非银金融行业日报：沪指大涨逾1%站稳3200点 北向资金逆市流出

沪指大涨逾1%站稳3200点北向资金逆市流出 证券研究报告—行业日报 2.0 1.36 1.14 1.04 1.0 0.920.91 0.10 0.0 9月6日主要指数表现（%） 2022.9.6 （预计发布时间：2022.9.7） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：wind大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（9月6日），早盘三大指数高开后走势分化，沪指全天上行，涨超1%，站稳3200点；深指、创业板指高开后走低，创指盘中跌幅逾1%，之后拉升回稳，尾盘三大指数悉数收红。两市成交额小幅回升，突破8000亿元，北向资金逆市净流出 38.99亿元。外资的出逃表明，当前场内投资者信心仍然不足，未来走势仍需静待稳经济相关政策的进一步落地。 宏观方面，昨日，国新办举行国务院政策例行 吹风会，央行发声，坚定稳健货币政策。下半年“以稳为主”仍是主要方向，政策的落地支持，也更有益于整体市场的再度平稳向上。 行业方面，上半年券商信用业务格局变化，头部券商面临洗牌。极端行情下，券商行业信用业务马太效应依旧巨大，但头部券商却正在面临洗牌。当前信用业务仍在快速发展阶段，各大券商仍需积极探索自身信用业务展业模式。 风险提示：政策发展不及预期，短期波动加大 周二（9月6日），早盘三大指数高开后走势分化，沪指全天上行，涨超1%，站稳3200点；深指、创业板指高开后走低，创指盘中跌幅逾1%，之后拉升回稳，尾盘三大指数悉数收红。两市成交额小幅回升，突破8000亿元，北向资金逆市净流出38.99亿元。 截至收盘，上证指数（+1.36%）收报3243.45点，深 证成指（+1.04%）收报11799.81点，创业板指 （+0.10%）收报2540.64点。申万Ⅰ级行业多数上涨，有色金属、基础化工、房地产领涨，仅美容护理、银行下跌。证券Ⅱ上涨1.14%，44家上市券商多数上涨，湘财股份、广发证券、东方证券领涨，仅华安证券、华创阳安下跌。 要闻关注 昨日，国新办举行国务院政策例行吹风会，央行发声，坚定稳健货币政策； 上半年券商信用业务格局变化，头部券商面临洗牌。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）6 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（9月6日），早盘三大指数高开后走势分化，沪指全天上行，涨超1%，站稳3200点；深指、创业板指高开后走低，创指盘中跌幅逾1%，之后拉升回稳，尾盘三大指数悉数收红。两市成交额小幅回升，突破8000亿元，北 向资金逆市净流出38.99亿元。截至收盘，上证指数（+1.36%）收报3243.45 点，深证成指（+1.04%）收报11799.81点，创业板指（+0.10%）收报2540.64 点，沪深300（+0.92%）收报4052.28点。 今日沪深两市上涨股票为3581家，占总体股票比重74.99%，横盘156家， 下跌1038家。资金流方面，上证指数今日成交额为3786亿元，深证成指今日 成交额为4905亿元，两市成交额8692亿元，创业板指成交额1555亿元，沪 深300成交额2359亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，有色金属（申万）（+3.14%）、基础化工（申万）（+3.13%）、房地产（申万）（+2.64%）；仅两个行业下跌，分别是，美容护理（申万）（-1.26%）和银行（申万）（-0.43%）。 金融板块今日全部上涨，其中非银金融（申万）今日上涨了0.91%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了1.14%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.41%，多元金融 （申万）今日上涨了0.63%。 43.14 3 3 2 2 1 1 0 -1 -1 -2 有基房电国汽石煤公社机通建交钢环轻建家电非纺综计商食传医农银美色础地力防车油炭用会械信筑通铁保工筑用子银织合算贸品媒药林行容金化产设军申石申事服设申装运申申制材电申金服申机零饮申生牧申护 -1.26 属工申备工万化万业务备万饰输万万造料器万融饰万申售料万物渔万理申申万申申申申申申申申申申申申申万申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） ( ) ( ( ) ( ( ) ( ) ) ( ) ) ( ) ( ) ( ( ) ( ( ( ) ) ( ( ) ( ( ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ) ) ( ( ) ) ( ) ) ) ( ) ( ) ) ( ) ( ( ) ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 有色金属(申万) 3.14 基础化工(申万) 3.13 房地产(申万) 2.64 电力设备(申万) 2.56 国防军工(申万) 2.52 后五 美容护理(申万) -1.26 银行(申万) -0.43 农林牧渔(申万) 0.02 医药生物(申万) 0.28 传媒(申万) 0.40 日期 涨跌家数 9月6日 上涨家数 3581 平盘家数 156 下跌家数 1038 涨停家数 68 跌停家数 89 9月5日 上涨家数 2482 平盘家数 106 下跌家数 2186 涨停家数 62 跌停家数 84 数据来源：Wind大同证券研究发展部数据来源：Wind大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级有15个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最 多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流入51.29亿元，有色金属 (申万)主力资金净流入31.06亿元，基础化工(申万)主力资金净流入22.43亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出17.95亿元，银行(申万)主力资金净流出8.11亿元，食品饮料(申万) 主力资金净流出6.12亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 电有基机国汽煤通建房非建社纺轻美综环计电钢商家农公石传交食银医力色础械防车炭信筑地银筑会织工容合保算子铁贸用林用油媒通品行药 设金化设军申申申装产金材服服制护申申机申申零电牧事石申运饮申生 备属工备工万万万饰申融料务饰造理万万申万万售器渔业化万输料万物 申申申申申申万申申申申申申万申申申申申申申申 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ( ) ) ) ) ) ( ( ( ( ( ) ) ( ) ( ( ) ) ( ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ) ( ) ( ) ( ( ( ) ) ) ( ( ) ) ) ) ) ( ( ( 数据来源：Wind大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数上涨，仅华创阳安（-0.25%）和华安证券（-0.20%）下跌。涨幅最大的三家券商分别是，湘财股份（+4.41%）、广发证券（+3.91%）、东方证券（+2.11%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有21家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流入3.59亿元， 广发证券主力资金净流入1.58亿元，国泰君安主力资金净流入0.33亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，光大证券主力资金净流出0.66亿 元，国元证券主力资金净流出0.51亿元，东兴证券主力资金净流出0.23亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国元证券（4.27%）， 湘财股份（3.51%）、国联证券（2.24%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.13%），招商证券（0.19%）、海通证券（0.24%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 5 4.41 4 3 2 1 0 -0.25 (1) 湘广东东中红国兴太浙中财第华天招国长中中中东国中海国国中财天东国国山南华东东光华长长华华财发方方金塔元业平商信达一泰风商金城信银原吴联泰通海泰国通风兴泰信西京林北兴大西江江安创股证证财公证证证洋证证证创证证证证证建证证证证证证证君银证证证君证证证证证证证证证证证阳份券券富司券券券券券券业券券券券券投券券券券券券券安河券券券安券券券券券券券券券券券安 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 4 4 3 3 2 2 1 1 0 -1 -1 3.59 -0.66 东广国浙湘中太申兴华东中中西中长第国华财华招中财山中中长红方南海东国东西华国天华国东国光方发泰商财信平万业泰方金信南银城一海安通林商原达西国泰江塔正京通北联吴部西信风创金兴元大财证君证股建洋宏证证证公证证证证创证证证证证证证证银证证证证证证证证证证证证证阳证证证证富券安券份投源券券券司券券券券业券券券券券券券券河券券券券券券券券券券券券券安券券券券 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 5 4.27 4 4 3 3 2 2 1 1 0.13 0 国湘国光广华财东中兴东华天中华第中东浙财山太东南中国中中长中华东西国红西长华国申方海招国元财联大发创达方银业兴西风信安一金北商通西平方京原金信泰城国泰吴部海塔南江林泰万正通商信证股证证证阳证财证证证证证建证创公证证证证洋证证证证证证证银证证证证证证证证君宏证证证证券份券券券安券富券券券券券投券业司券券券券券券券券券券券河券券券券券券券券安源券券券券 三、重大事项 数据来源：Wind大同证券研究发展部 央行：实施好稳健货币政策不搞大水漫灌、不透支未来 9月5日，国新办举行国务院政策例行吹风会，人民银行、财政部、商务部、国家发展改革委有关负责人介绍稳经济一揽子政策的接续政策措施。中国人民银行副行长刘国强在会上表示，下阶段，人民银行将实施好稳健的货币政 策，加力巩固经济恢复发展基础，不搞大水漫灌、不透支未来，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202209052500866864.html 券商信用业务格局生变海通、中信、银河居前三 因下滑幅度较小，今年排名第1名的海通证券，与去年同期排名相同；排 名第2名的中信证券，同比提升3个名次；排名第3名的中国银河证券，同比 未发生变化；排名第4名的国泰君安，同比下滑2个名次。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202209062501897667.html 招商证券未尽责将被罚没6300万 9月5日晚间，招商证券公告，公司收到中国证监会《行政处罚事先告知 书》，被证监会责令改正违法行为并罚没6300万元。 早在2022年8月12日，招商证券被立案调查时就表示，被调查是因公司 2014年在担任中安科股份有限公司（原名上海飞乐股份有限公司、中安消股份有限公司，以下简称中安科）重大资产重组项目独立财务顾问业务工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规。 资料来源：http://www.legaldaily.com.cn/Company/content/2022-09/06/content_8778503.htm 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎