计算机行业动态点评：特斯拉加码虚拟电厂，电力调配日趋重要

事件：今年7月，特斯拉与太平洋天然气与电力公司（PG＆E）合作在加州推出虚拟电厂试点计划；8月，特斯拉与南加州爱迪生公司（SCE）建立合作关系，将虚拟电厂业务扩大至加州南部地区。8月17日至今，特斯拉同太平洋燃气与电力公司及南加州爱迪生电力公司（SCE）合作，启动了四次虚拟电厂紧急响应活动，容量超过50MW。 虚拟电厂助力新能源电力稳定供应：虚拟发电厂可以看作是一种先进的区域性电能集中管理模式，为配电网和输电网提供管理和辅助服务。虚拟电厂通过分布式新能源发电单位整合而成，同时带有储能、制定发电计划、传输电力等功能，能够有效实现新能源电力的高效传输和消纳，未来有望解决新能源电力供给不稳定的问题。 夏季用电量加大、限电电力调配需求加大，虚拟电厂支持政策陆续出台：今夏持续高温，承担"西电东送"任务的发电大省四川会出现水电告急，四川限电让虚拟电厂真正走进大众视野，为应对这种情况，需要对电力资源进行协调优化，实现削峰填谷（即降低负荷高峰、填补负荷低谷），保障电网的平稳运行。从时间上来看，今年年初虚拟电厂就迎来了大范围的政策支持，3月发布的《"十四五"现代能源体系规划》提出要推动虚拟电厂建设，6月以来北京、上海、山西等多地发布相关政策。 我国虚拟电厂市场空间广阔，多地推动虚拟电厂建设：8月，深圳虚拟电厂管理中心正式揭牌，标志着深圳虚拟电厂迈入快速发展的新阶段。这也是国内首家虚拟电厂管理中心。此外，北京、上海等多地的十四五规划中也都提到发展和建设虚拟电厂。山东、广东等省份正加速推动虚拟电厂参与电力现货市场。 投资建议：虚拟电厂在供给侧优化可再生能源发电发展，在需求侧政策助推下多种盈利模式保障其发展达到良性循环，我们看好电力调度系统数字化产业链的投资机会。该产业链相关标的有：深耕能源信息化，主要服务于国家电网和南方电网的朗新科技、具备承接大型储能并网测试能力的南网科技、以虚拟电厂为核心的综合能源服务业务，成功落地冀北虚拟电厂项目的恒实科技、成功实施“粤能投”虚拟电厂项目的东方电子、在虚拟电厂监控、资源评估、交易管理等环节具备设计和研发能力的远光软件； 其他相关标的：国能日新、恒华科技、威胜信息、国网信通、国电南瑞、东软集团、宏力达、四方股份、英维克、中天科技、亨通光电、科士达、科华数据等。 风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧风险；项目落地实施不达预期；人工成本上升风险。 研究员介绍及承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，在执业过程中恪守独立诚信、勤勉尽职、谨慎客观、公平公正的原则，独立、客观地出具本报告。本报告反映了本人的研究观点，不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。