【国信建材】最差时候已经过去，建议积极做多当前位置建议积极做多地

【国信建材】最差时候已经过去，建议积极做多 当前位置建议积极做多地产链头部企业，理由如下： 上半年受地产调整余波、成本上行以及疫情阶段性冲击等影响，建材行业收入利润双双承压，于二季度加速探底，股价亦出现较大幅度调整，目前均处历史低位，机构持仓亦处历史低位。 当前时点看，短期有确定性，即二季度大概率是基本面低点，地产链标的业绩Q3Q4环比预计进入改善进程，虽目前业绩恢复强度存在一定不确定性，但头部企业本轮调整中的阿尔法确定性高，长期成长空间和潜力依旧。 前期新动能赛道热度近期有所衰减，机构有调仓需求，对做多股价低位、基本面见底的旧动能优质企业有利。 政策环境呵护持续，“稳增长”背景下，基建端有望持续回暖；地产各地因城施策，政策仍在边际放松，“保交付”逐步落实，二手房市场成交持续改善，政策积累、数据改善亦利于板块做多。