3Q2022业绩快报：业绩维持高增速、净利润同比+31.6%；资产质量优异

快报综述：1、营收增长保持稳健、略好于预期；净利润在高位延续上行趋势，为2012年底来最好增速，营业收入同比增违16.1%，较中报17%摄 降，但总体增幅仍略好于我们的预期，主要是去年同期成都银行息差基数有所提升（3Q21单季净息差2.21%、环比2季度上行14bp）：在高基数 基础营收端仍维持稳健，预计3Q22公司净息差不弱，2、总资产负债均保 持高增递，资产负债增递均为2017年以来同期最高增速，预计存资增长 不弱，共同助力资产负债高增长，3、资产质量持续优化.账面不良率0.81%，较年初下降17BP，较中报下降2BP，达到2013年底以来最低水平，公司资款以大基建为主，零售端以按播为主，资产质量安全达际较高 投资建议；公司2022E.2023EPB1.06X/0.89X；PE5.56X/4.58X（城商 行PB0.67X/0.6X； PE5.54X/4.89X），公司经营移中向好，营收，净利 润、总资产维持高增速，资产质量优再且持续优化，公司主营区域优势显著，扎根成都，深耕川渝，多重战略加持带来可持续增量市场。公司业务基础扎实，零售公司双轮驱动，基建优势明显，财富管理发力，业务结构持续优化。建议积极关注， 净利润为102.64亿和124.65亿（值为101.47亿和124.67亿） 风险提示：客观经济面客下行压力，业绩经管不及预期。 快报炼速：1、营收增长保持稳健、略好于预期；净利润在高延续上 行趋势，为2012年底来最好增速。营业收入同比增速16.1%，较中报 17%降，但总体增幅仍略好于我们的预期，主要是去年同期成都银行 息差基数有所提升（3Q21单季净息差2.21%.环比2季度上行14bp）， 在高基数基础营收站仍维持稳健，计3Q22公司净急差不弱。2、总资产负债均保持高增速，资产负债增速均为2017年以来同期最高增速，预计存贷增长不弱，共同助力资产负债高增长。3、资产质量持续优化， 账面不良率0.81%，较年初下F降17BP，鼓中报F降2BP，达到2013 年底以来最低水平。公司贫款以大基建为主，零售端以按揭为主，资产质量安全边际较高. 成都银行营收增长保持稳健、略好于预期；营业利润、净利润维持高增速，且净利润在高位延续上行趋势，为2012年底来最好增速，营业枚 入同比增连16.1%，较中报17%微降，但总体增格伤略喀好于我们的预期， 主要是表年同期或部银行息差基数有所提升3Q21单率净息差2.21% 环比2季度上行14bp），在高基基础营收端仍维持稳健，预计3Q22 公司净息关差不弱。净利润同比高增31.6%，增速在高位延续上行筛势。 为公司2012年底以来的最好增速，预计能续维持上市银行领先地位，1Q22-3Q22营收、营业利润、归母净利润分别同比增长 17.7%/17%/16.1%, 32.1%/36.3%/35.9%, 28.9%/31.5%/31.6%. 图表：成都银行业绩累积同比增速 图表：成都银行业绩单季同比增速 资产负债均保持高增速，增速均为2017年以来同期最高增速，总资产 同比增速21.6%，略高于中报增违，预计继续维持上市城商行领先地位，总负债同比增速21.9%、与中报持平，预计存贷增长均不弱，共同助力 资产负债高增长， 图表：成都银行生惠资产和计感负债增速和结构情况 资产质量持续优化。账面不良率0.81%，较年初下降17BP，较中报下降2BP，达到2013年底以来最低水平。公司贷款以大基建为主，震告 路以按揭为主，资产质量安全边际较高 图表：成都银行资产质量情况 图表：成都银行盈利预测表