山高新能源2022中期报告

目录 公司资料 2 集团架构 4 主席报告 5 管理层讨论与分析 10 简明综合损益表 35 简明综合全面收益表 36 简明综合财务状况表 37 简明综合权益变动表 39 简明综合现金流量表 40 简明综合财务报表附注 42 披露资料 66 企业管治 78 01山高新能源集团有限公司2022中期报告 执行董事 董事会 王小东先生（主席）（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事及主席） 朱剑彪先生（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 王文波先生（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 孙庆伟先生（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 廖剑蓉女士（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 李力先生（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 何勇兵先生（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 艾岩女士（于二零二二年五月十九日获委任为执行董事） 张铁夫先生（于二零二二年五月十九日辞任执行董事及主席） 胡晓勇先生（于二零二二年五月十六日辞任执行董事及联席主席） 杨光先生（于二零二二年五月十九日辞任执行董事兼行政总裁） 石晓北先生（于二零二二年五月十九日辞任执行董事） 谭再兴先生（于二零二二年五月十六日辞任执行董事） 独立非执行董事 黄丹侠女士（于二零二二年五月十九日辞任执行董事） 申作军教授（于二零二二年五月十九日获委任为独立非执行董事） 黄伟德先生（于二零二二年五月十九日获委任为独立非执行董事） 杨祥良先生（于二零二二年五月十九日获委任为独立非执行董事） 赵公直先生 李福军先生（于二零二二年五月十九日辞任独立非执行董事） 许洪华先生（于二零二二年五月十九日辞任独立非执行董事） 公司资料 审黄伟核德委先员生（会主席）（于二零二二年五月十九日获委任为审核委员会主席及成员） 杨祥良先生（于二零二二年五月十九日获委任为审核委员会成员） 赵公直先生 李福军先生（于二零二二年五月十九日不再担任审核委员会主席及成员）许洪华先生（于二零二二年五月十九日 不再担任审核委员会成员） 提王小名东委先员生（会主席）（于二零二二年五月十九日获委任为提名委员会主席及成员） 申作军教授（于二零二二年五月十九日获委任为提名委员会成员） 杨祥良先生（于二零二二年五月十九日获委任为提名委员会成员） 张铁夫先生（于二零二二年五月十九日不再担任提名委员会主席及成员）李福军先生（于二零二二年五月十九日 不再担任提名委员会成员） 许洪华先生（于二零二二年五月十九日不再担任提名委员会成员） 薪赵公酬直委先员生（会主席） 廖剑蓉女士（于二零二二年五月十九日获委任为薪酬委员会成员） 黄伟德先生（于二零二二年五月十九日获委任为薪酬委员会成员） 杨光先生（于二零二二年五月十六日 获委任为薪酬委员会成员及于二零二二年五月十九日不再担任薪酬委员会成员） 胡晓勇先生（于二零二二年五月十六日不再担任薪酬委员会成员） 许洪华先生（于二零二二年五月十九日不再担任薪酬委员会成员） 山高新能源集团有限公司2022中期报告02 公司资料 公张展司华秘先书生 香李伟港斌法律律师顾行问 股份代号 香港19号 网址 1250 www.shneg.com.hk 注册办事处 投电邮资地者址关：ir系@s联hn络eg.资com料.hkWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总香港办事处及主要营业地点 主要股份过户代理登记处 湾仔港湾道18号中环广场67楼6706-07室 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香香港港中股央份证过券登户记登有记限分公司处 香港 湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716室 核安永数会师计师事务所 注册公众利益实体核数师 德辅道中 环球大厦22楼 主香港要：往来银行 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 中国光大银行股份有限公司（香港分行）集友银行有限公司 招商永隆银行有限公司 星展银行有限公司（香港分行）南洋商业银行有限公司 中国大陆： 中国农业银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中信银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司国家开发银行 光大银行 广发银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司兴业银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司中国进出口银行 03山高新能源集团有限公司2022中期报告 集团架构 二零二二年六月三十日 43.45% 清洁供暖业务 风电业务 光伏发电业务* （股份代号：����） (前称山北高控新清能洁源能集源团集有团限有公限司公司)# (股份代号:���) （前称中国山山高东控高股速集金团融有集限团公有司限公司）# 河北省 沧州 承德 邢台 蔚县 河南省 淇县庙口 安阳 山东省 淇县北阳 新泰 贵州省 微山 普安楼下 兴义 普安磨舍 安徽省 陕西省 金寨 榆阳 靖边 江苏省 其他省份及自治区 宝应 中宁 南昌 河南省 淇县黄洞 新乡原阳 新乡封丘 叶县廉村 叶县邓李 山东省 滨州鲁萨 滨州阳信 内蒙古自治区 阿拉善盟 包头 河北省 南宫 山西省 武乡 山西省 宁夏回族自治区 �个项目 �个项目 陕西省 山东省 �个项目 上海市 �个项目 �个项目 河南省 内蒙古自治区 �个项目 �个项目 #于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市。 *仅披露本集团附属公司持有及营运规模50兆瓦或以上的项目。 注：以上集团架构图仅列出本集团附属公司所持有及营运的主要项目。 山高新能源集团有限公司2022中期报告04 主席报告 尊敬的各位股东： 今年上半年，对于山高新能源集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）而言极不平凡，二零二二年五月十九日，山东高速集团有限公司（“山东高速集团”）旗下的山高控股集团有限公司（一家于香港联合交易所有限公司主板上市之公司，股份代号：00412）（“山高控股”）以认购新股形式向本集团增资约47亿港元，持有本集团43.45%股权，正式成为本集团单一最大股东，本集团实控人由北京市人民政府国有资产监督管理委员会变更为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。同日，本集团董事会进行了改选，产生了新一届董事会，标志着本集团进入了全新的历史发展阶段。二零二二年六月二十七日，本集团英文名称及中文双重外文名称已分别变更为“ShandongHi-SpeedNewEnergyGroupLimited”及“山高新能源集团有限公司”。 山山高高控控股股入为主本本集集团团既带是来基于持国续家赋产能业政策、山东高速集团新能源发展战略以及强大的内部产业协同前景所做的战略安排，也高度契合山高控股作为山东高速集团海外投资控股平台，金融和产业融合发展、双向赋能的战略要求，也是山高控股加快向产业投资控股集团转型的重要体现。 同时，山高控股入主本集团也带来了三个方面的强大赋能。第一是资金赋能。此次山高控股通过认购增发股份的形式控股本集团，带来了约46.85亿港元的增量资金，使资本结构得到明显优化，资产负债率于期末降低约7个百分点，并带来了可观的营运现金流，为新项目开发补充了流动性资金。同时，山高控股依托山东高速集团的品牌和实力，也为本集团打开了更为多元、快捷、低成本的融资渠道。第二是资源赋能。山东高速集团拥有非常丰富的新能源开发资源和应用场景，发展新能源产业具有先天优势。目前，山东高速集团运营管理着近8,000公里高速公路，拥有541个收费站、169对服务区，在高速公路的匝道圈、收费站、服务区、隧道、边坡、物流园区等资源都可以进行新能源的规划、开发和应用，仅山东高速集团运营管理的省内高速公路沿线光伏建设容量就高达4吉瓦，和本集团当前的装机容量相当。第三是品牌赋能。山东高速集团作为国内一流的交通基础设施投资运营商，资产总额超人民币1.26万亿元，是世界500强企业，在国内、国际都有着非常好的口碑和声誉，有着极高的品牌价值。“山东高速”品牌价值体现在本集团身上，就是更大的市场，更多的商机，更低的融资成本，更优秀的人才加盟。 05山高新能源集团有限公司2022中期报告 主席报告 集控股团权管变控更和后，持本续集发团公展司治理、战略发展、业务拓展、组织架构和内部控制等都进行了进一步的优化、再造，公司整体治理水平得到了持续提高，公司发展步入持续快车道。 集团治理结构更加完善有序。本集团自上而下合理重塑了公司治理结构，初步形成职责明确、管理规范、相互协同又运转高效的市场化公司治理机制，有效提高了企业的经营管理水平，保障和维护公司全体股东利益最大化。在股东层面，山高控股与北控水务集团有限公司（“北控水务集团”）、中信产业投资基金管理有限公司（“中信产业基金”）、启迪控股股份有限公司等重要股东紧密协同，对本集团形成了高度趋同的发展理念和战略目标，携手同行，共同赋能；在董事会层面，修订董事会议事规则和议事清单，明确董事会内设机构的设置，充分发挥董事会在公司治理中的核心作用，特别是领导机构和决策机构作用，定战略、做决策、管大事、把方向、防风险；在经理层层面，经董事会授权成立了管理委员会，经管理委员会授权成立了经营委员会以及风险、安全、投资决策等专业委员会，形成纵向约束和授权、横向制衡和监督的管理运行机制。 集团发展战略更加清晰明确。本集团将坚定不移地以风电、光伏新能源的开发、投资、运营和城市清洁供暖服务作为公司核心主业，把公司打造成为山高旗下新能源旗舰企业，发挥新能源业务绿色引擎作用，促进基础设施网与能源网的融合发展；未来，则要成为一家充分市场化，具有核心竞争力，可持续高质量发展的国内新能源综合解决方案提供商，争创行业第一梯队。 集团内部控制更加规范高效。本集团以规范运作为基础，以市场化为理念，以效率和质量为目标，努力提高基础管理的规范化、制度化、体系化水平。在组织架构上，做到合理设置、精简高效；在决策机制上，突出专业化和公允立场，有效制衡、质量为重；在管理流程上，确保条线清晰、权责明确、效率第一；在利益分配上，坚定推行市场化激励机制，树立清晰的以绩效为中心的考核导向，形成正相关关系。 山高新能源集团有限公司2022中期报告06 主席报告 业二零绩二表二现年上半年，本集团着力于持续性较强的电力销售业务，积极拓展电力代运维等电力专业服务项目，致力打造优秀的运营品牌。截至二零二二年六月三十日止，本集团实现营业收入及毛利率分别约2,938.4百万港元及46.6%，与去年同期相若。本集团期内溢利约342.6百万港元，较去年同期（经重述）下降约18%。二零二二年上半年本公司权益持有人应占溢利约363.1百万港元，较去年同期（经重述）增长约2%。期内溢利下降是因为持续着力发电业务及结构优化促使建筑服务收入和毛利进一步下降，以及期内已确认的政府补助金额减少。 二零二二年上半年，本集团、其联营公司及合营企业所持有及╱或管理的项目累计总运营发电量（定义见下文）约3.063百万兆瓦时（“兆瓦时”），与去年同期持平。 光伏发电业务方面，二零二二年上半年，本集团按合并报表口径完成光伏发电量约1.758百万兆瓦时，其中：集中式光伏发电业务，截至二零二二年六月三十日止，本集团持有已并网集中式光伏电站累计装机规模约2,240兆瓦（“兆瓦”），主要分布于安徽省、山东省、河北省及河南省等中国国家发展和改革委员会（“国家发改委”）划分的II类及III类光伏资源区。本集团于本期间持有并投入营运的集中式光伏电站项目的加权平均利用小时数达651小时。 分布式光伏发电业务，截至二零二二年六月三十日止，本集团持有及╱或管理的已投运分布式光伏电站总装机规模达约700兆瓦，主要分布于国家发改委划分的III类光伏资源区。 风电业务方面，二零二二年上半年，本集团按合并报表口径完成风力发电量约0.785百万兆瓦时。本集团于本期间持有并投