字化软件 施耐德 Telvent 2011 1906US$ 990 1.9 工程软件供应商 霍尼韦尔 JDASoftware 2016 3000US$ - - 供应链软件供应商 工业自动化与工业软件企业：大型软件公司的投资与收购 软件企业通过不断收购壮大业务版图 企业名称 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 截至2022 年8月 总计 Altair 1 1 1 1 2 3 4 4 3 5 2 4 31 Altium - - - - 2 2 2 4 1 - - - 11 ANSYS 1 1 2 3 3 1 3 1 5 2 2 2 26 Autodesk 11 6 10 17 6 6 1 2 1 2 3 2 67 Bentley 3 4 1 1 4 1 1 7 4 1 7 1 35 Cadence 2 1 3 3 - 2 1 - - 2 2 2 18 ESIGroup 3 1 1 1 4 3 1 - - - - - 14 Hexagon 1 2 7 9 1 11 8 11 4 4 3 3 64 PTC 2 1 3 2 3 1 - 2 3 1 - 2 20 SiemensPLM 2 3 4 2 3 3 5 9 6 - - - 37 Synopsys 2 7 - 3 6 5 4 4 1 4 4 2 42 工业自动化与工业软件企业：大型软件公司的投资与收购 工业软件公司现在的估值高于工业类企业 总市值（百万美元） 收入（百万美元） EV/Rev enue EV/EBITD A 截至2022-10-14 2020A 2021A 2020A 2021A 2020A 2021A 工业软件类企业 欧特克 41,844.28 3,790.40 4386.40 19.04 16.25 141.2 86.93 达索系统 43,414.13 4,452.20 4860.10 0.00 32.20 0.0 0.00 新思科技 43,951.31 3,685.28 4204.19 24.72 25.57 42.3 51.37 安西斯 43,951.31 1,681.30 1906.72 36.35 34.34 51.9 57.29 PTC 12,706.34 1,458.42 1807.16 17.43 31.15 57.2 27.18 工业类企业 霍尼韦尔 119,614.07 32,637.00 34,392.00 22.59 25.29 17.4 20.54 罗克韦尔自动化 26,778.70 6,329.80 6,997.40 22.31 25.88 21.6 24.34 通用电气 74,499.82 79,619.00 74,196.00 20.14 -1.44 12.1 7.69 艾默生电气 47,771.13 16,785.00 18,236.00 20.04 22.19 15.9 14.64 行业标杆的打法：达索 并购：通过进行与战略匹配的多项收购活动完成进阶与转型 以法国达索为例。前期依靠CATIA产品来打开市场，再通过系列收购成长为CAD/CAM/CAE/PLM产品全生命周期完整工具链供应商。从2000年至今，通过一系列收购打造全系统、全流程、全领域、虚拟结合的全数字化研发平台。 收购CAE厂商Abaqus 收购3DCADSolidWorks 1997 2005 2006 收购IBM的CADAM 1981 1992 2007 收购PLM软件和服务厂商 MatrixOne 2010 CAD软件：CATIA 收购高交互式仿真软件Virtools3D 2012 收购嵌入式系统开发解决方案提供商GeenSoft 收购地质建模和仿 真软件Gemcom 2014 2022 收购材料科学软件Accelrys 收购辅助装配和质量控制软件解决方案的开发商Diota公司 行业标杆的打法：PTC 共赢：通过开放合作的战略思维延伸产品价值链 以PTC（美国参数技术公司）为例。自2018年其与自动化厂商罗克韦尔展开合作，通过OT（运营技术）与IT（信息技术）的融合，将自身的价值链向两端延伸，通过与前后端的厂商的合作为客户提供更完整的解决方案。 自动化技术专业领域和品牌知名度IIoT产品设计PLM管理 专业互补业务互补 生命科学金属 石油天然气化工 自动化 机械制造 医疗设备 国防航空 零售 电子 矿产 重型机械 产品互补 信息与控制平台 工业控制、传感器网络 专业领域MES分析 增强现实IoT连接CADPLM 行业标杆的打法：西门子 西门子软件继续扩大其投资组合，以将世界与虚拟世界结合 ＞10billion€investment MentorGraphics （电子设计自动化） Mendix （低代码开发平台） COMSA POLARION （电气系统设计和线束工程软件） LMS （应用程序生命周期管理解决方案） Bentley LIGHTWORKS （可视化视频处理与编辑软件） UltraSoC （监测和分析解决方案） selectionofacquisitions （测试系统和机电虚拟仿真软件） （基础设施和工程软件解决方案） SAAB 虚拟的软件世界 IBS （质量管理软件） CD-adapco （仿真软件） Tass （仿真软件） （噪声和振动解决方案） ESTEQ VISTAGY （复合材料工程软件） innotec （过程工业数字工程软件） UGS （PLM） CAMSTAR （mes） （南非与阿联酋数字化服务商） 现实自动化世界 Automation 2007’2020’ 工业自动化与工业软件企业：制造业的收购与制造业的发展进阶 平台收购 C-M流程打通 以西门子的收购为例 ≈$50B 跨界收购或者投资优势资源跨界延伸 端到端平台-生态体系 ≈$5B ≈$10B 产业链收购 端到端方案的收购 ≈$100M VISTAGY 行业生态收购初创公司收购 零部件-规模化高端装配-多学科 案例征集 甲子光年智库将发布工业软件相关报告，现征集业内代表企业实践案例 甲子光年智库将于后续发布工业软件相关报告。期待与各方企业及业内人士共同洞察工业软件市场发展趋势，引领行业发展。 报告亮点 报告将从工业软件出发，探讨行业know-how “两横一纵”的闭环研究体系， 系统进行行业分析诊断 洞察数字化工具的实际应用价值，为制造业数字化转型建设思路、实践路径提供有效支撑 报告覆盖厂商类型 工业软件服务型厂商 工业软件工具型厂商 报告发布传播平台 甲子光年公众号首发 报告咨询联系 赵静蕊15801590908（微信同号）华凯嘉13810064072（微信同号）曹娅13520512160（微信同号） 甲子光年智库介绍 中国科技产业专业可信的评价体系 特点：多维动态数据、自有指数模型、研发研究驱动 甲子光年智库专注于研究科技应用及产业创新领域的行业洞察及解决方案，通过自有实勘数据调研、自建一级市场数据库和沉淀的产业CIO资源。解决产业如何认识，如何决策，如何评价新兴技术，成为传统研究院的再升级版本。 甲子20 全产业数字化模型 技术研究报告 智库业务能力塔 创新咨询 甲子榜单 指数模型 研究报告 行业数字化报告 白皮书 市场调研报告 企业评估模型数字治理模型 MORE 光年20捕手20 MORE 研究洞察 系统性、轻咨询 撰写“厚”报告 验证方法 自建研究模型 市场结论更可靠 评价体系 助力中国科技市 场挖掘潜力企业 解决方案 整合智库全线能力 全生命周期研究服务 50000+ 专家池 100W条数据池 （50000+核心数据） 30+指数模型 （持续迭代） 20+赛道 持续追踪 30+ 渠道沉淀 社群、企业服务版块，立足于中国科技创大数据、物联网、云计算、 智库院长 商务总监：商务总监：苏州地方站：