大陆航空科技控股2022 中期报告

大陆航空科技控股有限公司 1ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited 二零二二年中期报告 目录 公司资料 2 主席报告以及管理层讨论及分析 3 其他资料 10 中期财务资料 14 简明综合财务报表审阅报告 37 公司资料董黄勇事峰（主席） 赵扬 于焦晓燕东（行政总裁） ** 李家晖 周伟淦* *非执行董事 李培寅朱幼麟**张平** **独立非执行董事 审朱幼核麟委（主员席会） 李张家平晖 薪幼酬委（主员席会） 于李家晓晖东 提平名（委主席员）会 朱黄勇幼峰麟 公郭致司豪秘书 MichaelLi&Co. 核德勤数•师关黄陈方会计师行执注业册会公计众师利益实体核数师法律顾问 19楼 香丰港盛中创环建皇大后厦大道中39号 ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited2 大陆航空科技控股有限公司 二零二二年中期报告 主中国要银银行行 注册办事处 香港上海汇丰银行有限公司 VictoriaPlace,5thFloor31VictoriaStreet HamiltonHM10,Bermuda 总香港办金事钟处道及95号主要营业地点 统一中心15楼B室 股主要份股过份户过登户登记记处处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth CedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12,Bermuda 香港股份过户登记处 网站 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 www.cath.com.hk 股份代号 232 大陆航空科技控股有限公司 3ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited 二零二二年中期报告 主席报告以及管理层讨论及分析 本人谨代表ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited大陆航空科技控股有限公司（“本公司”）之董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二二年六月三十日止六个月之中期业绩。 整体回顾 二零二二年上半年，本集团录得收益853,449,000港元（二零二一年：729,318,000港元）及毛利240,089,000港元（二零二一年：213,311,000港元）。本集团录得本期溢利58,350,000港元（二零二一年：27,059,000港元），主要是由于通用航空飞机活塞发动机业务录得本期溢利56,640,000港元（二零二一年：15,350,000港元）。 每股基本盈利则为0.63港仙（二零二一年：0.29港仙）。股本回报率按本公司所有者应占溢利占本公司所有者应占权益之百分比计算为2%（二零二一年：1%）。 业务回顾 期内，本集团只有一个须呈报之经营分部－通用航空飞机活塞发动机业务，从事通用航空飞机活塞发动机及备件的设计、开发及生产、以及提供活塞发动机的售后市场服务及支援。 二零二二年上半年，通用航空飞机活塞发动机业务确认了收益853,449,000港元（二零二一年：729,318,000港元）及毛利240,089,000港元（二零二一年：213,311,000港元），并录得本期溢利56,640,000港元（二零二一年：15,350,000港元）。溢利增加乃主要归因于期内收益增加以及销售及营销费用、行政管理费用及财务开支减少所致。假如撇除已在本期损益扣除二零一八年收购该业务时可识别购入资产之公平值调整的影响10,411,000港元（二零二一年：20,092,000港元），则通用航空飞机活塞发动机业务录得溢利67,051,000港元（二零二一年：35,442,000港元）。 业务回顾（续） ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited4 大陆航空科技控股有限公司 二零二二年中期报告 随着疫情的影响逐步消除，通用航空的飞机交付继续显示出强劲的增长趋势。活塞飞机的交付量尤其保持增长态势，超过去年以及二零二零年和二零一九年一季度的水平。根据通用航空制造商协会(GAMA)二零二二年一季度报告，与二零二一年同期相比，各类别飞机交付量都在增加，其中活塞飞机交付增长13.9%，达到263架，而公务机交付增长4.4%，达到118架。GAMA报告显示，几家轻型飞机公司的交付量不断增加，这些公司不论新机型或者现有机型升级，都采用了新的23部适航标准。我们乐观地认为，这些标准在全球监管机构中的进一步实施将继续提高安全性。同时将令人兴奋的新机型带入通用航空市场。 尽管面临新冠疫情影响、供应链瓶颈、通货膨胀、劳动力短缺和设备停机等挑战，本公司仍录得强劲的上半年业绩。销售强劲，订单已排产至二零二三年。销售收入与去年同比增长17.0%及税前利润同比增长107.4%。因此，本公司经营性净现金流为正。 蓝色金枪鱼项目下，截至二零二二年六月，本公司已经完成了65%以上的零件预生产批准程序，并部分启动了生产过渡。随着蓝色金枪鱼项目实施带来的产能提升，生产交付不断改善。 本公司致力于通过不断努力创新，成为通用航空动力的第一选择。本公司正在进行多项主要原始设备制造商（“OEM”）飞机机型配发的项目，并获得了诸多领先的OEM飞机制造商的兴趣和承诺。我们精简了产品组合，专注于为更新的产品和技术增加价值，并根据市场和客户的需求制定战略计划。 大陆航空科技控股有限公司 5ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited 二零二二年中期报告 财务回顾 合营公司及联营公司 期内，本集团录得分占联营公司之亏损合共1,777,000港元（二零二一年： 2,425,000港元）。 于二零二零年十一月三十日，本集团与独立第三方签订产权交易合同，按此，买家同意收购本集团所持一间合营公司之股本权益，代价为人民币11,500,000元。该出售已于二零二二年四月二十八日完成。期内，本集团录得出售一间合营公司之收益6,515,000港元。 商誉 本集团通过业务合并取得的商誉已分配予美国现金产生单元（“美国现金产生单元”）和德国现金产生单元（“德国现金产生单元”）。于二零二二年六月三十日，商誉全部来自分配予德国现金产生单元的账面值为13,277,000港元（二零二一年十二月三十一日：14,163,000港元）。分配予美国现金产生单元和德国现金产生单元的商誉减值评估已根据独立专业估值师，Kroll,LLC的评估结果完成评估。 截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六个月，概无确认减值亏损。 其他无形资产 其他无形资产包括进行中发展计划、商标、产品技术、牌照及已完成的计划、客户关系以及其他。于二零二二年六月三十日，本集团其他无形资产为1,514,856,000港元（二零二一年十二月三十一日：1,564,078,000港元）。 行政管理费用 行政管理费用包括薪金及工资、产品责任费用、工程费用、法律及专业费用以及其他一般费用。期内，本集团录得行政管理费用153,422,000港元（二零二一年：162,086,000港元）。 大陆航空科技控股有限公司 ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited6 二零二二年中期报告 资金流动性、资本架构及财务资源 本集团一贯保持充足营运资金。于二零二二年六月三十日，本集团有流动资产1,404,290,000港元（二零二一年十二月三十一日：1,290,759,000港元），其中包括现金及银行结存及定期存款合共740,759,000港元（二零二一年十二月三十一日：623,119,000港元）。本集团于二零二二年六月三十日之流动负债为416,768,000港元（二零二一年十二月三十一日：390,863,000港元）。 于二零二二年六月三十日，本集团之权益总值为2,829,006,000港元（二零二一年十二月三十一日：2,784,461,000港元），由已发行股本930,337,000港元（二零二一年十二月三十一日：930,337,000港元）及储备1,898,669,000港元（二零二一年十二月三十一日：1,854,124,000港元）所组成。本集团之计息债务包括租赁负债311,599,000港元（二零二一年十二月三十一日：311,018,000港元）。本集团之资本负债率按计息债务占权益总值加计息债务之百分比计算为10%（二零二一年十二月三十一日：10%）。 本集团资产抵押 于二零二二年六月三十日及二零二一年十二月三十一日，本集团并无资产抵押以获得银行融资。 外汇风险 由于本集团的大部份业务交易、资产及负债均主要以营运单位之功能货币结算，因此本集团所承受的外汇风险极微。 重大收购及出售 除本公告另有所述之交易外，本集团于期内并无任何重大收购或出售。 或然负债 于二零二二年六月三十日，本集团并无任何重大或然负债（二零二一年十二月三十一日：无）。 大陆航空科技控股有限公司 7ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited 二零二二年中期报告 雇员及薪酬政策 于二零二二年六月三十日，本集团共有雇员532名（二零二一年十二月三十一日：510名）。本期雇员工资及薪金（不包括董事酬金）为98,688,000港元（二零二一年：107,565,000港元）。本集团重视与雇员保持良好关系。董事认为，为雇员提供优越的工作环境及福利，有助创建良好员工关系及挽留员工。本集团的薪酬政策乃根据各员工的表现及市场情况制定并定期进行检讨。本集团并为雇员提供其他福利包括医疗及人寿保险，以及按个别雇员之表现及其对本集团作出之贡献，向合资格雇员授予酌情性奖励花红及购股权。 展望 金融市场和实体经济之间的相互作用给两者的前景均蒙上了阴影，全球经济预计继续疲软。疫情仍在对全球经济产生一定压制作用，让人们更加担心美国（更有可能是欧洲）发生又一次经济衰退。高企的能源价格、加息预期以及主要经济体衰退风险上升使得全球国内生产总值增长放缓，而不确定的通胀前景正在导致经济衰退的风险上升。 本公司目前订单充足，待交付订单将持续到二零二三年，我们当前的目标是提高内部效率和缩短交货时间。本公司战略侧重点是提供可靠、优质的产品，同时为我们的客户提供卓越的客户服务和价值。本公司决心通过一系列以提升客户满意度、利润提升和增加现金流为中心的有针对性的战略举措，在业务单元实现盈利。专注于这些关键的战略重点将为未来的增长机会奠定坚实的基础。 展望（续） ContinentalAerospaceTechnologiesHoldingLimited8 大陆航空科技控股有限公司 二零二二年中期报告 预计到二零二三年一季度，本公司北美的主要生产流程将完全实现过渡并投入生产。该新设施将明显提高未来的产能和效率，同时确保具有竞争力的成本，从而提高产品毛利率。随着看板系统的实施，主要航汽机型号交货时间预计将减少60%。本公司还扩大了Titan/Prime产品线的产能，将交货时间缩短了50%。 本公司计划在二零二三年大幅增加研发预算，以支持包括航汽机和航煤机产品线在内的多个全球项目，包括燃料改进项目。本公司已正式向美国航空管理局提交申请，以在选定的低压缩比航汽发动机中使用无铅燃料。如果获得批准，将可以在100多个型号发动机上使用91/94号无铅汽油。 为了促进业务增长和效率提升，本公司将于二零二二年为所有全球业务部门实施新的企业资源规划信息系统（“ERP”）。新的ERP将提供强大的平台，以更好地管理我们的制造流程和运营成本，协助业务增长，简化供应链、库存和报告流程。我们预计将在二零二三年第二季度完成新的ERP实施。 全球经济放缓的信号越来越多。在利率上升的重压下，商业活动正在萎缩，在对经济衰退的