国信期货金融周报：外部不确定股落债续高

研究咨询部 外部不确定股落债续高 ----国信期货金融周报 2022-8-6 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾 上证50、沪深300触底反弹。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500小幅震荡。 国债期货冲高回落。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IC呈现贴水。IH呈现升水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 2.1.1上证50、沪深300成交额 研究咨询部 上证50成交额将近600亿水平；沪深300成交额2400亿水平。成交有所回落。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额略有减少至1500亿水平。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额有所减少。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300换手率平稳。中证500换手率下跌。 2.3.1沪深300板块 研究咨询部 多数板块反弹。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 工业、可选、消费、公用具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 7月上市公司净增加21家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 研究咨询部 3.1.1公开市场操作 公开市场操作净回笼60亿。 研究咨询部 3.1.2国债wind收益率 国债wind收益率转而回落。 研究咨询部 3.1.2国债期货（10年期）IRR 国债期货当季IRR回落。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR有所回落。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 3.1.4shibor 研究咨询部 Shibor短期超低水平运行。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 6月份CPI为 2.5%，显著上升。PPI增速降低到6.1%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 6月份PMI回升，为50.2。非制造业PMI为54.7，经济回暖。 研究咨询部 3.6消费状况 6月份社会消费品零售总额同比为-3.1%，消费数据显著上升。 研究咨询部 3.2.3消费者信心 消费者信心趋势并未回暖。 研究咨询部 3.2.4总体货币投放 6月份M1为 5.8%，M2同 比为11.40%。信贷大幅扩张。 研究咨询部 3.2.5新增人民币贷款 6月份，新增人民币贷款2.81万亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4股震债续高 股指期货 外部事件冲击短期并未平息，市场对是否军事冲突存在较大的不确定性。中国的强硬发生表态，资金短期规避风险的态度较为浓厚。经济层面上，国内经济恢复性仍然存在压力。市场不易过分悲观，股指多单暂离。 国债期货 央行公开市场操作单日持续维持较小规模，逆回购单日回落到20亿元。银行间流动性极其充足，短期shibor利率低位运行，中远期shibor已经显著下降，国债持续高位震荡。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn