招财日报2022.9.14|天境生物公司点评

行业/个股速评 天境生物（IMABUS）-公司公布CD47单抗来佐利单抗治疗MDS的2期数据。来佐利单抗联合阿扎胞苷展现出积极的疗效信号。试验共入组53名患者，在距离首次给药6个月及以上的15名患者中，ORR为86.7%，CRR为40%，或优于Gileadmagrolimab75%的ORR和33%的CRR(中位给药时长6个月)，和信达生物IBI-18885.7%的ORR和39%CRR相当。来佐利单抗展现出可接受的安全性，出现三级及以上贫血的患者比例为 40%(TRAE)，11.3%的患者因副作用而终止试验。相比之下magrolimab三级及以上贫血比例为47%(TEAE)，6.3%的患者因为副作用终止试验，60天内患者死亡比例为2%。鉴于试验设计和信息披露方面的差异，较难对两种药物在安全性方面进行直接跨研究比较。值得一提的是，康方生物的CD47单抗AK117或呈现较好的安全性，针对1LMDS的Ph1/2研究中，出现各级贫血的比例为29.7%。天境生物计划于今年下半年在国内启动来佐利单抗的三期临床研究，并将和AbbVie在海外合作开发一款临床前阶段的新型CD47抗体。我们维持对天境生物的买入评级，目标价为43.06美元。 免 责 微信涉及的内容仅供参考，版权归招银国际及相关内容提供方所有，免责声明见招银国际官方网站： 声 https://isec.cmbi.com 明