农业重点数据跟踪周报：放储加强短期博弈，看好生猪景气上行

农林牧渔收于3479.90，周涨跌幅为-2.86%，沪深300周涨跌幅为-3.94%。本周渔业周跌幅最大为-6.02%。本周农林牧渔板块个股涨跌幅不一，祖名股份涨幅超10%；中水渔业、永安林业、辉隆股份跌幅超9%。 供需短期博弈持续，生猪补栏仍较谨慎，看好生猪养殖整体景气上行。发改委预计9月份投放猪肉储备将达到历史最高水平，而当前供给仍然偏紧，需求整体向好，预计短期供需博弈加强，猪价预计维持高位。二元母猪价格8月以来环比持续下行，反映当前补栏仍较谨慎，明年猪价或好于当前预期。 数量端：国内能繁母猪存栏量从2021年7月开始下降，到2022年5月开始回升，7月能繁母猪存栏量为4298万头，月环比增长0.5%。 价格端：生猪价格横盘震荡。根据博亚和讯统计，9月16日全国外三元生猪均价23.58元/kg，周环比+1.77%。根据wind数据，9月16日22省市生猪均价23.53元/kg，周环比+1.29%； 仔猪均价45.64元/kg，周环比-3.55%；猪肉均价31.10元/kg，周环比+1.01%。9月16日，二元母猪平均价为35.70元/kg，周环比-0.17%。9月16日猪粮比价8.11，周环比+0.50%，超过盈亏平衡点。 成本端：豆粕价格快速上行。9月16日，上游大宗原材料豆粕、玉米、小麦、大豆现货价为4928、2831、3097、5889元/吨，周环比分别为4.10%、0.90%、-0.04%、0.00%，同比分别为29.49%、3.07%、18.60%、13.03%。USDA发布9月供需报告，下调全球玉米、大豆产量预期。 利润端：截至9月16日，自繁自养利润和外购仔猪利润较上周稍有下降，分别为704.82元/头、767.14元/头，行业处于较好盈利水平。 风险提示：新产品销售不及预期；中美贸易战加剧；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1.农林牧渔行情概览 农林牧渔收于3479.90，周涨跌幅为-2.86%，沪深300周涨跌幅为-3.94%。本周渔业周跌幅最大为-6.02%。本周农林牧渔板块个股涨跌幅不一，祖名股份涨幅超10%；中水渔业、永安林业、辉隆股份跌幅超9%。 图1.农林牧渔周涨跌幅为-2.86% 图2.农林牧渔细分板块中渔业跌幅最大 图3.个股涨幅top3为祖名股份、普莱柯、安德利 图4.个股跌幅top3为辉隆股份、永安林业、中水渔业 2.生猪养殖数据跟踪 供需短期博弈持续，生猪补栏仍较谨慎，看好生猪养殖整体景气上行。发改委预计9月份投放猪肉储备将达到历史最高水平，而当前供给仍然偏紧，需求整体向好，预计短期供需博弈加强，猪价预计维持高位。二元母猪价格8月以来环比持续下行，反映当前补栏仍较谨慎，明年猪价或好于当前预期。 数量端：发改委根据已投放数量和后期投放计划，预计9月份国家和各地合计投放猪肉储备20万吨左右，单月投放数量将达到历史最高水平。国内能繁母猪存栏量从2021年7月开始下降，到2022年5月开始回升。根据中国政府网数据，7月能繁母猪存栏量为4298万头，月环比增长0.5%。根据农业农村部数据，生猪定点屠宰企业屠宰量7月2119万头，环比-12.18%，同比-3.46%。 图5.2022年7月，能繁母猪存栏量回升至为4298万头，环比增长0.5% 图6.7月猪肉及猪杂碎进口数量21万吨，当月同比-55.10% 图7.9月中央投放储备冻猪肉5.3万吨 图8.7月生猪定点屠宰企业屠宰量2119万头 企业月度出栏：上市公司发布8月生猪销售情况，出栏量（同比增速）依次为，傲农生物48.36万头（+126.64%），金新农9.69万头（+120.80%），唐人神17.21万头（+97.59%），牧原股份488.70万头（+89.93%），东瑞股份3.53万头（+45.27%），罗牛山3.86万头（+33.47%），神农集团8.04万头（+28.43%），新希望94.28万头（+20.92%），温氏股份150.41万头（+14.76%），天康生物20.60万头（+3.26%），天邦食品31.71万头（-10.25%），大北农34.03万头（-15.14%），正邦科技61.35万头（-64.16%）。 图9.各企业8月生猪销售情况 图10.各企业2022年1-8月生猪累计销售情况 价格端：生猪价格横盘震荡。根据博亚和讯统计，9月16日全国外三元生猪均价23.58元/kg，周环比+1.77%。根据wind数据，9月16日22省市生猪均价23.53元/kg，周环比+1.29%；仔猪均价45.64元/kg，周环比-3.55%；猪肉均价31.10元/kg，周环比+1.01%。9月16日，二元母猪平均价为35.70元/kg，周环比-0.17%。9月16日猪粮比价8.11，周环比+0.50%，超过盈亏平衡点。 图11.9月16日，22省市仔猪、生猪、猪肉平均价分别为45.64、23.53、31.10元/kg 图12.9月16日，二元母猪平均价为35.70元/kg，较上周下跌0.06元/kg 图13.9月16日猪粮比价8.11，超过盈亏平衡点 图14.仔猪价格近两周跌幅达5.53% 成本端：9月16日，上游大宗原材料豆粕、玉米、小麦、大豆现货价为4928、2831、3097、5889元/吨，周环比分别为4.10%、0.90%、-0.04%、0.00%，同比分别为29.49%、3.07%、18.60%、13.03%。9月7日，育肥猪配合饲料平均价为3.89元/kg，略有上升。 图15.9月7日，育肥猪配合饲料平均价为3.89元/kg，较上周略有上升 图16.9月16日，上游大宗原材料豆粕、玉米、小麦、大豆现货价为4928、2831、3097、5889元/吨 USDA发布9月供需报告，下调全球玉米、大豆产量预期： USDA大豆9月库消比预测值环比下降0.4个百分点。2022/23年度全球大豆产量3.90亿吨，国内消费量3.78亿吨，期末库存0.99亿吨，库消比18.1%，较21/22年度上涨0.76个百分点。分国别看，22/23年度美国大豆产量1.19亿吨，国内消费量0.64亿吨，期末库存0.05亿吨，库消比4.5%，较21/22年度下降0.86个百分点；2022/23年度中国大豆产量0.18亿吨，国内消费量1.16亿吨，期末库存0.30亿吨，库消比26.3%，较21/22年度上涨1.82个百分点。 USDA玉米8月库消比预测值环比下降0.5个百分点。2022/23年度全球玉米产量11.73亿吨，国内消费量11.80亿吨，期末库存3.05亿吨，库消比22.3%，较21/22年度上升0.09个百分点。分国别看，2022/23年度美国玉米产量3.54亿吨，国内消费量3.05亿吨，期末库存0.31亿吨，库消比8.5%，较21/22年度下降1.73个百分点；2022/23年度中国玉米产量2.74亿吨，国内消费量2.95亿吨，期末库存2.07亿吨，库消比70.2%，较21/22年度下降2.00个百分点。 表1.USDA2022年9月供需报告 利润端：截至9月16日，自繁自养利润和外购仔猪利润较上周稍有下降，分别为704.82元/头、767.14元/头，行业处于较好盈利水平。7月，规模养殖生猪头均净利润为879元/头，散养生猪头均净利润726元/头。 图17.7月散养生猪和规模养殖生猪头均净利润分别为726元/头、879元/头 图18.9月16日，自繁自养利润和外购仔猪利润较上周稍有下降，分别为704.82元/头、767.14元/头 3.禽类养殖数据跟踪 截至9月16日，白羽肉鸡主产区平均价9.14元/公斤，周环比-0.98%，毛鸡养殖利润1.58元/羽，周环比-7.60%。截至9月15日，快大鸡、中速鸡、土鸡、乌骨鸡全国均价分别为9.02、9.37、10.94、7.40元/斤，周环比分别为2.62%、-1.88%、0.55%、-6.80%。 图19.9月16日，白羽肉鸡主产区平均价9.14元/公斤 图20.9月16日，毛鸡养殖利润1.58元/羽 图21.9月16日，快大鸡、中速鸡全国均价分别为9.02、9.37元/斤 图22.9月16日，土鸡、乌骨鸡全国均价分别为10.94、7.40元/斤