双十一大促临近或提振消费，VR产业持续加码

市场及板块走势回顾：上周传媒板块指数上涨2.71%，上证综指上涨1.57%，深证成指上涨3.18%， 创业板指上涨6.35%。 板块涨幅前三 ： 星期六（+12.79%）、中体产业（+9.52%）、当代文体（+9.47%）；板块跌幅前三：三七互娱（-12.40%）、华策影视（-10.63%）、宋城演艺（-7.67%）。上周纳斯达克中国科技股指数下跌10.32%，恒生中国企业指数下跌7.33%。 双十一临近或推进消费复苏，关注电商平台及产业链公司表现。【阿里】22年天猫双11预售将于10月24日晚上8点开始，相比往年10月20日或21日启动预售，今年双11在预售时间上有所缩短。优惠力度方面，跨店每满300元减50元，是近年来折扣力度最大的一年。【京东】双11活动延续去年预售期、开门红、场景期、高潮期和返场期的同时新增“现货预热”，共6个阶段，从10月20日延续至11月13日与21年基本一致。优惠力度方面，京东开启双档位促销，分别为每满299-50和每满1000-100。疫情缓和下消费呈复苏态势，双十一大促下关注电商平台【阿里、京东、拼多多】及直播电商新动力【抖音、快手】的表现，以及对产业链【星期六、世纪睿科、值得买】等积极带动。 政策催化叠加硬件迭代，VR产业加码发展。产业政策方面，10月11日上海市人民政府印发《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》，提出要突破XR关键技术，加快XR终端产品和应用软件开发，发展软硬一体的智能交互设备产业链。终端设备方面，【Meta】推出全新VR头盔QuestPro，定价1500美元，于10月25日发售。QuestPro可实现让用户全彩查看周围物理环境，建立更立体混合现实世界。VR硬件先行下关注对VR生态合作方【芒果、恺英（动作竞技类VR游戏在研）、富春】等催化。 重点提示：1）相对高景气赛道，金融科技【东方财富、富途、老虎】等； 短视频【快手（推出“小麦计划”，7省房产主播每月获超1亿流量扶持）、字节（与唱片公司谈判，借TikTok在全球扩大音乐服务；“抖音心动外卖”商标获批）】；中视频【哔哩】；科技【小米、百度】；长视频【爱奇艺、芒果超媒】；在线招聘【BOSS直聘（向香港联交所递交双重主要上市申请）等。 2）游戏板块，关注版号重启及元宇宙结合。据Sensor Tower，2022年9月中国手游发行商占全球TOP100手游发行商收入38.3%，其中，【腾讯、网易、米哈游】位列排行榜前三。【三七（预计22Q3净利润为5亿元-6亿元，yoy -30.83%~-42.36%）、完美（预计前三季度净利润14.27~14.47亿元，同比增长78.45%-80.95%）、吉比特（增持《羊了个羊》研发商北京简游，通过控股子公司间接持有20%股权）、世纪、巨人、富春、姚记、恺英、宝通、凯撒、星辉、昆仑】，港股【心动、青瓷、中手游、IGG、祖龙、赤子城】等，VR技术【恒信】等。 3）电商及产业链，电商平台【美团（筹备出境，首站试点中国香港）、阿里（2022年5-9月淘宝腰部主播每月成交金额均保持同比50%以上增长； 88VIP双十一前或将接入腾讯视频会员）、拼多多、京东（推出“东咚团”小程序，探索社群团购领域）】及直播平台【抖音（9月抖音及海外版TikTok全球吸金超3.15亿美元，为去年同期的1.7倍）、快手】，产业链【星期六（预计22Q3归母净利润为0.89~1.9亿元，去年同期为亏损0.87亿元）、姚记、引力】等，营销科技【分众、蓝标、视觉】等，字节受益【三人行、浙文】等；微信生态电商SAAS【有赞、微盟】。 4）Z世代及社区类，保持高成长高粘性。关注【哔哩、小红书】，潮玩【泡泡玛特、创梦】等；在线阅读及IP运营【阅文】、在线问答社区【知乎】、在线音乐【网易云（Vfine与“云村交易所”达成版权合作）】等。 5）电影板块，重点关注动画电影龙头【光线】、院线及内容复合龙头【博纳、万达】，互联网平台【猫眼】，娱乐经纪【乐华】等。 风险提示：疫情影响，经济政治环境风险，监管不确定性，商誉减值风险。 1.市场回顾 上周传媒板块指数上涨2.71%，上证综指上涨1.57%，深证成指上涨3.18%，创业板指上涨6.35%。板块涨幅前三：星期六（+12.79%）、中体产业（+9.52%）、当代文体（+9.47%）； 板块跌幅前三：三七互娱（-12.40%）、华策影视（-10.63%）、宋城演艺（-7.67%）。 上周纳斯达克中国科技股指数下跌10.32%。最近一周涨幅前三 ： 灿谷（+5.88%）、ROBLOX（+2.13%）、老虎证券（+1.51%）；跌幅前三：优信（-33.10%）、哔哩哔哩（-27.64%）、好未来（-22.20%）。 上周恒生中国企业指数下跌7.33%。最近一周涨幅前三：金山软件（+4.84%）、美图公司（+4.41%）、创梦天地（+0.58%）；跌幅前三：哔哩哔哩（-26.11%）、泡泡玛特（-16.99%）、微盟集团（-15.09%）。 1.1.A股一周概况 表1：上周（10月10日-10月14日）传媒互联网行业A股情况 1.2.美股一周概况 表2：上周（10月10日-10月14日）传媒互联网行业美股情况 1.3.港股一周概况 表3：上周（10月10日-10月14日）传媒互联网行业港股情况 2.游戏 2.1.【国内游戏排行】 AppStore 2022年10月15日数据中国区免费榜下载量排行前三：盛哲游戏《超能世界》、iDreamSky《地铁跑酷》、腾讯《王者荣耀》；Habby《弹壳特攻队》、腾讯《和平精英》、《羊了个羊》、乐元素《开心消消乐》、Ohayoo《兔克创业记》、福贵蒋《燃烧吧大脑-脑力大挑战》、腾讯《金铲铲之战》分别排名第四至第十。 图1：AppStore中国区免费榜TOP10 AppStore 2022年10月15日数据中国区畅销榜排行前三：腾讯《王者荣耀》、米哈游《原神》、腾讯《和平精英》；灵犀互娱《三国志·战略版》、网易《梦幻西游》、腾讯《英雄联盟手游》、网易《暗黑破坏神：不朽》、Duoyi《神武4》、图游《捕鱼大作战》、腾讯《金铲铲之战》分别排名第四至第十。 图2：AppStore中国区畅销榜TOP10 2.2.【海外主要市场及中国香港、中国台湾游戏排行】 AppStore 2022年10月15日数据，海外主要市场及中国香港、中国台湾iOS游戏畅销榜： 米哈游《原神-2周年》在美国畅销榜排行第六； 米哈游《原神-2周年》、乐元素《梦幻偶像祭》、灵犀互娱《三国志·战略版》在日本畅销榜排名第二、第五、第八； HABBY《弹壳特攻队》、米哈游《原神-2周年》、Long Tech Network《Last Fortress》在韩国畅销榜排名第四、第五、第八； 灵犀互娱《三国志幻想大陆-卡牌王者》、米哈游《原神-2周年》、灵犀互娱《三国志·战略版》、雷霆游戏《一念逍遥：涅槃重生》、HABBY《弹壳特攻队》在中国香港市场中排名第一、第二、第四、第七、第十。 米哈游《原神-2周年》、雷霆游戏《一念逍遥：涅槃重生》、HABBY《弹壳特攻队》在中国台湾市场中排名第三、第七、第九。 图3：海外主要市场AppStore游戏畅销榜排名 根据GooglePlay 2022年10月13日，海外主要市场及中国香港、中国台湾GooglePlay游戏畅销榜中： 米哈游《原神-2周年》、有爱互娱《放置少女-百花缭乱的萌姬物语》在日本畅销榜排名第七、第十； HABBY《弹壳特攻队》在韩国畅销榜排名第五； 灵犀互娱《三国志幻想大陆-卡牌王者》、灵犀互娱《三国志·战略版》、Glacier《英雄战记-红蓝大作战》、米哈游《原神》在中国香港市场中排名第一、第三、第九、第十； Glacier《英雄战记-红蓝大作战》在中国台湾市场中排名第十。 图4：海外主要市场Google Play游戏畅销榜排名 3.VR/AR 3.1.【海外一周热点资讯】 【Meta】 在Meta Connect大会上，Meta正式发布了Quest系列VR头显的新一代旗舰：Meta Quest Pro。Quest Pro的全新光学堆栈用「薄煎饼」(Pancake)光学元件，取代了Meta Quest 2中的菲涅尔透镜，可将光线折射多次，让光学模块的厚度降低了40%，同时提供了清晰锐利的视觉效果。Meta Quest Pro是首款搭载全新骁龙XR2+平台的设备，特别针对VR进行了优化，性能更是提升了50%。目前Meta Quest Pro售价1499美元，官网已经开启预定，10月25日开始发售。 【谷歌】 谷歌在今年5月的I/O 2022大会上正式公布了其在AR领域的工作，近日其宣布现在正借助Workspace和Pixel手机，使用Glass Enterprise测试以生产力为重点的功能。谷歌正在推出一个"早期访问计划，重点是将谷歌的更多生产力应用程序和协作工具带到Glass Enterprise平台"。在幕后，谷歌明确表示，"新的手机支持平台使用了Pixel上的谷歌Tensor芯片的计算能力"。这个平台在Glass Enterprise显示屏上提供更强大和独特的AR图形和功能。 【Snap】 近日，Snap宣布与Disguise合作，让用户能够使用Snapchat的AR购物工具尝试Disguise的2022年万圣节服装系列。根据公告，Snapchat用户可以试穿和购买包括《哈利波特》、《办公室》、《鬼娃恰吉》、《我的世界》、《超凡战队》、《变形金刚》等相关主题服装。用户可以通过访问Disguise的Snapchat个人资料或在Snapchat的Lenses Explorer中搜索特定的品牌名称，如"哈利波特"，从而找到万圣节试穿的AR滤镜。 【爱普生】 近日，爱普生宣布推出新一代的Moverio AR智能眼镜，以及Moverio BT-45C和BT-45CS设备，该公司表示，这些设备旨在支持无缝远程协作和高质量的AR观看体验。爱普生表示，新的Moverio型号设备专门为关键任务而设计，如故障排除、维护、检查和培训，支持现场技术人员和远程专家之间的沉浸式、免提协作，以帮助提高效率、改善安全和减少停机时间。 【高通】 10月12日消息，高通技术公司宣布推出最新旗舰XR平台——第一代骁龙XR2+平台，以助力下一代混合现实（MR）和虚拟现实（VR）终端实现功耗和散热性能的提升，支持OEM厂商在更轻薄的终端外形中打造更丰富的元宇宙体验。全新骁龙XR2+平台配置能够支持更出色的散热，带来显著性能提升，该平台实现50%的续航表现提升和30%的散热性能提升。 3.2.【国内一周热点资讯】 【大朋VR】 9月，由Source VR Mod团队历时八年开发的《半条命2》VR Mod正式发布，当即引起了游戏圈不小的震动。发布不到一个月就有2400多篇评测，98%的好评率。大朋VR宣布，即将推出的「游戏级」新品E4将完美适配《半条命》系列经典，包括刚刚推出的《半条命2》MOD与原版《半条命》MOD，将采用更加先进的计算机视觉技术与VSLAM定位算法，全方位提升6DoF VR游戏体验。 【TCL】 TCL近日在Kickstarter平台上发起了一个新的众筹项目--TCL Nxtwear S。这是一款智能眼镜，提供大约13英尺的距离观看140英寸电视的观看体验。截至发稿为止，该项目已经成功筹集186193美元，获得537位支持者，完成众筹目标。智能眼镜包含一些物理控件，包括音量调节器和可用于在2D和3D观看模式之间切换的拨盘。 3.3.【VR游戏各平台上线情况】 图5：2022年10月10日至2022年10月15日各平台vr新游 4.电影 根据猫眼数据，2022年10月8日（周六）至2022年10月15日（周六）全国总票房为2.52亿元，票房前三分别为：由上海华策电影出品的《万里归途》（1.79亿）、由博纳影业出品的《平凡英