金融周报：外部拖累 股弱债震荡

研究咨询部 外部拖累股弱债震荡 ----国信期货金融周报 2022-9-18 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾 上证50、沪深300继续回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500高位回调。 国债期货高位回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IC、IH均是升水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额 上证50成交额将近650亿水平；沪300成交额2400亿水平。成交有所回升。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额下降在1300亿水平。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额有所回落。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300、中证500换手率上升。 2.3.1沪深300板块 研究咨询部 多数板块下跌。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 能源、公用具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 8月上市公司净增加47家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 3.1.1公开市场操作 研究咨询部 公开市场操作净投放20亿。 3.1.2国债wind收益率 研究咨询部 国债wind收益率转而回落。 研究咨询部 3.1.2国债期货（10年期）IRR 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回升。 研究咨询部 3.1.4shibor Shibor短期有所回暖。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 8月份CPI为 2.5%，趋于稳定。PPI增速降低到3.2%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 8月份PMI回落，为49.4。非制造业PMI为52.6，经济回暖。 研究咨询部 3.3.1消费状况 8月份社会消费品零售总额同比为5.4%，消费数据显著上升。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势持续低迷。 研究咨询部 4.1.1总体货币投放 8月份M1为 6.1%，M2同 比为12.2%。信贷大幅扩张。 研究咨询部 4.1.2新增人民币贷款 8月份，新增人民币贷款12500亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4股债双双回落 股指期货 近期国内局部地区新冠疫情反复，成都、深圳迟迟不能全面解封。市场对经济的态度再度谨慎。经济层面上，国内经济数据略有好转，但是结构性仍然突出，赛道方面，市场炒作大幅回落，股市压力较大，股指多单暂离。 国债期货 央行公开市场操作单日逆回购20亿，单周维持零投放。LPR下调之后，市场货币需求有所回升。短期利率有所回升，国债高位回落。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn