基金经理分析-上投摩根基金之孙芳

专题研究：基金经理分析—上投摩根基金之孙芳 一、 基本简介 孙芳女士,华东师范大学经济学硕士,2003年7月至2006年10月任华宝兴业基金行业研究员;自2006年12月起加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任行业专家、基金经理助理,主要负责投资研究方面的工作。自2011年12月起担任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理,2012年11月起担任上投摩根核心优选股票型证券投资基金基金经理,2014年2月起同时担任上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金经理。 图1：经理简介 数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心，截止日期：2016-01-28 二、 管理过基金及收益表现 图2：管理过基金一览 数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心，截止日期：2016-01-28 图3：现任基金业绩与排名详情 数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心，截止日期：2016-01-28 图4:现任基金收益率走势 数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心，截止日期：2016-01-28 上投摩根行业轮动混合A（377530）和上投摩根双息平衡混合A（370010）从图4中可以看出，近1年以来两者收益率走势高度重合，两者海通证券评级均为三颗星，2015年各季度重仓前10个股多只重复，分别来看： 上投摩根行业轮动混合A（377530）2016年以来收益表现不佳，根据已披露的2015年4季报得出股票仓位维持在70%左右，债券仓位20%左右，多行业配置，股票配置中小创、蓝筹、创业板均有。 上投摩根双息平衡混合A（370010）2016年以来收益表现不佳，根据已披露的2015年4季报得出股票仓位维持在90%左右，重仓中小创，行业配置多面。 上投摩根核心优选混合（370024）任职收益回报最高，长期以来收益表现高于比较基准，分期来看，2013年度优秀、2014年度一般、2015年度优秀，而2016年以来，收益表现不佳。股票仓位维持在90%左右，重仓中小创和蓝筹股。 2016年度展望：2016 年，预计货币政策保持相对宽松，但在2015年5次降准降息的大幅度宽松基础下，继续宽松的空间减小；预期财政政策可能会加码，通过财政手段有的放矢的支持经济转型。同时，年底政府多次提及的供给侧改革将在2016年逐步落地，钢铁、煤炭、电力、有色等传统行业将会有机会；而符合产业发展趋势、社会发展阶段的新兴服务行业、高科技行业、高端制造行业仍然会继续有投资机会。展望2016年，变革仍然是主基调，新兴服务、高科技行业仍然值得中长期配置，同时供给侧改革指出了房地产去库存、淘汰落后产能的方向，钢铁、煤炭、有色、地产等传统产业也会有机会。 三、 基金重仓股 基金类型 基金名称 重仓基金 2015年4季度 2015年3季度 2015年2季度 2015年1季度 混合型 上投摩根行业轮动混合A 潮宏基 雏鹰农牧 信雅达 数字政通 天齐锂业 新洋丰 数字政通 信雅达 雏鹰农牧 东方能源 东方国信 四维图新 工大高新 美盛文化 四维图新 东方国信 苏宁环球 鸿达兴业 启源装备 阳光电源 水晶光电 数字政通 嘉事堂 嘉事堂 皇氏集团 火炬电子 鸿达兴业 太极集团 岭南园林 大华股份 泰格医药 延华智能 四维图新 中国石化 二三四五 天奇股份 宏图高科 天齐锂业 太极集团 爱康科技 混合型 上投摩根核心优选混合 潮宏基 东方能源 信雅达 数字政通 华业资本 雏鹰农牧 民生银行 保利地产 天齐锂业 新洋丰 数字政通 四维图新 皇氏集团 鹏博士 启源装备 金螳螂 四维图新 美盛文化 东方能源 阳光电源 雏鹰农牧 中航动力 泰格医药 延华智能 岭南园林 航天信息 东方国信 启源装备 工大高新 数字政通 南天信息 信雅达 航天信息 皇氏集团 四维图新 招商地产 苏宁环球 大华股份 美盛文化 嘉事堂 混合型 上投摩根双息平衡混合A 潮宏基 数字政通 信雅达 数字政通 天齐锂业 雏鹰农牧 数字政通 信雅达 华业资本 东方能源 东方国信 东方国信 雏鹰农牧 新洋丰 启源装备 四维图新 皇氏集团 鹏博士 四维图新 保利地产 四维图新 中航动力 嘉事堂 嘉事堂 工大高新 皇氏集团 太极集团 阳光电源 金信诺 航天信息 二三四五 延华智能 苏宁环球 金信诺 泰格医药 联络互动 岭南园林 振芯科技 民生银行 启源装备 数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心 免责声明： 本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。