发现报告(www.fxbaogao.com)为您提供最专业的研报服务,用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多,覆盖了宏观、行业、公司等各个层面,几乎无所不包。平台设计极简,操作方便,利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告,因为这里能真正帮您高效解决问题,实现深度的市场洞察和决策。
东方证券研报点评贵州茅台2022年三季报,营收和归母净利润分别同比增长16.5%和19.1%。系列酒收入高增长,"i茅台"助力直销渠道发展。毛利率小幅提升,盈利能力保持稳定。三季度回款情况良好,估值回落后配置价值提升。维持上次预测,预测公司22-24年每股收益分别为50.04、57.92和66.02元,给予公司22年40倍PE估值,对应目标价2001.60元,维持买入评级。风险提示:基酒产能不足的风险、社会库存增多风险、环境恶化风险。