中国铝业2022中期报告

2022 中期报告 目录 2公司资料 5产品市场回顾 7业务回顾 10前景与展望 15中期业绩 15中期股息 15管理层对财务状况和经营业绩的讨论及分析 23公司投资情况 25董事、监事及高级管理人员 28雇员、退休金计划及公益基金 29股本结构、变动及股东情况 30持股5%或以上主要股东 32股份变动情况 33股份变动的批准情况 33报告期末股东总数 33前十名股东持股情况 35董事、最高行政人员及监事所拥有的股份权益 36回购、出售和赎回本公司之股份 36集团资产抵押及质押 37担保情况 38公司管治 39有关董事、监事及有关雇员的证券交易的行为守则 39董事会及其下辖委员会、监事会、股东大会 45重要事项 56中期财务资料的审阅报告 58未经审计中期简明合并财务资料 公司资料 1.公司法定名称 公司法定中文名称缩写 ：： 中国铝业股份有限公司中国铝业 公司英文名称 ： ALUMINUMCORPORATIONOFCHINALIMITED 公司法定英文名称缩写 ： CHALCO 2.公司首次注册登记日期 ： 2001年9月10日 公司注册地址 ： 中国北京市海淀区西直门北大街62号（邮编：100082） 公司办公地址 ： 中国北京市海淀区西直门北大街62号（邮编：100082） 香港主要营业地点 ： 香港金钟夏悫道16号远东金融中心4501室 公司国际互联网网址 ： www.chalco.com.cn 公司电子信箱 ： IR@chalco.com.cn 3.公司法定代表人 ： 刘建平先生 联席公司秘书 ： 葛小雷先生、䧕嘉雯女士（注） 电话 ： (8610)82298322 传真 ： (8610)82298158 电子信箱 ： IR@chalco.com.cn 联系地址 ： 中国北京市海淀区西直门北大街62号（邮编：100082） 公司证券事务代表 ： 高立东先生 电话 ： (8610)82298322 传真 ： (8610)82298158 电子信箱 ： IR@chalco.com.cn 联系地址 ： 中国北京市海淀区西直门北大街62号（邮编：100082） 公司信息咨询部门 ： 董事会办公室 公司信息咨询电话 ： (8610)82298322 2022中期报告2 4.股份过户登记处 A股 ：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国上海市浦东新区杨高南路188号 （邮编：200127） H股 ： 香港证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼 5.股票上市地点 ： 上海证券交易所（“上交所”）香港联合交易所有限公司（“香港联交所”） 股票名称 ： 中国铝业(CHALCO) 证券代码 ： 601600（上交所）2600（香港联交所） 6.主要往来银行 ： 中国工商银行、中国建设银行 7.企业法人统一社会信用代码 ： 911100007109288314 8.独立核数师 ： 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师注册公众利益实体核数师中国香港特别行政区中环太子大厦22楼普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）中国上海市黄浦区湖滨路202号领展广场2座普华永道中心11楼 （邮编：200021） 3中国铝业股份有限公司 9.法律顾问：有关中国法律： 北京金诚同达律师事务所 中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦A座10层 （邮编：100004） 有关香港法律： 贝克·麦坚时律师事务所 香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座14楼 有关美国法律： 苏利文·克伦威尔律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港中环遮打道18号历山大厦20楼 10.公司信息备置地点：公司董事会办公室 注：本公司原公司秘书王军先生因个人原因已从公司离职，本公司于2022年7月24日召开的第八届董事会第二次会议审议通过了《关于聘任联席公司秘书的议案》，批准解聘王军先生的公司秘书职务，并聘任葛小雷先生、䧕嘉雯女士为本公司联席公 司秘书。香港联交所已就委任葛小雷先生及䧕嘉雯女士为本公司联席公司秘书向本公司授予一项豁免，豁免期自2022年7月24日至2025年7月23日。有关前述事项详情请见本公司于2022年7月24日发布的公司秘书变更公告。 2022中期报告4 中国铝业股份有限公司（“本公司”或“公司”）董事会（“董事会”）宣布本公司及其附属公司（“本集团”）截至2022年6月30日止之六个月期间未经审核之中期经营业绩；并谨此代表本公司董事会和全体员工向各位股东对本公司的关心和支持表示最诚挚的谢意。 产品市场回顾 氧化铝市场 2022年上半年，氧化铝价格先扬后抑后回归平稳的走势。 国际市场方面，受俄乌战争影响，乌克兰关闭了170万吨产能的Nikolayev氧化铝厂，引发市场对供应的担忧，氧化铝现货价格飙升。随着供应担忧化解，氧化铝价格开始回落。澳大利亚3月底禁止向俄罗斯出口氧化铝，导致2022年二季度长单交付的氧化铝流入现货市场，市场供应增加。上半年国外氧化铝FOB均价为398美元╱吨，同比上涨38%。最低价为345美元╱吨，最高价为533美元╱吨。 国内市场方面，在冬奥限产和氧化铝主产地疫情影响下，年初国内氧化铝现货价格上涨，2月中旬达到人民币3,305元╱吨，较年初上涨约18%。随着环保管控和疫情影响逐步消退，氧化铝供应增加，氧化铝价格回落。3月下旬，随着西南地区电解铝产能的投复产，贵州矿山整顿、铝土矿供应紧张使得氧化铝企业减产，导致区域性供需失衡，氧化铝价格快速上涨。5月中旬，随着氧化铝产能复产、新投产，氧化铝价格弱势下行。而氧化铝出口突增，为氧化铝价格逐渐趋稳提供了支撑。上半年，氧化铝价格在人民币2,800-3,300元╱吨之间波动，二季度波幅收窄，国内氧化铝现货均价为人民币3,008元╱吨，同比上涨 26.1%。 5中国铝业股份有限公司 据统计，2022年上半年，全球氧化铝产量约为6,679万吨，消费量约为6,719万吨，同比分别减少1.0%和增长3.3%；中国氧化铝产量约为3,797万吨，消费量约为3,946万吨，同比分别增长0.6%、5.4%。 原铝市场 2022年上半年，在俄乌战争、欧洲能源危机、美联储加息以及中国疫情等事件影响下，铝价表现为先涨后跌，运行重心有所上移。 国际市场方面，俄乌冲突爆发引发欧洲能源危机，欧洲天然气价格暴涨导致电解铝厂被迫减产、全球货物流通效率明显放慢，海外铝供应紧缺矛盾突出，欧洲、北美等地区电解铝价格创历史新高。自3月中下旬起，以美国为代表的主要经济体快速加息以抑制通胀，引发金融市场对全球经济衰退的担忧，悲观情绪不断蔓延，市场信心受到严重打击。同时，中国疫情频发，经济、需求都受到较大影响。在此背景下，金属价格自高位回落并不断下行，整体呈现出倒“V”型走势，运行重心有所上移。2022年上半年，LME当月期铝和三月期铝的平均价分别为3,079美元╱吨和3,076美元╱吨，同比分别上涨37.1%和36.3%。 国内市场方面，国内铝价与国际铝价相似，呈现出先扬后抑走势。一季度，在伦敦LME铝价带动下电解铝价格大幅上涨至人民币24,255元╱吨。随后受美联储激进的加息政策引发全球经济衰退的担忧，中国疫情防控使得停工停产、消费低迷等因素影响，铝消费持续萎靡不振，加之中国一季度GDP数据远不及预期，市场信心不足，铝价自高位回落。2022年上半年，SHFE现货和三个月期货的平均价分别为人民币21,461元╱吨和人民币21,406元╱吨，同比分别上涨23.3%和23.5%。 2022中期报告6 据统计，2022年上半年，全球原铝产量约为3,404万吨，原铝消费量约为3,451万吨，同比分别增长0.4%和减少2.9%；中国原铝产量约为1,970万吨，消费量约为1,965万吨，同比分别增长0.3%和减少 2.5%。 业务回顾 2022年上半年，围绕建设具有全球竞争力的世界一流铝业公司的发展目标，公司深入贯彻新发展理念，着力提升价值创造能力，深化全要素对标，强化提质增效，加快转型升级，抢抓市场机遇，高质量发展取得新成效。 1.经营业绩大幅增长，运营质量持续提升，品牌形象更加彰显。上半年，公司着力推进复工、复产、稳产、高产，氧化铝、炭素、精细氧化铝、能源等主营产品实现增利，资产收益水平显着提高。实现营业收入人民币1,454.03亿元，同比增长20.35%，利润总额人民币69.57亿元，同比增长14.82%。经营净现金流人民币149.83亿元，同比增长57.98%；有息负债较年初降低人民币67.76亿元，标准普尔将公司信用评级从“BBB–”上调至“BBB”，惠誉、中诚信对公司评级维持在同行业最高级；拓展绿色金融渠道，成功发行人民币15亿元低利率碳中和绿色债和首批低碳转型债，引领行业绿色发展。 7中国铝业股份有限公司 2.深化对标管理，价值创造能力不断增强。中铝几内亚克服疫情、罢工等困难，矿石装运量同比增加75万吨；包头铝业、山西中润、山西新材料实现满产运行，连城分公司加快复工复产，电解铝累计复产45万吨，产能利用率较去年同期提升2.7个百分点；氧化铝、炭素保持稳产态势，产能利用率分别较去年同期提升2.8、2.1个百分点；宁夏能源煤炭产量同比增长328万吨。深化氧化铝、电解铝、炭素、能源专业对标，启动了工序对标工作。按照“六步法”，研究确定了7类专业、65个全要素对标方案。电解铝巩固“五标一控”管理模式，氧化铝推广“三化一提升”管理模式，氧化铝一级品率93%、铝液99.85槽占比76.7%、炭素一级品率74.3%，均为历史最好水平；氧化铝综合能耗、铝液综合交流电耗分别较去年同期降低11.8千克标煤╱吨、121千瓦时╱吨，8条炭素生产线单位产品利润进入行业前三分之一。业务外包费用、外部承包商数量同比分别降低20%、45%。 3.扎实推进可持续发展，协同效能持续发挥。公司着力铝土矿获取，新增获取铝土矿探矿权2个，广西教美年产200万吨铝土矿提前建成投产；加快做实绿色产业，宁东250MW光伏项目稳步推进，广西分公司、广西华升等企业赤泥利用持续增加，赤泥综合利用率提高至7.9%；山西新材料铝灰项目取得运营资质；加快发展再生铝，累计收购和消纳废铝10.7万吨。加强市场预判，扩大进口矿来源，积极应对印尼、澳洲铝土矿出口减少，签署蒙古TT煤矿1,000万吨╱年焦煤的包销协议；持续推进精益采购和数字化运营，有效降低煤、碱、焦等大宗原燃物料采购成本；通过开展网络货运运营，实现物流降本。 2022中期报告8 4.科研体系持续优化，技术攻关成果显着。公司强化机制创新，集聚9个专业领域技术中心资源，协同攻关作用逐步增强，申报5个国家级平台，开展科技项目35项；实施科技发展支持基金计划，推行绩效金、项目分红、跟投等激励模式；加快铝冶炼节能降碳科技研发布局，开展成套技术集成工业试验，加快推进高纯氧化铝产业化示范和高纯铝工业试验；遵义铝业湿法氧化脱硫脱碳技术成效明显，开辟了高硫高碳矿石利用新路径；起草发布国家和团体标准9个，获得专利授权129项。 5.专业化、区域化集成有序推进，数字化转型迭代升级。公司实施精细氧化铝、炭素专业化管理和企业一体化管理集成，扩大实施职业经理人制度。公司制定数字化“1234”行动方案，建成统一数据标准体系，卓越技术中心生产管控平台投入试运行；广西华升智能工厂形成可复制模块12个，劳动生产率提升7.8%，加快推进分批次推广智能工厂复制工作。 6.进一步深化管理改革，市场化经营机制持续完善。公司进一步细化、完善任期制契约化管理和职业经理人绩效合同，郑研院全面完成首轮“科改”任务；公司股权激励按期落地，首批930名骨干人员被授予股权，中长期激励机制建设实现新突破；进一步优化企业经营业绩过程考核评价和劳动用工，氧化铝、电解铝、炭素劳动生产率同比分别提高15%、15%、19%。 9中国铝业股份有限公司 7.持续加强党建引领，融合提升成效显着。充分发挥党委“把方向、管大局、促落实”的领导作用，完善党委议事规则，严格执行“三重一大”决策制度和党委研究讨论重