晨会纪要

晨会纪要 2022第（180）期发布日期：2022-10-10 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/10/102022/9/30 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,024.393,024.3900 29296.7929926.94-630.150-2.106 10652.4111073.31-420.90-3.801 3639.663744.52-104.860-2.80 17740.0518012.15-272.10-1.511 1.181.65-0.474-28.692 112.84112.760.0860.077 7.097.0900 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/10/9 1701.80 20.16 7462.00 2286.50 2965.50 2037.00 19320.00 22415.00 18.69 84.06 1365.75 400.50 66.64 683.00 93.20 98.45 2022/10/10 8:00 390.82 4424.00 61320.00 23670.00 18270.00 177210.00 15030.00 184370.00 721.50 3799.00 16750.00 3841.00 8466.00 7428.00 2022/9/29 1,668.80 18.80 7,515.00 2,232.00 2,939.00 1,865.00 20,510.00 22,410.00 17.77 85.25 1,410.00 407.20 63.83 669.50 81.61 87.46 2022/9/30 15:00 389.66 4385.00 60870.00 23785.00 17990.00 179610.00 15005.00 180220.00 722.50 3836.00 16570.00 3878.00 8,466.00 7,428.00 涨跌 33.0 1.365 -53.0 54.50 26.50 172.0 -1190.0 5.0 0.920 -1.190 -44.250 -6.70 2.810 13.50 11.590 10.990 涨跌 1.160 39.0 450.0 -115.0 280.0 -2400.0 25.0 4150.0 -1.0 -37.0 180.0 -37.0 0 0 涨跌幅/% 1.977 7.263 -0.705 2.442 0.902 9.223 -5.802 0.022 5.177 -1.396 -3.138 -1.645 4.402 2.016 14.202 12.566 涨跌幅/% 0.298 0.889 0.739 -0.483 1.556 -1.336 0.167 2.303 -0.138 -0.965 1.086 -0.954 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/10/10 8:00 2107.00 2791.00 901.00 13135.00 9990.00 8074.00 7972.00 5386.00 6184.00 3937.00 2817.00 4310.00 8560.00 2543.00 1506.00 634.40 2727.00 2537.00 6890.00 4875.00 2022/10/10 8:00 6024.00 5459.00 4099.00 3201.00 8894.00 11050.00 7094.00 4286.00 5442.00 2773.00 2911.00 13420.00 20370.00 8332.00 11770.00 10892.00 2022/9/30 15:00 2106.00 2788.00 973.20 13285.00 10115.00 8163.00 7979.00 5344.00 6168.00 3890.00 2815.00 4284.00 8572.00 2,543.00 1512.00 630.90 2740.00 2488.00 6774.00 4954.00 2022/9/30 15:00 6071.00 5425.00 4141.00 3239.00 8906.00 10850.00 7106.00 4,286.00 5487.00 2766.00 2873.00 13395.00 20310.00 8,332.00 11,770.00 10,892.00 涨跌 1.0 3.0 -72.20 -150.0 -125.0 -89.0 -7.0 42.0 16.0 47.0 2.0 26.0 -12.0 0 -6.0 3.50 -13.0 49.0 116.0 -79.0 涨跌 -47.0 34.0 -42.0 -38.0 -12.0 200.0 -12.0 0 -45.0 7.0 38.0 25.0 60.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.047 0.108 -7.419 -1.129 -1.236 -1.090 -0.088 0.786 0.259 1.208 0.071 0.607 -0.140 0 -0.397 0.555 -0.474 1.969 1.712 -1.595 涨跌幅/% -0.774 0.627 -1.014 -1.173 -0.135 1.843 -0.169 0 -0.820 0.253 1.323 0.187 0.295 0 0 0 宏观要闻 1、国庆长假后首个公开市场操作交易日，逆回购操作重回百亿规模。央行10月8日开展170 亿元7天逆回购操作，中标利率2.0%，当日有6110亿元逆回购到期，因此实现公开市场净回笼 5940亿元，创2020年2月17日以来新高。 2、美国9月非农就业人数增加26.3万人，预期增加25万人；失业率为3.5%，低于预期的3.7%。美联储减缓通胀的努力未招聘产生了影响。就业数据公布后，美元飙升，美股期货直线下跌，这样一组市场反应显示市场对美联储保持激进加息路径的预期升温。 3、2022年国庆假期，中指研究院监测的21个重点城市新建商品住宅成交面积同比下降37.7%，但部分城市在去年同期低基数下同比出现增长。考虑到网签数据具有滞后性，部分城市黄金周楼市出现一定程度恢复。与此同时，全国多地10月起调整住房公积金贷款利率，首套个人住房 公积金贷款利率下调0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。 4、中国9月财新服务业PMI为49.3，为6月以来首次落至荣枯线以下。9月财新中国制造业PMI下降1.4个百分点至48.1。两大行业PMI回落，拖累财新中国综合PMI放缓4.5个百分点至48.5，为6月以来首次降至收缩区间。 5、中指研究院数据显示，9月份50家代表房企拿地总额环比大幅上涨130.2%；前三季度百强企业拿地总额10478亿元，同比下降51.2%，连续4个月维持降幅收窄态势。从各城市群拿地金额来看，长三角地区领跑全国。 6、中国汽车流通协会公布数据显示，9月份汽车消费指数为92.1，高于8月。10月份为传统的汽车销售旺季，种种利好因素预示着10月汽车销量有望延续此前增长势头。 7、自然资源部要求，大力实施找矿突破战略行动，加强基础地质调查，加强勘查特别是精查力度，切实增强资源储量；建立战略性矿产资源储备地，研究完善社会资本投入勘查找矿激励政策。 8、在欧佩克+达成减产协议后，美国已售出1020万桶战略储备原油，将于11月交货。 9、EIA天然气报告：截至9月30日当周，美国天然气库存总量为31060亿立方英尺，较此前一 周增加1290亿立方英尺，较去年同期减少1650亿立方英尺，同比降幅5.0%，同时较5年均值低2640亿立方英尺，降幅7.8%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 国产，农户对当前花生价格接受度较好，卖货较为积极，部分产区受天气影响，水分偏高，上货量不大。油厂收购仍然积极，中粮收苏丹精米10300，较节前上涨。苏丹精米黄岛港报价10200左右，实际成交价10000—10150左右，多交付油厂为主，价格较节前上涨。长假期间国际原油及油脂市场均大幅上涨，加上国内花生集中上市推迟，节后花生期货市场有望随氛围及现货市场走强，另需关注产区集中上市时间变化。 鸡蛋 今天现货延续周末上涨趋势，目前全国现货产区均价5.5元/斤，较节前上涨0.3- 0.4元/斤，国庆假期全国各地降温明显，影响产蛋率，同时下游需求方面，学生开学备货家庭补库，受疫情防控影响，内销支撑偏强，外销需求增加，整体价格出现高位走强，节后期货价格延续节前偏强思路，继续关注JD15正套。 苹果 假期山东及西部产区整体上货量仍旧不大，均未到交易高峰，且采购客商也不甚多，以少量补发市场为主，入库客商收购有限;其中西部陕甘地区果农开始主动入库，行情维持稳弱态势。陕西产区：洛川产区晚富士陆续收购，但客商采购略显谨慎，交易氛围一般，部分果农开始自行入库，当前纸袋晚富士70#起步半商品价格在3.40-3.80元/斤，70#起步统货价格在3.10-3.50元/斤，铲园价格在3.10-3.20元/斤，价格略显混乱，以质论价为主。期货维持弱势，预计跌破8500-9300区间，继续需求支撑 白糖 国际方面，假期间，受原油上涨以及巴西中南部降雨耽误收割影响，ice原糖主力合约上涨约5.7%，收于18.69美分。9月巴西出口糖308万吨，同比增将近50万吨。9月26-10月7日双周，乙醇价格上涨7.97%，折糖价14.1，原糖生产较乙醇仍有较高溢价。预计短期原糖随原油走强，但未来加息风险以及巴西食糖生产仍有较高溢价，限制原糖上方空间。国内，供给方面，一是内蒙和新疆甜菜新糖开榨糖厂增多。二是预计9月到港42万吨，进口叠加新糖开榨，供给充裕。需求方面，广西截至9月末累计销糖529万吨，同比减少24万吨；9月单月销糖51万吨，同比减少3万吨，环比少6万吨；结转库存83万吨，同比增7万吨。淡季特征明显。节后国内糖价将跟随假期外盘上涨而补涨，但新糖上市以及需求转弱，上涨持续性有限。 生猪 生猪价格环比上周继续上涨，周度均价涨至25.26元/公斤，周度环比上涨1元/公斤以上。因节假日期间集团出放量有所减少，养殖户压栏情绪也较重，市场生猪供应减少，屠企采购难度增加，再加上国庆假日期间市场需求处于高位，支撑猪价持续上涨。10月上旬国庆期间，出栏大猪价格总体呈非客观性继续上涨态势，节后及10月中旬期间猪价有望适度回调。一方面是因为利用节日期间消费炒高猪价的行为适度降温，同时叠加节后居民猪肉新增消费需求阶段性下降的影响，猪价走势有望适度回吐国庆期间的涨幅。 豆粕 国庆假期期间，国内豆粕市场基本处于休市状态，大部分油厂按计划开停机，暂无报价。贸易商方面，受本轮外盘下调影响，现货报价跟跌明显，截止至10月7日，现货报价较节前下跌100-130元/吨左右。现货库存严重偏低导致不断扩大的基差是粕类期货保持强势运行的主要支撑。关注进口大豆到港量情况，国庆假期后油厂周度压榨量有望继