东正金融2022中期报告
（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）股份代号：2718 中期报告2022 目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 企业管治及其他资料 14 独立审阅报告 20 损益及其他全面收益表 21 财务状况表 22 权益变动表 23 现金流量表 24 未经审核中期财务报告附注 25 释义 65 公司资料 2 上海东正汽车金融股份有限公司 2022年中期报告 董事会 执行董事 林帆先生（主席）邵永骏先生 非执行董事 许智俊先生李国洲先生 独立非执行董事 黄文宗先生梁艳君女士 覃正教授（于2022年8月30日获委任） 监事会 李辉华先生（主席） 吴丽月女士（于2022年6月14日获委任）王清女士 李涛先生（于2022年6月14日辞任） 审核委员会 黄文宗先生（主席）梁艳君女士 覃正教授（于2022年8月30日获委任） 薪酬与考核委员会 黄文宗先生（主席）许智俊先生 梁艳君女士 提名委员会 梁艳君女士（主席）许智俊先生 黄文宗先生 风险管理委员会 林帆先生（主席）邵永骏先生 黄文宗先生 公司秘书 陈栢鸿先生 核数师 毕马威会计师事务所 于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 法律顾问 梁延达律师事务所有限法律责任合伙（香港法例）香港湾仔 港湾道26号 华润大厦2606–08室 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17M楼 网址 www.dongzhengafc.com 股份代号 2718 中国注册地址及总办事处地址 中国上海市 陆家嘴环路166号 未来资产大厦30楼ABC室 香港主要营业地点 香港 皇后大道中99号中环中心 59楼5905室 3 上海东正汽车金融股份有限公司 2022年中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 本公司是受中国银保监会监管的汽车金融公司，主要业务涵盖汽车贷款业务，于中国为终端客户、大客户及公司客户等购买汽车提供贷款、直租产品及其他金融服务。 于2022年上半年，受芯片供应短缺、原材料价格上涨、吉林、上海等地区新冠病毒疫情爆发等影响，中国汽车产业链和供应链造成较大冲击。根据中国汽车工业协会公布的数据，2022年上半年，我国汽车产销量同比下降3.7%和6.6%，而乘用车产销量同比上升6.0%和3.4%。 在汽车金融行业方面，作为持牌机构，汽车金融公司受到中国银保监会严格监管。于2022年6月30日，我国共有25家持牌汽车金融公司（2021年12月31日：25家），并面临商业银行、融资租赁公司及互联网金融公司的竞争。汽车金融公司凭着与汽车制造商和经销商的密切业务关系，为客户提供更好的产品组合和更优质的服务。截至2022年6月30日止六个月，本公司合作经销商网络覆盖中国200多个城市。于2022年6月30日，本公司共有955家合作经销商（2021年12月31日：930家），且主要集中于中高端品牌，贴近消费升级客户群体，依托网络优势及市场合理布局优势，为消费人群提供良好的客户体验及服务。 考虑到整体经济环境、行业形势和疫情等因素，本公司自2021年起严格管理业务风险，集中提升贷款质量，降低贷款规模。截至2022年6月30日止六个月，本公司发放的贷款笔数及放款金额均有下跌，其中贷款发放金额为人民币0.63亿元，对比去年同期人民币2.61亿元减少了76%。而且，因应国内整体信贷环境较为波动，本公司降低贷款规模，减低外部资金需求，于2022年上半年维持零拆入资金。 因此，于2022年6月30日，公司贷款规模较2021年12月31日人民币24.4亿元下降8.5%至人民币22.3亿元。截至2022年6月30日止六个月，本公司利息净收入人民币80百万元，较2021年同期下降51%，本公司2022年上半年营运收入人民币85百万元，较去年同期下降54%。2022年上半年本公司录得净利润人民币305百万元，而2021年同期则录得净亏损人民币260百万元。本公司转亏为盈的主要原因，是根据本公司对客户贷款及垫款以及应收票据可回收性的评估（包括于2022年截至本报告日期期间从客户收回若干逾期款项约人民币17亿元），本公司于截至2022年6月30日止六个月录得减值损失拨回约人民币452百万元，而去年同期录得减值损失拨备为约人民币475百万元。然而，该等改善主要受利息净收入减少部分抵消。根据对经济状况及信贷风险的评估，以及疫情的影响，本公司自2021年起采取更加谨慎的态度逐步降低贷款规模，导致利息净收入减少约人民币84百万元。 4 上海东正汽车金融股份有限公司 2022年中期报告 管理层讨论及分析 本公司拥有多样化客户群，于2022年6月30日，本公司共有21,828名客户（包括21,745名零售贷款客户及83名经销商贷款客户）。 零售贷款方面，2022年上半年本公司共授出零售贷款254笔，比2021年同期下降95%，放款金额人民币63百万元，比2021年同期下降76%，主要原因是受到疫情影响，以及本公司采取谨慎放贷策略。 经销商贷款业务方面，由于本公司暂停了经销商贷款业务，2022年上半年没有授出贷款。于2022年6月30日，贷款余额人民币25.5亿元，与2021年底相比下降1%。 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 零售贷款总放款量（人民币百万元） 63 261 自营零售放款笔数 254 5,170 其中：标准自营 253 1,994 联合贷 1 3,176 风险管理方面，本公司已创建并将继续完善全公司的信贷风险管理体系，以识别、评估、计量、监视、减缓及控制其贷款发放过程中每个步骤可能产生的风险。公司亦已为贷款申请审核及批准、贷款发放以及贷后管理制定标准化的政策及程序。 本公司整体信贷风险管理通过不同阶段的多项措施体现，包括（但不限于）： 贷款审核及批准阶段 •由本公司信贷审批部筛选及处理贷款申请材料（包括（其中包括）申请人身份证、犯罪记录、营业执照（如有）、驾驶证及其他必要的申请材料（如申请人的财务信息、工作信息及地址信息）；以及对贷款申请人的身份进行必要的初步核验 •由本公司信贷审批部进行尽职调查（包括搜索公开记录及第三方数据库（如国家企业信用信息、公安部身份信息平台等）；以及对贷款申请人提交的贷款申请材料的准确性及完整性进行现场及╱或非现场调查等，以评估申请人身份的真实性、购买的真实性，以及申请人偿还贷款的意愿及能力 •由本公司信贷审批部、信贷审核委员会、风险管理委员会及╱或董事会根据对贷款申请人的信用状况或授信额度的审核，批准、拒绝或授出有条件批准贷款申请 5 上海东正汽车金融股份有限公司 2022年中期报告 管理层讨论及分析 贷款发放阶段 •签立及订立贷款协议并发放贷款 贷后管理阶段 •在贷款发放后，由本公司的风险管理部积极监测，而对于未逾期贷款，则由公司的运营部提供客户服务 •根据相关客户的风险，通过自有贷款催收团队及独立第三方催收机构，实施各种贷款催收程序，包括： •本公司资产管理部将向客户发送短信及╱或致电客户，提醒有关客户的贷款偿还日期（就逾期超过1天的情况而言） •本公司资产管理部将登门拜访，并向客户发出催款函（就逾期超过11天的情况而言） •本公司资产管理部将委聘第三方催收机构牵头收取还款（包括向客户拨打后续电话及登门拜访）（就逾期超过 31天的情况而言） •本公司法务部将采取适当行动，如对相关客户及担保人提起法律诉讼（包括诉讼及╱或仲裁），强制执行法院判决以及向法院申请资产保全令（视各案件的事实及情况而定，如客户的还款意愿及风险特征、先前的还款情况、资产保全的必要性及其他因素） 于实际催收过程中，本公司将根据客户的风险特征，制定最切实可行及有效的贷款催收方案。 本公司亦着重于从风险政策、大数据风控、风险监测以及资产保全等维度提升风险管控能力。本公司审慎评估客户的情况，包括客户还款记录、逾期状况、还款能力、还款意愿及增信措施落实情况，将贷款及垫款根据中国银保监会《贷款风险分类指引》及香港财务报告准则第9号预期信用损失模型分类。截至2022年6月30日，本公司不良贷款余额为人民币12.1亿元（2021年12月31日：人民币12.1亿元），不良贷款率为34.50%（2021年12月31日：29.49%）。期内，本公司风险管理工作着重于以下几个方面：(1)持续优化风险政策与管控策略，强化包括资产质量、风险成本、渠道分级、风险排查、贷后回访的全面风险监测体系，较好的控制新发放贷款的不良贷款风险；(2)通过引入多维度外部反欺诈数据，运用统计学原理及机器学习算法，优化了大数据风控规则并增强了自动化审批系统对零售客户欺诈风险和信用风险的识别能力；及(3)进一步加强对经销商风险状况的动态评估，提升动态识别、评估、监测借款人信用水平的能力，并对存量贷款持续加强贷款后管理及资产保全等工作。 6 上海东正汽车金融股份有限公司 2022年中期报告 管理层讨论及分析 于2022年6月30日 于2021年 12月31日 不良率(60+) 34.50% 29.49% 贷款拨备率 36.71% 40.56% 拨备覆盖率* 106.43% 137.54% *根据《商业银行贷款损失准备管理办法》（中国银行业监督管理委员会令2011年第4号，“《损失准备管理办法》”），本公司作为银行业金融机构，需要参照《损失准备管理办法》计提拨备，即拨备覆盖率需达到150%的基本标准。如根据《损失准备管理办法》的规定，本公司的贷款减值拨备需增加计提约人民币529百万元。 强制执行行政决定书及完成收购事项 本公司于2020年10月20日收到上海银保监局出具的行政决定书（“该等决定书”），该等决定书指出：(i)本公司的经销商汽车贷款业务严重违反审慎经营规则；(ii)正通通过不正当手段，获批发起设立本公司；及(iii)正通及其关联人与本公司违规开展关联交易。根据该等决定书，撤销同意控股股东出资、增资等行政许可；本公司应清退正通持有本公司的股权，限制正通的相关股东权利；及控股股东基于被撤销行政许可取得的利益不受保护。同时，上海银保监局责令本公司暂停经销商汽车贷款业务，对本公司处以罚款人民币2百万元，及对本公司总裁李祎先生给予警告。自收到该等决定书后，本公司对经销商贷款业务、零售贷款业务及关连交易进行核查及评估，拟定工作计划及进行一系列整改，采取措施落实该等决定书的要求。有关详情已于本公司日期为2020年12月7日之公告披露。股东清退方面，于2022年1月29日，本公司获正通知会，正通于2022年1月29日收到中国上海金融法院颁布的行政裁定书及财产保全告知书（统称“该等裁定书”）。根据该等裁定书，由上海金融法院组成的合议庭已完成审查并裁定：(i)强制执行上海银保监局的《行政决定书》（沪银保监通[2020]41号）（“行政决定书”），以股权拍卖方式清退正通持有的本公司股权；及(ii)对正通于本公司的股权，即所持本公司15.2亿股境内非流通股及股息实施冻结裁定（“冻结裁定”），冻结期限为2022年1月26日至2025年1月25日（“冻结期”）。 另外，本公司于2022年1月30日收到中国上海金融法院颁布的《协助执行通知书》((2022)沪74财保1号（)“该协助执行通知书”），该协助执行通知书指出本公司需协助执行以下事项：（一）本公司在实施增资、减资、合并、分立等对受冻结裁定规限的正通持有本公司的股分所占比例、股份价值产生重大影响的行为前，应当向中国上海金融法院报告有关情况；及 （二）冻结本公司应付予正通的任何股息、红利等收益，本公司应在该等收益到期时通知中国上海金融法院。冻结期限为自收到该协助执行通知书起三年。实施冻结裁定后，本公司向正通支付的任何款项或变相付款不影响上海金融法院要求本公司支付有关款项。本公司已遵守并将在整个冻结期内继续遵守行政决定书及该协助执行通知书的要求。 7 上海东正汽车金融股份有限公司 2022年中期报告 管理层讨论及分析 于2022年
