金融周报：外部拖累 股弱债回落

研究咨询部 外部拖累股弱债回落 ----国信期货金融周报 2022-10-9 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 1.1上证50、沪深300行情回顾 研究咨询部 上证50、沪深300继续回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500持续回调。 国债期货高位回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IC、IH均是升水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额 上证50成交额将近500亿水平；沪300成交额1700亿水平。成交有所回落。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额下降在1000亿以下水平。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额有所回落。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300换手率回落幅度较小。中证500换手率显著回落。 2.3.1沪深300板块 研究咨询部 多数板块下跌。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 能源、公用具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 9月上市公司净增加42家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 3.1.1公开市场操作 研究咨询部 公开市场操作净投放0亿。 3.1.2国债wind收益率 研究咨询部 国债wind收益率转而回落。 研究咨询部 3.1.2国债期货（10年期）IRR 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 研究咨询部 3.1.4shibor Shibor短期有所回落。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 8月份CPI为 2.5%，趋于稳定。PPI增速降低到3.2%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 9月份PMI回落，为50.1。非制造业PMI为50.6，经济回暖。 研究咨询部 3.3.1消费状况 8月份社会消费品零售总额同比为5.4%，消费数据显著上升。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势持续低迷。 研究咨询部 4.1.1总体货币投放 8月份M1为 6.1%，M2同 比为12.2%。信贷大幅扩张。 研究咨询部 4.1.2新增人民币贷款 8月份，新增人民币贷款12500亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4股债持续回落 股指期货 国内疫情下国庆动力不足。市场对经济下行的压力仍然担忧，由于长假美国回落，或对国内市场开盘造成影响。事件方面，外围出现动荡事件，国内股市敏感性较强。股指继续观望。 国债期货 央行公开市场操作继续维持零净投放。LPR下调之后，市场货币需求有所回升。央行对局部地区住房贷款利率下调。短期货币需求有望回升，国债持续回落。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn