【海通计算机】国家基础安全信息化产业链的大机遇我们8月5号提出观点,推荐“大安全”组合。 我们认为必须拥有完全自主可控且安全的IT产业链,才能应对外来不确定的国际危机,因此问推荐大安全信息化产业链,大安全信息化产业链包括网络安全、自主可控和军工IT三个子版块。 自主可控和网络安全解决底层IT生态安全问题,军工IT受益于军工行业景气度上行。基础软硬件国产化刚刚拉开序幕。 回顾党政信创的两年,市场经历了很大的波动,总结下来我们认为党政信创只是国家推动自主可控的一次”试点项目“,目的是为了打磨产品,初步探索国产生态的可行性,目前来看国产基础软硬件已经达到了可以用,正在快速向着好用发展。 目前底层软硬件国产化率仍然非常低,综合来看不超过10%,未来空间仍然巨大,未来信创的主战场在行业领域,行业信创预计是5倍于党政信创体量。 因此我们建议关注受益于行业信创,同时产品标准化程度高,国产化女空间大的行业。建议关注金山办公、海光信息、中科曙光、神州数码、海量数据、卓易信息 军工IT行业景气度高。 目前全球局势动荡,中美贸易摩擦,俄乌战争,国家对军工产业重视度持续提升,军工企业业绩增长迅速,军工IT企业一部分涉及型号项目,近两年立项数量明显提升,能够确保未来几年的业绩增长,因此我们判断军工IT目前处于一个景气上升的通道。 建议关注霍莱沃、航天宏图、吉大正元、华如科技。网安板块股价见底,建议积极布局。 目前网安经历了近1年的连续下跌,前期估值溢价已经充分消化,目前对于行业,对于个股,其估值均触达历史底部,从市场需求上看,由于宏观经济下滑,政府抗疫牵扯较大的精力和财力,导致网安投入节奏波动,2022年整体网安市场增长压力较大,这一情况可能还需要持续一段时间。 从预期上看,国家对网安的政策支持力度不断加强,疫情防控体系不断完善,政府有更多的精力财力投入网安,同时个人信息保护法,数据安全法相比过去等保,对企业安全防护提出更高的要求,对应到安全企业,相关产品向将迎来需求爆发,因此拉长周期去看,网安目前处于新的周期低点,建议重点布局。 建议关注安恒信息、奇安信、启明星辰、深信服。