四川省上市公司发展报告

四川省上市公司发展报告 北京和君咨询出品2022 目录 一、四川省上市公司的数量二、川企上市的进程与速度三、区域分布 四、行业特征和产业意味 四川省上市公司发展报告 2022 1 5 7 9 五、市值特点10 六、实际控制人和所有制性质12 七、股东百富榜和高管薪酬TOP2515 八、资产负债情况19 九、创收和盈利能力22 十、研发投入和专利保护30 十一、资本运作32 十二、国际化程度38 十三、就业贡献40 十四、税收贡献43 十五、合规性45 十六、资本市场关注度和参与度48 结论54 四川省上市公司发展报告 2022 引言 4月30日上市公司年报出尽，5月份撰写本报告。本报告财务数据截至时点为2021年12月31日，市值和股价采值时点为2022年4月30日。 本报告，为四川省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。 从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出16个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-16”分析框架： 1、上市公司的数量 2、川企上市的进程与速度 3、区域分布 4、行业特征和产业意味 5、市值特点 6、实际控制人和所有制性质 7、上市公司股东百富榜和高管薪酬TOP25 8、资产负债情况 9、创收和盈利能力 10、研发投入和专利保护 11、资本运作 12、国际化程度 13、就业贡献 14、纳税贡献 15、合规性 16、资本市场关注度和参与度 本报告的主体内容，就是按照“HJ-16”分析框架，对四川省上市公司发展状况所作的总体勾画。 阅读本报告，有五个看点，不宜略过： 一是“HJ-16”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一 级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这16个维度来作全面的、立体的观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。 二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对四川省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域经济意义。 三是一省与全国、一省与其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。但与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看四川，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了六个省来做比较，即与四川省接邻的陕西，以及湖南、湖北、山东、浙江、广东六省比较。陕西作为毗邻四川的省份，同时也是西部上市公司数量仅次于四川的省份。湘、鄂一直以来是跟四川经济总量差距不大的兄弟省份；粤、浙、鲁则是中国最发达的经济领先省份，是经济强省。因此，“1+6”省的比较视角，对看待四川上市公司的发展状况，有着较好的比较意义和借鉴价值。我们认为，一省与其他省份的比较，选择比较对象是需要讲究的，江西、湖北、湖南、安徽、河南、福建、重庆等省市，适合选取周边接邻省份做比较，广东、上海、浙江、北京、青海、黑龙江、甘肃、陕西、天津、四川等省市，完全选取接邻省份做一通比较就意义不大，应该跟本省经济地位相当的省份做比较。 四是上市公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的16个维度： 1、股票融资 2、债券融资（包括可转债） 3、收购、兼并、合并 4、股权激励及员工持股 5、引进产业投资者 6、对外进行产业投资（参股、控股、合资等） 四川省上市公司发展报告2022 7、股票回购 8、大股东增减持 9、大股东股票质押融资 10、重组 11、剥离 12、分拆（包括分拆上市） 13、控股权或控制权的变动和争夺 14、ABS（资产证券化） 15、市值管理 16、转板、转市、跨市、退市和私有化 这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向。 五是行文过程中夹叙夹议的评论和最后的结论部分。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司—科技创新—产业结构—资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对四川省上市公司的总体发展状况进行分析和解读，挖掘上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待四川省上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超车、问题与机遇。面对百年未有之大变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；更大的机遇属于未来，关键是四川的有识之士和有志企业怎样一起向未来！ 阅读提示：本报告全文逾四万字，结论部分约5000字。无暇通读全文者，建议阅读引言和结论部分。 四川省上市公司发展报告 2022 一、四川省上市公司的数量 截至2022年4月30日，四川省共有上市公司192家，其中A股上市公司161家，港股上市公司31家。从交易所看，上交所61家（其中科创板15家）、深交所96家（其中创业板39家）、北交所4家、港交所31家；其中，东方电气、新华文轩、四川成渝已实现A+H股上市，天齐锂业即将实现A+H股上市。 在161家A股公司之中，广汇物流、创维数字、*ST海核、盛新锂能、*ST蓝盾、北清环境、昊华科技、贝瑞基因8家公司办公地址并不在四川，除*ST蓝盾以外均为省外企业借原有川股的壳实现上市。 图表：四川省A股上市公司一览表 序号 证券代码 上市公司 序号 证券代码 上市公司 序号 证券代码 上市公司 1 836675.BJ 秉扬科技 55 600391.SH 航发科技 109 002946.SZ 新乳业 2 836260.BJ 中寰股份 56 600378.SH 昊华科技 110 002935.SZ 天奥电子 3 836239.BJ 长虹能源 57 600353.SH 旭光电子 111 002926.SZ 华西证券 4 832566.BJ 梓橦宫 58 600331.SH 宏达股份 112 002818.SZ 富森美 5 688776.SH 国光电气 59 600321.SH 正源股份 113 002798.SZ 帝欧家居 6 688737.SH 中自科技 60 600139.SH *ST西源 114 002777.SZ 久远银海 7 688696.SH 极米科技 61 600137.SH 浪莎股份 115 002773.SZ 康弘药业 8 688636.SH 智明达 62 600131.SH 国网信通 116 002749.SZ 国光股份 9 688553.SH 汇宇制药 63 600109.SH 国金证券 117 002697.SZ 红旗连锁 10 688528.SH 秦川物联 64 600101.SH 明星电力 118 002651.SZ 利君股份 11 688513.SH 苑东生物 65 600039.SH 四川路桥 119 002630.SZ 华西能源 12 688511.SH 天微电子 66 301256.SZ 华融化学 120 002628.SZ 成都路桥 13 688319.SH 欧林生物 67 301213.SZ 观想科技 121 002539.SZ 云图控股 14 688311.SH 盟升电子 68 301117.SZ 佳缘科技 122 002497.SZ 雅化集团 15 688302.SH 海创药业 69 301050.SZ 雷电微力 123 002480.SZ 新筑股份 16 688283.SH 坤恒顺维 70 300987.SZ 川网传媒 124 002466.SZ 天齐锂业 17 688222.SH 成都先导 71 300937.SZ 药易购 125 002422.SZ 科伦药业 18 688117.SH 圣诺生物 72 300865.SZ 大宏立 126 002386.SZ 天原股份 19 688070.SH 纵横股份 73 300841.SZ 康华生物 127 002366.SZ *ST海核 20 603809.SH 豪能股份 74 300820.SZ 英杰电气 128 002357.SZ 富临运业 21 603759.SH 海天股份 75 300789.SZ 唐源电气 129 002312.SZ 川发龙蟒 22 603679.SH 华体科技 76 300780.SZ 德恩精工 130 002272.SZ 川润股份 23 603477.SH 巨星农牧 77 300733.SZ 西菱动力 131 002268.SZ 卫士通 24 603333.SH 尚纬股份 78 300696.SZ 爱乐达 132 002259.SZ ST升达 25 603327.SH 福蓉科技 79 300678.SZ 中科信息 133 002258.SZ 利尔化学 26 603317.SH 天味食品 80 300559.SZ 佳发教育 134 002253.SZ 川大智胜 27 603261.SH 立航科技 81 300547.SZ 川环科技 135 002246.SZ 北化股份 28 603077.SH 和邦生物 82 300540.SZ 蜀道装备 136 002240.SZ 盛新锂能 29 603053.SH 成都燃气 83 300535.SZ 达威股份 137 002190.SZ 成飞集成 30 603027.SH 千禾味业 84 300504.SZ 天邑股份 138 002023.SZ 海特高新 31 601838.SH 成都银行 85 300502.SZ 新易盛 139 001288.SZ 运机集团 32 601811.SH 新华文轩 86 300492.SZ 华图山鼎 140 000935.SZ 四川双马 序号 证券代码 上市公司 序号 证券代码 上市公司 序号 证券代码 上市公司 33 601399.SH 国机重装 87 300471.SZ 厚普股份 141 000912.SZ 泸天化 34 601208.SH 东材科技 88 300470.SZ 中密控股 142 000888.SZ 峨眉山A 35 601107.SH 四川成渝 89 300467.SZ 迅游科技 143 000876.SZ 新希望 36 600979.SH 广安爱众 90 300463.SZ 迈克生物 144 000858.SZ 五粮液 37 600880.SH 博瑞传播 91 300440.SZ 运达科技 145 000810.SZ 创维数字 38 600875.SH 东方电气 92 300434.SZ 金石亚药 146 000803.SZ 北清环能 39 600839.SH 四川长虹 93 300432.SZ 富临精工 147 000801.SZ 四川九洲 40 600828.SH 茂业商业 94 300425.SZ 中建环能 148 000790.SZ 华神科技 41 600804.SH ST鹏博士 95 300414.SZ 中光防雷 149 000757.SZ 浩物股份 42 600793.SH 宜宾纸业 96 300370.SZ *ST安控 150 000731.SZ 四川美丰 43 600779.SH 水井坊 97 300366.SZ 创意信息 151 000710.SZ 贝瑞基因 44 600767.SH *ST运盛 98 300297.SZ *ST蓝盾 152 000629.SZ 攀钢钒钛 45 600702.SH 舍得酒业 99 300249.SZ 依米康 153 000628.