广告收入承压、业绩环比改善，关注后续内容上线

芒果超媒发布2022年半年报，营收67.14亿元，同比下滑14.50%；归母净利润11.91亿元，同比下滑17.95%。Q2业绩环比改善，核心主业互联网视频业务韧性凸显，毛利率增加0.65pct至43.47%；贡献收入52.27亿元，同比下滑11.36%。广告收入承压，运营商收入稳健，新一轮提价有望提振会员收入。公司维持“买入”评级。