美国央行数字货币系统的技术评估（英）

TECHNICAL E估值的 美国C腹侧BANK DIGITALCURRENCY 年代系统 2022年9月 关于本文档 行政命令(EO14067)指示科学和技术政策办公室编制一份技术报告。评估，以促进和支持中央银行数字货币（CBDC）系统的引入。 如果美国提出了这样的建议，那么，美国的政策目标是什么呢？本报告阐述了美国的政策目标。并继续分析美国社区发展中心系统在以下方面的技术设计选择 这些政策目标。本报告还估计了建立美国CBDC最低限度的可行性。 本报告对美国CBDC系统的可行性进行了评估，并评估了美国CBDC系统可能对联邦程序产生的影响。本报告提出关于如何为美国政府准备一个美国CBDC系统的建议，但它并没有提出 关于是否应推行美国CBDC系统的评估或建议。 科学和技术政策办公室 科学和技术政策办公室（OSTP）是由美国国家科学和技术委员会设立的。 1976年的《技术政策、组织和优先权法》为总统和其他部门提供了 担任总统行政办公室主任，就科学、工程和技术方面的问题提供咨询。 在经济、国家安全、卫生、外交关系、环境和技术等方面，我们都在努力。振兴和使用资源，以及其他主题。科技部领导机构间科学和技术政策 在协调工作方面，协助管理和预算办公室对《联合国宪章》进行年度审查和分析。联邦预算的研究和发展，并作为科学和技术的来源。 就联邦的主要政策、计划和项目对总统进行分析和判断政府。更多信息可在http://www.whitehouse.gov/ostp。 关于跨部门流程 本报告的编写是通过一个机构间进程协调进行的，该进程由美国总统奥巴马助理领导。负责人国家安全事务的总统和负责人经济政策的总统助理，因为 在第14067号行政命令第3节中描述。参与这一机构间活动的部门和机构名单如下过程可以在附录B中找到。 版权信息 本文件是美国政府的作品，本文件属于公共领域（见 17事项§105)。 内容 介绍5 政策目标为一个美国CBDC系统7 技术设计选择为一个美国CBDC系统11 参与者12 运输层12 互操作性15 治理16 的许可16 访问Tiering.18 身份隐私20 Remediation.22 Security.24 Cryptography.24 安全Hardware.26 交易27 签名27 事务隐私29 离线交易30 事务可编程性32 数据33 数据模型33 分类帐History.34 调整36 可替代性36 持有Limits.38 调整在Transactions.39 调整在平衡40 可行性和资源为一个美国CBDC系统最低可行的产品41 短暂的调查的有关实验41 公共部门41 私人部门42 估计资源要求基于在集的假设CBDC设计选择42 例子集#1:最低限度复杂的43 例子集#2:更多的复杂的聚焦在更广泛的参与44 例子集#3:更多的复杂的聚焦在可编程性,隐私,和包含44 影响的一个美国CBDC系统在联邦Processes.46 网络安全和隐私46 客户经验47 社会安全网方案48 建议在准备为一个美国CBDC系统50 推进技术工作相关的来数字Assets.50 继续数字资产研究和实验在的联邦储备50 建立一个数字资产研发Agenda.50 规模向上科技能力在的联邦政府51 附录答:数字服务最好的实践53 开放Source.53 现代技术堆栈54 敏捷发展54 团队结构55 附录B:跨部门Process58 介绍 中央银行数字货币（CBDC）是一个国家的主权货币的数字形式。1如果美国发行的CBDC，这种新型的中央银行货币可能提供一系列的 对美国消费者、投资者和企业的好处。例如，美国CBDC可以使交易更有效，成本更低，特别是对跨境资金而言。 转移。然而，也有潜在的风险需要考虑。美国的CBDC可能会影响从金融系统的稳定到敏感数据的保护，无所不包。 认识到这些潜在的好处和坏处，拜登-哈里斯政府正在承诺进一步探索发行CBDC的影响和选择。 2022年3月9日，拜登总统签署了行政命令（EO）14067。确保负责任发展数字资产，将研究和开发工作置于最紧迫的位置 研究美国中央银行数字货币的潜在设计和部署方案 (CBDC)。2第14067号总统令进一步指示联邦政府"优先考虑及时评估 在各种设计下的潜在利益和风险，以确保美国仍然是一个有吸引力的国家。 国际金融体系中的领导者"。为了帮助推进这一指示，《国际金融法》第5(b)(ii)条规定第14067号行政命令命令科学和技术政策办公室（OSTP）的主任和 美国首席技术官--与美国国务卿协商后 财政部、美联储主席和其他相关机构的负责人--提交 如果有人提议建立一个美国社区发展中心系统，则向总统提交一份技术评估报告。 本报告首先阐述了EO中概述的美国社区发展中心系统的政策目标。 14067号文件，并通过由美国国家人权委员会牵头的机构间进程进一步详细制定。经济委员会和国家安全委员会。这些政策目标反映了 行政部门一直致力于按照《联合国宪章》的规定发展和使用技术。民主价值观。本报告随后分析了美国社区发展中心的技术设计选择。系统，重点是这些选择将如何影响美国社区发展中心的政策目标。系统。接下来，本报告估计了建立一个最小可行产品的可行性。 美国CBDC系统，基于技术设计选择的假设组合。最后，这个报告评估了美国社区发展中心系统如何影响联邦程序，重点是网络安全和隐私、客户体验和社会安全网计划。 本报告最后就如何为联邦政府做好准备提出了建议 如果要建立一个美国的社区发展中心系统，也需要一个系统。它建议OSTP帮助推进与CBDCs有关的技术，作为CBDCs工作组的一部分，在美国国务院中概述了CBDCs。财政部的报告未来的钱和支付。它促使美国联邦储备理事会(美联储,fed) 继续对CBDC系统进行研究和试验，同时建议 美国国家科学基金会（NSF）和OSTP制定了国家数字资产研究和开发计划。研發議程，以幫助刺激可支持美聯儲的創新。 1其他美国政府报告更深入地解释了CBDCs。例如，见《货币和支付的未来》。 (2022年9月)。财政部财富和支付。数字时代的美元转换。(2022年1月)。美国联邦储备理事会(美联储,fed). 2行政命令14067。确保数字资产的负责任发展。(2022年3月)。联邦公报. 做出努力。最后，它建议扩大相关的技术基础设施、能力和 整个联邦政府的专业知识，以利用数字资产的好处和减少风险。 简要地指出本报告没有做什么也很重要。本报告不做任何评估或建议是否应该寻求建立美国的CBDC。此外。 本报告并没有为美国的CBDC系统做出任何设计选择，如果有的话。相反，它履行了第14067号总统令的使命，及时评估了潜在的利益。美国CBDC体系和风险。 美国CBDC体系的政策目标 第14067号行政命令概述了美国在数字方面的主要政策目标 本文件为美国社区发展中心提供了一个额外的优先事项。这份文件提供了美国社区发展中心的设计应考虑到与选择和限制有关的因素 系统，其中"社区发展中心系统"包括社区发展中心本身、公共部门和私营部门。组件,再保险为与之互动而建造的，以及适用于每个人的法律和法规。 这些组件。3 建筑的政策啊根据第14067号行政命令中描述的目标，美国社区发展中心系统应支持以下的目标。4虽然这些目标中的一些可能存在矛盾，但这并不是我们的目的。 本文件对以下所列的政策目标进行了调和或优先排序。此外，该 本文件的目的不是要对是否应该建立美国的CBDC采取立场，也不是要对美国的CBDC采取立场。就美国CBDC系统的特定设计选择做出决定，以实现 所规定的目标。 1.为消费者、投资者和企业提供利益并降低风险 一个。消费者、投资者和企业应该得到财务上的保护。的 社区发展中心系统应包括对监管人员和其他人员的适当保护。与客户资产和资金有关的安排，欺诈性和其他非法行为。 证券交易和市场失灵。它还应规定适当的披露的风险。 b。消费者、投资者和企业应该得到数字保护。的CBDC 系统应包括设计和默认的消费者保护措施。这些保护措施应包括对人的考虑和补救机制。 这些保护措施应该是可获得的、公平的、有效的，并得到维护。伴随着适当的操作培训，不应强加于人。 不合理的负担。 2.促进经济增长和金融稳定，减少系统性风险 一个。社区发展中心系统应支持经济活动。CBDC系统应该被设计成与传统形式的美元无缝整合。在 此外，社区发展中心应具有足够的灵活性，以促进一系列的经济发展。政策目标，包括促进竞争和创新。为了支持 为了实现这些目标，社区发展中心系统应该是可管理的，并有足够的能力来管理。适应性强。 b。社区发展中心系统应确保金融系统的复原力。的社区发展中心系统的设计应符合广泛的金融需求。 证券交易委员会的工作是为减少集中风险而进行的。社区发展中心系统应该是旨在尽量减少破坏稳定的挤兑和流动性风险的发生。该计划 CBDC系统不应增加系统性风险。 3"组件"一词是广义的解释。例如，组件可能包括智能卡、移动 应用，以及在CBDC系统中发挥各种作用的中介机构。 4这些目标也符合七国集团的《零售业社区发展公司公共政策原则》。(2021年10月)。七国集团(G7)。 c。CBDC系统在正常情况下和在以下情况下应该是可操作的 压力。社区发展中心系统应在一系列不利的情况下具有复原力。在最初部署时以及在其生命周期内，都有可能出现问题。当问题 在社区发展中心的功能中发现的问题，应该有一个明确的程序和方法。为减轻和解决这些问题提供足够的支持。 3.完善支付系统 一个。CBDC系统应该是功能性的。CBDC系统应该支持 通过确保CBDC系统的顺利运行，实现支付系统的平稳运行。的工作，包括在最初部署时，在其生命周期内，以及当部分的系统是不运作的。此外，社区发展中心系统应发挥以下功能相对于运营成本而言，它可以有效地实现承诺的目标。CBDC系统的好处。要做到这一点，CBDC系统的设计应做到有足够的资源和人员培训，以开发和利用这些资源。 维护CBDC系统的组件。 b。CBDC系统应该是有效的。CBDC系统应该可用 提供一个良好的客户体验。它还应该允许效率的提高，使投资和国内及跨境资金转移和支付更便宜。 通过促进更多和更有成本效益的方式获得金融服务，使其更快、更安全。的产品和服务。 c。CBDC系统应该是安全的。CBDC系统应该受到保护应对网络安全攻击和故障，系统应确保保证 以及CBDC和整个系统的完整性。社区发展中心系统应 在设计上要让消费者、投资者、企业和公众能够信任它，使其能够对潜在的攻击、灾难和故障以及网络的安全和复原力。 欺诈、造假和其他操作风险。CBDC系统应该包括适当的网络安全和隐私事件管理，应急措施持续性计划，以确保其功能的可用性，包括在自然灾害和外国袭击的情况。 d。CBDC系统应该是灵活的。CBDC系统应该支持一个 形成来自公共和私营部门的创新生态系统，以满足人们的需求。美国的各种目标。CBDC系统本身应该是可扩展的 并可升级，从而可以快速迭代，以改善和利用新的创新，以及不断变化的技术、法规和需求。 4.4.确保全球金融系统具有透明度、连通性和平台，并架构的互操作性或可转移性，视情况而定 一个。CBDC系统应具有适当的互操作性。CBDC系统 在适当的情况下并与其他政策优先事项相一致，应促进 与其他货币和系统的交易，如实物现金、商业银行、银行卡等。银行存款、其他货币当局发行的CBDC，以及全球的 金融系统。社区发展中心系统的设计应避免对以下方面造成伤害的风险国际货币体系和金融体系，包括广泛的货币体系和金融体系。 主权和金融稳定。社区发展中心系统的设计应包括  对事件中的可转让性和有序终止的适当考虑如改变政策或结束的生活。 5.推进金融包容和公平 一个。所有CBDC系统应该能够使用。CBDC系统应该支持在适当的限制下，为广大的潜在消费者和用途提供服务 以减少特定的风险（例