行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

浙商通信张建民亿联网络经营拐点验证重视估值重估开启

2024-05-13 未知机构 Gnomeshgh文J

开启价值重估公司增长主要由第二、三成长曲线贡献，我们预计24年会议系统、云办公终端增速有望在30%、50%以上。根据我们的模型，25年桌面通信终端收入占比有望降至50%以下，整体估值体系有望重构，第二、三成长曲线有望享受更高估值。# 经营拐点兑现23Q1-24Q1公司归母净利【浙商通信张建民】亿联网络：经营拐点验证，重视估值重估！# 开启价值重估公司增长主要由第二、三成长曲线贡献，我们预计24年会议系统、云办公终端增速有望在30%、50%以上。根据我们的模型，25年桌面通信终端收入占比有望降至50%以下，整体估值体系有望重构，第二、三成长曲线有望享受更高估值。# 经营拐点兑现23Q1-24Q1公司归母净利润分别同比-13%/-7%/-9%/0%/+34%# 低估值&高股息：预计24-25年归母同比+23%/+18%，对应PE 20/17倍。当前市值对应近12月股息率4%。AI 产品放量有望进一步提升估值。

浙商通信张建民亿联网络经营拐点验证重视估值重估开启

点击免费查看完整报告

你可能感兴趣

浙商通信张建民亿联网络继续看好经营拐点机会1预期Q2

未知机构2024-07-08

浙商通信张建民运营商继续看好AI带来的算力重估机会中国联

未知机构2025-03-19

【浙商张建民】电信运营商估值有望回归：资本开支拐点带来业绩弹性，数字经济国家队获

未知机构2022-11-22

浙商通信张建民Vertiv25Q3业绩大超预期上调全年展望

未知机构2025-10-23

浙商通信张建民国产算力主线强化产业正循环加速国产视频生成模

未知机构2026-02-24

浙商通信张建民中国铁塔25Q1业绩符合预期整体稳步推进业

未知机构2025-04-17

浙商通信张建民除权派息在即运营商价值持续凸显除净日派息

未知机构2024-06-07

【浙商通信张建民】高澜股份：发力储能业务，较可比公司23年PE均值低估40%

未知机构2023-01-13

【浙商张建民】中国联通：获批900MHz频段用于5G，强化资本开支拐点效应r

未知机构2022-11-03

【浙商|张建民邱世梁】佳讯飞鸿业绩拐点铁路5G打开新空间继续推荐

未知机构2023-09-20