晨会纪要

晨会纪要 2022第（167）期发布日期：2022-09-14 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/9/142022/9/13 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,263.803,263.800 31104.9732381.34-1276.370 11633.5712266.41-632.840 3932.694110.41-177.720 19326.8619362.25-35.390 1.171.17-0.002 109.83109.93-0.105 6.936.930 0 -3.942 -5.159 -4.324 -0.183 -0.171 -0.095 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 388.08 389.66 -1.580 -0.405 白银 4389.00 4466.00 -77.0 -1.724 铜 62560.00 63190.00 -630.0 -0.997 锌 24825.00 24825.00 0 0 铝 18680.00 18765.00 -85.0 -0.453 锡 174030.00 181270.00 -7240.0 -3.994 铅 15020.00 15145.00 -125.0 -0.825 镍 190100.00 191800.00 -1700.0 -0.886 铁矿石 718.00 728.50 -10.50 -1.441 螺纹钢 3732.00 3794.00 -62.0 -1.634 不锈钢 17120.00 17480.00 -360.0 -2.059 热轧卷板 3797.00 3864.00 -67.0 -1.734 硅铁 8212.00 8,212.00 0 0 锰硅 7284.00 7,284.00 0 0 金属主力合约 国内 2022/9/13 1712.20 19.30 7830.00 2308.00 3220.00 1952.50 20750.00 24100.00 18.40 102.25 1477.25 424.10 66.78 690.75 87.64 93.55 2022/9/14 2022/9/12 1,735.40 19.77 8,004.00 2,292.50 3,209.00 1,952.00 21,525.00 24,400.00 18.40 105.64 1,485.75 433.60 66.52 694.25 88.04 94.26 2022/9/13 涨跌 -23.20 -0.470 -174.0 15.50 11.0 0.50 -775.0 -300.0 0 -3.390 -8.50 -9.50 0.260 -3.50 -0.40 -0.710 涨跌 涨跌幅/% -1.337 -2.377 -2.174 0.676 0.343 0.026 -3.60 -1.230 0 -3.209 -0.572 -2.191 0.391 -0.504 -0.454 -0.753 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/9/14 8:00 1940.00 2557.00 1070.00 12695.00 9545.00 8157.00 8111.00 5724.00 6442.00 3734.00 2740.00 4543.00 9065.00 2467.00 1511.00 644.10 2833.00 2339.00 6732.00 5570.00 2022/9/14 8:00 5835.00 5383.00 4054.00 3137.00 9428.00 10541.00 8002.00 4233.00 5557.00 2842.00 3103.00 14410.00 21345.00 8769.00 12485.00 10320.00 2022/9/13 15:00 1968.50 2603.00 1084.80 12700.00 9525.00 8207.00 8136.00 5768.00 6541.00 3771.00 2743.00 4530.00 9079.00 2,467.00 1513.00 649.30 2862.00 2360.00 6772.00 5548.00 2022/9/13 15:00 5893.00 5382.00 4060.00 3149.00 9438.00 10566.00 7954.00 4,233.00 5564.00 2839.00 3105.00 14535.00 21405.00 8,769.00 12,485.00 10,320.00 涨跌 -28.50 -46.0 -14.80 -5.0 20.0 -50.0 -25.0 -44.0 -99.0 -37.0 -3.0 13.0 -14.0 0 -2.0 -5.20 -29.0 -21.0 -40.0 22.0 涨跌 -58.0 1.0 -6.0 -12.0 -10.0 -25.0 48.0 0 -7.0 3.0 -2.0 -125.0 -60.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.448 -1.767 -1.364 -0.039 0.210 -0.609 -0.307 -0.763 -1.514 -0.981 -0.109 0.287 -0.154 0 -0.132 -0.801 -1.013 -0.890 -0.591 0.397 涨跌幅/% -0.984 0.019 -0.148 -0.381 -0.106 -0.237 0.603 0 -0.126 0.106 -0.064 -0.860 -0.280 0 0 0 宏观要闻 1、美国8月CPI超预期，美联储9月加息75个基点预期强化。美国劳工部数显示，美国8月CPI同比上升8.3%，高于市场预期的8.1%；环比则上升0.1%，市场预期会下降0.1%。剔除食品和能源的核心CPI同比上升6.3%，环比上升0.6%，也均高于市场预期。市场普遍预期，美联储下周将加息75个基点，为连续第三次加息。美国总统拜登表示，总体而言，过去两个月美国的物价基本持平，这对美国家庭来说是个好消息。但是，美国降低通胀还需更多的时间和决心。 2、国际油价全线下跌，美油10月合约跌0.16%，报87.64美元/桶。布油11月合约跌0.54%， 报93.49美元/桶。 3、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.74%报1477.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.75%报690.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.09%报859.5美分/蒲式耳。 4、央行9月13日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有40 亿元逆回购到期，因此净回笼20亿元。 5、各大机构最新发布成交数据显示，中秋假期期间，重点城市楼市成交整体平稳，部分城市成交缓慢恢复。据统计，2022年以来，各地发布稳楼市政策数量已超过740次，同比增长超七成，继续刷新历史纪录。业内人士表示，随着给予购房补贴的地区数量增多，购房者信心有望在四季度逐渐企稳。 6、据中国汽车流通协会，8月，全国二手车市场交易量146.76万辆，环比增长1.69%，同比下降2.04%，交易金额为956.6亿元。对于9月的市场预期，随着疫情得到有效控制，以及多项利好政策在逐步落地实施，9月销量有望得到提升。 7、据国家发改委，根据当前生猪市场形势，为切实做好生猪市场保供稳价工作，本周国家将投放今年第二批中央猪肉储备。 8、内蒙古进一步强化落实煤炭保供措施，要求不折不扣落实煤矿联合试运转延期、满产达产、产能指标置换承诺等各项增产措施。不得以任何理由实行区域内煤矿“一刀切”停产，不得影响煤矿正常生产。 9、美国官员们考虑，当石油价格回落至80美元/桶左右时购买石油，以重新补充战略石油储备。 10、美国至9月9日当周API原油库存增加603.5万桶，预期减少20万桶，前值增加364.5万桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面，美国劳工统计局公布数据显示，美国8月CPI同比上涨8.3%，高于市场预期的8.1%，前值8.5%；8月CPI环比上涨0.1%，高于市场预期的-0.1%，增速较前值的0%小幅回升。在剔除波动较大的食品和能源价格后，8月核心CPI同比上涨6.3%，高于市场预期的6.1%，高于前值的5.9%；8月核心CPI环比上涨0.6%，高于市场预期以及前值的0.3%。CPI报告公布后，美联储掉期交易完全定价美联储9月加息75个基点，显示2023年初终端利率高于4.15%。市场甚至开始预期，下周美联储加息100基点的可能性达到20%。13日，棕榈油强势上涨，24度棕榈油，天津p2301+800、（9月船期）p2301+650，日照p2301+1000，华东p2301+600、（9月船期）p2301+480，广东p2301+450、（9月船期）p2301+350。一级豆油基差稳中坚挺，天津Y2301+1150，日照Y2301+1130、（10-1月）Y2301+860，华东Y2301+1050、（10-1月）Y2301+840，广东Y2301+970。短期，受美加息预期影响，商品市场存回调压力。 花生 整体来看，陈花生销售进入尾声，由于新陈价差较大，陈米收购有一定吸引力，价格坚挺；进口米，库存不多，执行油厂订单为主。油厂多未开收，个别油厂以执行前期进口米合同为主。河南市场，龙大持续收购，以质论价，对现货市场有所支撑，整体来看，节后消费市场需求将会减弱，贸易商收购态度积极，花生市场短期震荡为主，关注美国加息预期影响。 鸡蛋 全国现货继续下跌，北方领跌市场，产区4.8-5.0元/斤，销区5.2-5.5元/斤。中秋过后，鸡蛋礼品和深加工消费放缓，需求减弱，高位蛋价继续回落，家庭消费预计需要9月底有补充需求，对于盘面会有压制，主要体现在近月合约。中期看，4-6月补栏量量环比下降，6-9月补栏低于市场预期，按照正常淘汰，预计四季度存栏环比下降，而目前蔬菜短缺问题开始显现，后期蛋价预计出现淡季不淡局面，关注现货回落事实与预期是否一致，目前盘面表现明显偏强，盘面预计回落有限，维持远月回调偏多。关注JD15正套。 苹果 陕西产区早富士交易高峰已过，但剩余货量仍旧不少，客商按需收货，货源质量 参差不齐，成交以质论价为主;同时陕西咸阳乾县晚熟短枝富士交易已经开始，但目前货源红度不佳，收货客商少。山东红将军节后上货量增加，成交价格区间内基本稳定，走货尚可。虽然期货主力出现明显回调，但处于高位9400-9500区间震荡，目前我们对苹果维持近强远弱，高位区间震荡偏强对待，方向上能等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 产区、销区目前红枣行情变化不大，走货速度一般，拿货普遍以刚需客户补货为主，加上待售货源质量参差不齐，实际交易以质论价。沧州市场红枣货源供应充足，采购客商按需挑拣拿货，性价比高的一般期货货源走货居多，以质论价，走货速度一般。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。红枣期货近弱远