2022年第二季度营销服务市场更新报告

营销服务市场更新 2022年第二季度 关键事实和数据 35 全球地点 2,200 金融专业人士总数 ~300 董事总经理(1) 2,000+ 每年服务的客户 $5B 市场资本化(2) $2.3B 收入 我们的服务排名 企业融资财务重组财务与估值咨询 2021年投资银行全球交易排名 顾问交易 1后里汉洛基549 2高盛511 3摩根大通5084罗斯柴尔德公司4375摩根士丹利393 资料来源：路孚特。不包括会计师事务所和经纪人。 2021年全球不良债务与破产重组排名 顾问交易 1后里汉洛基63 2罗斯柴尔德&公司383莫利斯&公司344PJT合作伙伴公司335拉扎德24 资料来源：路孚特。 2002年至2021年全球并购公平咨询排名 顾问交易 1后里汉洛基952 2摩根大通8903Duff&Phelps，克罗尔企业8824摩根士丹利6025美国银行证券公司531 资料来源：路孚特。已宣布或已完成的交易。 1号全球并购顾问 领导资本市场顾问 1号全球重组顾问 1,500+交易已完成，总价值超过3.0万亿美元 1号过去20年全球并购公平意见顾问 1,000+年度估值业务 完全集成的财务赞助商覆盖范围 致力于北美和欧洲赞助商社区的高 23级官员 1,000+ 赞助商涵盖，提供市场洞察力和买家行为知识 650+ 在过去五年中出售给金融赞助商的公司 HoulihanLokey是一家全球领先 的投资银行，拥有 兼并与收购、资本市场、财务重组以及财务和估值咨询方面的专业知识。 与任何其他独立公司相比，我们公司是更多高层决策者值得信赖的顾问 全球投资银行。 我们邀请您详细了解我们的银行家如何 满足您的需求： 了解有关企业融资的 更多信息 学习更多关于 财务重组 了解有关财务和估值咨询的更 多信息 详细了解我们的行业覆 盖范围 HoulihanLokey是一家全球性公司 北美 欧洲和中东 亚太 亚特兰大 洛杉矶 华盛顿， 阿姆斯特丹 曼彻斯特 特拉维夫 北京 孟买 新加坡 波士顿 迈阿密 直流电 迪拜 米兰 苏黎世 福冈 名古屋 悉尼 芝加哥 明尼阿波利斯 法兰克福 慕尼黑 胡志明 新德里 东京 达拉斯 纽约 伦敦 巴黎 城市 大阪 休斯顿旧金山马德里斯德哥尔摩香港上海特区 (1)截至2022年3月31日。不包括公司常务董事。(2)截至8月2022.2 关键事实和数据 112 专门的商业服务银行家 80 CY21完成商业服务并购/私募交易 $2B 在CY21披露的融资交易中 行业领域覆盖 我们涵盖广泛的行业，银行家致力于我们的每个主要业务领域。 BPO服务教育和培训工程与建筑环境服务设备即服务设施和住宿服务 HCM服务IT服务营销服务专业咨询和风险服务 测试、检验、认证和合规性 运输与物流 已获得 的投资组合公司 买方顾问 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 的投资组合公司 已被资本重组 卖方顾问 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 已获得 买方顾问 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 已被收购 卖方顾问 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 已被收购 卖方顾问 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 已被收购 卖方顾问 HoulihanLokey的商业服务集团将广 泛的行业关系与丰富的经验相结合，提供广泛的并购、企业融资、重组以及金融和 为商业服务行业提供估值咨询服务。 根据交易数量和根据 Refinitiv提供的数据显示，HoulihanLokey在2021年全球商业服务并购交易中排名第一。* *不包括会计师事务所和经纪人。 详细了解我们的商业服务行业覆 盖范围 选定的商业服务行业交易 3 分部门覆盖 营销服务部门在HoulihanLokey的商业服务集团内运作，该集团在并购咨询、融资、重组以及财务和估值咨询方面提供卓越的服务和取得卓越成果而享有盛誉。 我们的客户涵盖从早期企业和中型公司到大型上市公司的各个领域。我们了解，一个由创新和变革驱动的行业需要一位能够领先于市场并利用稳固的行业关系来帮助推进您的愿景的顾问。 我们通过运行执行的、有竞争力的流程，通过专注于深入的领域知识来定位协同效应和稀缺价值，以及利用我们世界级的战略和私募股权访问来将正确的高级决策者带到谈判桌上来优化客户成果。 通讯和公关 客户体验数字化转型 活动和体验 的投资组合公司 的投资组合公司 的投资组合公司 的投资组合公司 特色交易 已被收购 已被收购 已获得 已被收购 的投资组合公司 的子公司 卖方顾问 卖方顾问 买方顾问 卖方顾问 的投资组合公司 已被收购 已获得 已被收购 的投资组合公司 已获得 的投资组合公司 的投资组合公司 & 和 卖方顾问 买方顾问 卖方顾问 买方顾问 已获得投资 已获得投资 已完成战略投资 已完成对其现有高级信贷额度的修改和延 期 买方顾问 卖方顾问 卖方顾问 公司顾问 已被收购 的投资组合公司 已获得投资 已获得投资 的投资组合公司 已被收购 卖方顾问 卖方顾问 财务顾问 卖方顾问 数据驱动的营销 医药营销与传播 市场研究和洞察 垂直营销服务 拉里·迪安杰洛董事总经 理LDeAngelo@HL.com404.495.7019 马克·马丁董事总经理 MDMartin@HL.com310.788.5308 领导 布兰登布莱克利高级副总裁BBleakley@HL.com646.259.7488 杰克·费伊 高级副总裁JFay@HL.com404.495.7027 联系我们 请联系我们安排电话讨论本季度的市场更新或探索我们如 何满足您的业务需求。 要求开会了解更多关于 我们的信息 此处包含的墓碑代表已关闭的交易 从2019年开始向前。4 营销服务并购交易量 第一季度 Q2Q3 1012022年第二季度交易第四第一Q2Q3 季度季度 82747479 第四季86度 120Q1Q2 101 65 5857 营销服务行业指数收入 331亿美元在收入-0.1% 比上一季度减少 由于感知到的衰退风险、通胀压力和利率上升，本 季度收入下降。 2022年第二季度简介 尽管宏观经济逆风继续推动公共市场的波动，但营销服务行业的私人并购活动继续以创纪录的速度进行，具有里程碑意义的交易继续在各个子行业完成。我们预计2022年下半年交易活动将进一步加速，因为数字广告支出开始反弹，现场活动在COVID-19之后继续复苏，高度专业化、垂直聚焦的营销服务公司继续整合——所有这些都得到了持续筹款的支持私募股权内部的活动。 营销服务的格局在不断发展，各个子行业的投资者和战略收购方都在积极寻求技术支持和数据驱动的服务产品 ，这些产品提供高投资回报率的解决方案，同时以更高的利润率提高收入可见度。 HoulihanLokey营销服务团队在这一旋风般的活动中保持忙碌，利用该行业的深厚专业知识为其客户促成几项备受瞩目的交易。 目录 1.执行摘要6 2.特色行业新闻...7 3.选择HoulihanLokey10执行的第二季度交易 4.其他第二季度营销服务并购亮点11 5.股票市场指数表现12 6.股票市场指数表现：营销服务子行业13 7.上市公司估值14 8.公共可比公司16 9.免责声明...18 资料来源：标准普尔资本智商。截至2022年6月30日的5 ▪WPP计划将澳大利亚数字营销领导者BowerHouseDigital添加到奥美的全球网络中，以扩展其数字体验能力。 ▪SpectrumScience收购了TheSeismicCollaborative ，这是一家专门支持早期健康技术和生物技术公司的健康和生命科学机构。 ▪英国最著名的代理机构之一M&CSaatchi将以3.1亿英镑的价格被总部位于伦敦的NextFifteen收购。 并购亮点 ▪OmnicomMediaGroup宣布与Instacart建立战略合作伙伴关系，为Omnicom客户提供广泛的好处，包括新的测量功能。 ▪PublicisGroupe推出了CitrusAd（由Epsilon提供支持 ），这是一个统一的场内和场外零售媒体平台，通过高影响力的广告格式最大限度地利用货币化机会。 ▪Forrester为数字业务和战略领导者推出了一项新服务，以提高整个亚太地区的客户获取和盈利能力。 ▪ISG推出了一项咨询业务，以帮助客户了解Web3和元界的技术和业务影响，这是互联网持续发展的下一阶段 。 ▪Comscore推出了TotalDigital，它为营销人员、代理商和出版商提供了关于消费者如何与内容和广告互动的整体、始终在线、跨平台的视图。 ▪KlickHealth扩展到亚太地区、欧洲、中东、非洲和拉丁美洲，并连续第五年在MMM机构100强名单中排名第一。 ▪Macromill推出了针对两种亚马逊广告格式的无标签广告效果测量解决方案，以摆脱第三方cookie。 新闻要闻 ▪全球经济正处于急剧下滑之中，伴随着数十年来的高通胀，这抑制了消费者支出并全面减少了广告收入。 ▪HoulihanLokey营销服务指数(2)LTM下跌17%，显着优于标准普尔500通信服务指数，后者在同一时间范围内下跌近30%。 ▪按季度计算，HoulihanLokey营销服务指数(-16.5%)略优于标准普尔通信服务指数(-21.6%)和整个标准普尔500指数(-16.7%)。 ▪一些营销服务子行业，例如市场研究(-4.4%)LTM，比其他行业更具弹性，例如活动/体验营销(-34.4%)LTM 。 公开比赛亮点 ▪尽管宏观经济逆风继续推动公共市场的波动，但该行业内的私人并购活动仍然强劲，具有里程碑意义的交易继续在各个子行业完成。 ▪与去年同期相比，第二季度营销服务并购活动增长了36%，显示出营销生态系统中相关的、以技术为重点的行业所没有的持续弹性：Adtech交易量下降了60%，而martech交易量下降了50%。 ▪医疗保健营销服务领域发生了一些值得注意的并购交易 ，表明该子行业在大流行和随后的经济逆风中的弹性以及对高度专业化营销公司的需求。 ▪无论平台如何，美国本地广告收入都在下降，这给上市机构带来了压力。BIA咨询服务已将其2022年本地广告预测从2021年12月发布的1733亿美元下调至1674亿美元。 ▪“无Cookie”广告和Web3营销虽然仍处于试验阶段，但可能会在未来几十年内撼动营销。 ▪74%的美国成年人正在考虑加入元宇宙，影响者的支出比以往任何时候都高，预计到2022年将达到41亿美元。 行业经营状况(1) (1)资料来源：lumapartners.com、merkleinc.com、deanemediasolutions.com。 (2)HoulihanLokeyMarketingIndex由营销服务领域的38家公司组成。完整列表请参见第16页和第17页。6 2022年仅过半年，交易量几乎与2019年和2020年全年交易量持平。除了专注于扩大服务范围和增强全球影响力的并购活动外，营销服务子行业还有许多有机举措，专注于推出新的品牌、服务和数据/技术产品。 日期 公司 子行业 描述 文章链接 6/29/2022 营销机构 WPP计划收购营销技术领导者BowerHouseDigital，这是一家位于澳大利亚的营销技术服务机构。 阅读更多 6/28/2022 市场研究和洞察 Forrester为数字业务和战略领导者推出了一项新服务，以提高整个亚太地区的客户获取和盈利能力。 阅读更多 6/22/2022 营销机构 SpringHillCompany和InterpublicGroup成立了一家合资企业IPGxTheSpringHillCompany。 阅读更多 6/22/2022 活动和体验营销 Emerald宣布推出Mentera，这