市场跟踪日报：美元强势压制风险资产

美元强势压制风险资产 市场跟踪日报0928 研究结论 今日A股行情概览 周三，市场没有延续昨日强势，全市场普跌，上证指数下跌-1.58%，报3045点。沪深300、科创50、深证成指、创业板指分别下跌-1.63%、-2.07%、-2.46%、-2.57%。当日沪深两市共421只个股上涨，4385只下跌，33只持平。其中，62只个股涨超5%，589只个股跌超5%；42只个股涨停，31只个股跌停。涨跌家数比接近0.10：1；涨跌中位数为-2.70%。北向资金全天净卖出38.40亿元，沪股通净卖出15.36亿元、深股通净卖出23.04亿元。 周三，涨幅前三的板块为银行、食品饮料、美容护理，分别变动了0.07%、-0.46%和-0.91%，跌幅最多的三大板块是有色金属、国防军工、电力设备，分别变动-5.25%、-3.75%和-3.70%。Wind主题行业指数中有2个上涨，65个下跌。其中，燃气指数、银行指数、医疗保健指数涨幅居前，分别涨1.48%、0.08%、-0.04%；基本金属指数、摩托车指数、精细化工指数跌幅居前，分别跌-5.11%、-4.43%、-4.17%。 其他市场行情概览 港股：恒生指数下跌-3.41%，报17250.88点。恒生中国企业指数、恒生科技指数分别下跌-3.41%和-3.85%。从行业角度来看，Wind香港一级行业指数全部下跌。跌幅最少的是必需性消费、电讯业、能源业，分别变化了-2.06%、-2.28%、-2.31%；表现最差的三个指数为原材料业、地产建筑业、公用事业，依次为跌-5.19%、-4.47%、-3.68%。 美股：9月27日，美国三大股指涨跌互现，道指、纳指、标普500，分别变动-0.43%、0.25%、-0.21%。 今日市场点评 A股没有延续昨日强势，市场出现普跌。近一段时间，美元指数继续强势，全球风险资产开启“Riskoff”模式。当前美元指数的强势是美元“流动性收紧”和“避险模式”共同叠加的结果，一方面美联储把控制通胀当作其当前的主要任务，今年以来已经连续五次加息，连续三次加息75个基点，同时从9月份开始，美联储的缩表进程也在加快。另一方面，美国经济数据开始显露疲态，市场对美国经济实质性衰退甚至硬着落的担忧情绪日益增长，叠加当前的地缘政治冲突、欧洲的能源危机。避险情绪是另外一个推动美元指数强势的重要原因。我们预计美元指数上涨的幅度可能会超出市场预期，这对风险资产将持续构成压制，叠加国内经济自身的内生动力不足，A股未来一段时间预计依然保持偏弱状态。 风险提示 宏观经济下行超预期 全球新冠疫情再次超预期爆发 投资策略|定期报告 报告发布日期2022年09月29日 张志鹏zhangzhipeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522020002 保持平常心：市场跟踪日报0927 2022-09-28 内外共振，预期偏弱：市场跟踪日报0926 2022-09-27 本周A股维持连续低量震荡：——策略日 2022-09-22 报20220922市场依然处于弱势震荡：——策略日报 2022-09-21 20220921赛道反弹，成交额继续下滑：——策略日 2022-09-21 报20220919 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 今日A股行情概览4 A股主要指数4 北上资金动态4 A股板块表现5 A股主题概念表现6 其他市场行情概览7 港股主要指数7 港股板块表现7 昨日美股主要指数表现7 美股板块表现8 今日市场点评8 风险提示9 图表目录 图1：近一个月北上资金净流入情况（单位：亿元）5 图2：申万一级行业当日涨跌幅（单位：%）5 图3：申万一级行业当日成交额（单位：亿元）5 图4：Wind香港一级行业今日涨跌幅（单位：%）7 表1：A股主要指数涨跌幅和收盘价，%，点4 表2：全A当日表现4 表3：北上资金今日动态（单位：亿元）4 表4：申万一级行业指数当日表现（涨幅单位：%）6 表5：Wind主题行业指数当日表现（涨幅单位：%）6 表6：港股主要指数市场表现（单位：%）7 表7：美股指数市场表现（单位：%）7 表8：美股重点公司市场表现（单位：%）8 表9：美股科技板块涨跌幅情况（单位：%）8 今日A股行情概览 A股主要指数 周三，市场没有延续昨日强势，全市场普跌，上证指数下跌-1.58%，报3045点。沪深300、科创50、深证成指、创业板指分别下跌-1.63%、-2.07%、-2.46%、-2.57%。 表1：A股主要指数涨跌幅和收盘价，%，点 代码 简称 收盘价 涨跌幅 000001.SH 上证指数 3045 -1.58 000300.SH 沪深300 3829 -1.63 000688.SH 科创50 956 -2.07 399001.SZ 深证成指 10900 -2.46 399006.SZ 创业板指 2314 -2.57 数据来源：Wind，东方证券研究所 当日沪深两市共421只个股上涨，4385只下跌，33只持平。其中，62只个股涨超5%，589只个股跌超5%；42只个股涨停，31只个股跌停。涨跌家数比接近0.10：1；涨跌中位数为-2.70%。 表2：全A当日表现 上涨家数 下跌家数 持平家数 涨幅超过5% 跌幅超过5% 涨跌家数 比 涨跌中位数（%） 421 4385 33 62 589 0.10 -2.70 数据来源：Wind，东方证券研究所 北上资金动态 北向资金全天净卖出38.40亿元，沪股通净卖出15.36亿元、深股通净卖出23.04亿元。 表3：北上资金今日动态（单位：亿元） 沪股通净买入 -15.36 深股通净买入 -23.04 日内净买入 -38.40 数据来源：Wind，东方证券研究所 图1：近一个月北上资金净流入情况（单位：亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所 A股板块表现 周三，涨幅前三的板块为银行、食品饮料、美容护理，分别变动了0.07%、-0.46%和-0.91%，跌幅最多的三大板块是有色金属、国防军工、电力设备，分别变动-5.25%、-3.75%和-3.70%。 图2：申万一级行业当日涨跌幅（单位：%）图3：申万一级行业当日成交额（单位：亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 表4：申万一级行业指数当日表现（涨幅单位：%） 上涨板块数 1 下跌板块数 30 涨幅前3板块 排序 代码 简称 涨幅 1 801780.SI 银行(申万) 0.07 2 801120.SI 食品饮料(申万) -0.46 3 801980.SI 美容护理(申万) -0.91 跌幅前3板块 排序 代码 简称 涨幅 1 801050.SI 有色金属(申万) -5.25 2 801740.SI 国防军工(申万) -3.75 3 801730.SI 电力设备(申万) -3.70 数据来源：Wind，东方证券研究所 A股主题概念表现 周三，Wind主题行业指数中有2个上涨，65个下跌。其中，燃气指数、银行指数、医疗保健指数涨幅居前，分别涨1.48%、0.08%、-0.04%；基本金属指数、摩托车指数、精细化工指数跌幅居前，分别跌-5.11%、-4.43%、-4.17%。 表5：Wind主题行业指数当日表现（涨幅单位：%） 上涨板块数 2 下跌板块数 65 涨幅前3板块 排序 代码 简称 涨幅 1 886066.WI 燃气指数 1.48 2 886052.WI 银行指数 0.08 3 886049.WI 医疗保健指数 -0.04 跌幅前3板块 排序 代码 简称 涨幅 1 886010.WI 基本金属指数 -5.11 2 886034.WI 摩托车指数 -4.43 3 886006.WI 精细化工指数 -4.17 数据来源：Wind，东方证券研究所 其他市场行情概览 港股主要指数 周三，恒生指数下跌-3.41%，报17250.88点。恒生中国企业指数、恒生科技指数分别下跌-3.41% 和-3.85%。 表6：港股主要指数市场表现（单位：%） 代码 简称 收盘价 涨跌幅 H50069.CSI 港股通 2470.43 -3.30 HSCEI.HI 恒生中国企业指数 5958.62 -3.12 HSHKI.HI 恒生港股通 2527.70 -3.31 HSI.HI 恒生指数 17250.88 -3.41 HSTECH.HI 恒生科技 3526.23 -3.85 数据来源：Wind，东方证券研究所 港股板块表现 从行业角度来看，Wind香港一级行业指数全部下跌。跌幅最少的是必需性消费、电讯业、能源业，分别变化了-2.06%、-2.28%、-2.31%；表现最差的三个指数为原材料业、地产建筑业、公用事业，依次为跌-5.19%、-4.47%、-3.68%。 图4：Wind香港一级行业今日涨跌幅（单位：%） 数据来源：Wind，东方证券研究所 昨日美股主要指数表现 9月27日，美国三大股指涨跌互现，道指、纳指、标普500，分别变动-0.43%、0.25%、-0.21%。 表7：美股指数市场表现（单位：%） 代码 简称 收盘价 涨跌幅 DJI.GI 道琼斯工业指数 29590.41 -0.43 IXIC.GI 纳斯达克指数 10867.93 0.25 SPX.GI 标普500 3693.23 -0.21 数据来源：Wind，东方证券研究所 美股板块表现 表8：美股重点公司市场表现（单位：%） 代码 简称 涨跌幅 AAPL.O 苹果(APPLE) 0.66 AMZN.O 亚马逊(AMAZON) -0.64 BAC.N 美国银行(BANKOFAMERICA) -1.48 C.N 花旗集团(CITIGROUP) -0.93 COP.N 康菲石油(CONOCOPHILLIPS) -0.44 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A -0.68 GS.N 高盛集团(GOLDMANSACHS) -1.10 JPM.N 摩根大通(JPMORGANCHASE) -0.88 MS.N 摩根士丹利(MORGANSTANLEY) -0.35 MSFT.O 微软(MICROSOFT) -0.44 NFLX.O 奈飞(NETFLIX) 0.13 OXY.N 西方石油(OCCIDENTAL) 1.12 SLB.N 斯伦贝谢(SCHLUMBERGER) 0.35 WFC.N 富国银行(WELLSFARGO) 0.05 数据来源：Wind，东方证券研究所 表9：美股科技板块涨跌幅情况（单位：%） 美股科技涨幅前5 排序 代码 名称 涨跌幅 1 SJ.O 思享无限 47.90 2 FNGR.O FINGERMOTION 34.14 3 HOLO.O MICROCLOUDHOLOGRAM 19.51 4 PBTS.O 宏桥高科 19.31 5 SBIG.O SPRINGBIGHOLDINGS 15.67 美股科技跌幅前5 排序 代码 名称 涨跌幅 1 NA.O NANOLABS -15.83 2 LCFY.O LOCAFY -15.39 3 FAZE.O FAZE -15.25 4 SAI.O SAI.TECHGLOBAL -12.16 5 MOND.O MONDEEHOLDINGS -12.15 数据来源：Wind，东方证券研究所 今日市场点评 A股没有延续昨日强势，市场出现普跌。近一段时间，美元指数继续强势，全球风险资产开启“Riskoff”模式。当前美元指数的强势是美元“流动性收紧”和“避险模式”共同叠加的结果，一方面美联储把控制通胀当作其当前的主要任务，今年以来已经连续五次加息，连续三次加息75 个基点，同时从9月份开始，美联储的缩表进程也在加快。另一方面，美国经济数据开始显露